2022年全球股市收官:俄羅斯跌逾四成墊底納指倒數第二
2022年全球主要股票市場收官,主要股指跌多漲少。截至12月30日收盤,上證綜指漲0.51%,報3089.26點;深證成指漲0.18%,報11015.99點;創業板指跌0.11%,報2346.77點。至此,2022年上證綜指跌15.13%,深證成指跌25.85%,創業板指跌29.37%。在20個主要股指中分列第10位、第15位和第17位。
數據來源:Wind數據
放眼全球來看,在俄烏衝突持續、央行普遍加息應對高通脹的背景下,全球主要股指今年同樣表現不佳,跌多漲少。Wind數據顯示,俄羅斯RTS指數跌近40%,在全球主要股指年度表現中墊底;巴西IBOVESPA指數以4.69%的漲幅位居首位。
美股方面,在長達3年的牛市後,伴隨著美聯儲激進加息、對美國經濟衰退的擔憂,2022年美股三大股指全線收跌。其中,道指年度收跌8.8%,較年初歷史高點跌超10%;納指跌33.1%,較上年高點跌約35.4%;標普500指數跌19.4%,較年初高點跌超20%。
數據來源:Wind數據
據報導,2022年,通貨膨脹重新抬頭,全球股市價值損失了五分之一,成為金融危機以來最糟糕的一年。隨著多國央行急於通過加息來遏制消費價格的上漲,2022年債券下跌16%,導致至少1990年以來的最大跌幅,受美聯儲持續加息引起經濟衰退擔憂、俄烏衝突、供應鏈緊張、通脹飆升等多重不利因素的衝擊,美國股市2022年錄得2008年以來的最差年度表現。其中納指年度跌幅居歷史第四位,僅次於2008年、2000年和1974年。
明星科技股更是遭到“血洗”。特斯拉領跌,年度跌幅65.03%,創下公司2010年上市以來最差年度表現。Meta全年跌64.22%,跌幅僅次於特斯拉。此外,亞馬遜、英偉達跌約50%,谷歌、台積電跌近40%,蘋果、微軟跌超20%。
歐洲市場方面,創下2018年以來的最大年度跌幅。歐洲Stoxx600指數全年下挫12.8%,2018年該股指全年累跌13.2%。英國富時100指數年初至今微漲1.2%,更專注於英國本土公司的富時250指數今年累計下滑19.5%,創2008年以來的最大年度跌幅;法國CAC40指數和德國DAX指數同期跌幅分別為9.5%和12.5%。
亞太主要市場中,印度SENSEX30和新加坡海峽指數漲幅均超4%,澳洲標普200指數跌超5%,日經225指數跌9.37%,台灣加權指數和韓國綜合指數分別跌22.4%和24.89%。去年一路高歌的越南股市今年也褪去光環,越南VN30指數年內累計下跌33.85%。
恆生指數2022年全年跌幅為15.46%,與上證指數相仿。港股自2022年初以來持續受壓,主要是由於俄烏地緣政局緊張局勢、美聯儲持續加息,加上疫情反复,以及房地產市場疲弱,導致投資氣氛不振。步入第四季,在利好因素開始浮現支持下,港股修復年初以來的部份失地,但2022年全年依然報跌,並且為連續第三年下跌。2022年,恆生指數及恆生中國企業指數分別錄得15.5%及18.6%的跌幅,恆生科技指數則下跌27.2%。

在76只恆生指數成份股當中,24只於2022年上漲。金沙中國有限公司(01928.HK)、中國海洋石油(00883.HK)、海底撈(06862.HK)表現最好,今年分別上漲42.6%、37.4%和32.4%。
展望2023年全球資本市場,廣發證券指出,本輪美聯儲加息週期的結束已經近在咫尺,諸多大類資產即將迎來顯著的拐點。該機構判斷,在美聯儲最後一次加息附近,全球主要股指將于美聯儲最後一次加息前後迎來“觸底回升”,因此預計全球主要股指大多都最晚將在23年上半年迎來改善。屆時,新興市場彈性優於發達市場。
野村東方國際證券表示,在防疫政策優化和刺激政策加碼的背景下,經濟周期性複甦的預期迅速重燃,A股超低估值已成為未來長期回報的有力保障。
瑞銀資產管理指出,全球市場流動性繼續收緊,資產價格波動仍將處於高位。美元下行趨勢應該會逐步確立,然後企穩回升。美聯儲大幅加息正在見頂過程中。發達國家央行將較長時間維持鷹派基調,限制股票上行空間,美國經濟韌性和中國經濟復甦將提供底部支撐。美股風險溢價大幅下滑,全球股票進入震盪。投資債券的風險更低,高收益率更具吸引力。全球固定收益價值提升,投資人不必過分追求信用下沉也可獲得不錯收益。