近日有消息稱，晶片巨頭英偉達（NVIDIA）將基於H100推出三款針對中國市場的AI晶片，以應對美國最新的晶片出口管制。規格文件中顯示，英偉達即將向中國客戶推出新產品分別名為HGX H20、L20 PCle、L2 PCle，基於英偉達的Hopper和Ada Lovelace架構。

從規格和命名來看，三款產品針對的是訓練、推理和邊緣場景，最快將於11月16日公佈，產品送樣時間在今年11月至12月，量產時間為今年12月至明年1月。

鈦媒體App從多位英偉達產業鏈公司了解到，上述消息屬實。英偉達的這三款AI 晶片並非“改良版”，而是“縮水版”。其中，用於AI 模型訓練的HGX H20在頻寬、計算速度等方面均有所限制，理論上，整體算力要比英偉達H100 GPU晶片降80%左右，即H20等於H100的20%綜合算力性能，而且增加HBM顯存和NVLink互聯模組以提高算力成本。所以，儘管比起H100，HGX H20價格會下降，但預計該產品價格仍將比國內AI 晶片910B高一些。

「這相當於將高速公路車道擴寬，但收費站入口未加寬，限制了流量。同樣在技術上，透過硬體和軟體的鎖，可以對晶片的性能進行精確控制，不必大規模更換生產線，即便是硬體升級了，性能仍然可以按需調節。目前，新的H20已經從源頭上’卡’住了性能。」一位行業人士這樣解釋新的H20晶片，「比如，原先用H100跑一個任務需要20天，如今H20再跑可能要100天。”

儘管美國發布新一輪晶片限制措施，但英偉達似乎並沒有放棄中國龐大的AI 算力市場。

那麼，國產晶片是否可以替代？經過測試，目前在大模型推理方面，國內AI 晶片910B僅能達到A100的60%-70%左右，集群的模型訓練難以為繼；同時，910B在算力功耗、發熱等方面遠高於英偉達A100/H100系列產品，且無法相容CUDA，很難完全滿足長期智算中心的模型訓練需求。

截止目前，英偉達官方對此並未做出任何評論。

據悉，今年10月17日，美國商務部工業與安全局（BIS）發布了針對晶片的出口管制新規，對包括英偉達高性能AI晶片在內的半導體產品施加新的出口管制；限制條款已經於10月23日生效。英偉達給美國SEC的備案文件顯示，立即生效的禁售產品包括A800、H800和L40S這些功能最強大的AI晶片。

另外，L40和RTX 4090晶片處理器保留了原有30天的窗口期。

10月31日曾有消息稱，英偉達可能被迫取消價值50億美元的先進晶片訂單，受消息面影響，英偉達股價一度大跌。此前，英偉達為中國專供的A800和H800，由於美國新規而無法正常在中國市場銷售，而這兩款晶片被稱為A100及H100的“閹割版”，英偉達為了符合美國之前的規定而降低了晶片性能。

10月31日，中國貿促會新聞發言人張鑫表示，美方新發布的對華半導體出口管制規則，進一步加嚴了人工智慧相關晶片、半導體製造設備對華出口的限制，並將多家中國實體列入出口管制「實體清單」。美國這些措施嚴重違反了市場經濟原則和國際經貿規則，加劇了全球半導體供應鏈撕裂與分散風險。美國自2022年下半年開始實施的對華晶片出口禁令正在深刻改變全球供需，造成2023年晶片供應失衡，影響了世界晶片產業格局，損害了包括中國企業在內的各國企業的利益。

英偉達HGX H20、L20、L2與其他產品的性能參數比較

鈦媒體App了解到，新的HGX H20、L20、L2三款AI 晶片產品，分別基於英偉達的Hopper和Ada架構，適用於雲端訓練、雲端推理以及邊緣推理。

其中，後兩者L20、L2的AI 推理產品有類似的「國產替代」、相容CUDA的方案，而HGX H20是基於H100、透過韌體閹割方式AI 訓練晶片產品，主要取代A100/H800，國內除了英偉達，模型訓練方面很少有類似國產方案。

文件顯示，新的H20擁有CoWoS先進封裝技術，而且增加了一顆HBM3（高效能記憶體）到96GB，但成本也隨之增加240美元；H20的FP16稠密算力達到148TFLOPS（每秒兆次浮點運算），是H100算力的15%左右，因此需要增加額外的演算法和人員成本等；NVLink則由400GB/s升級至900GB/s，因此互聯速率會有較大升級。

據評估，H100/H800是目前算力集群的主流實踐方案。其中，H100理論極限在5萬張卡集群，最多達到10萬P算力；H800最大實踐集群在2萬-3萬張卡，共4萬P算力；A100最大實踐集群為1.6萬張卡，最多為9600P算力。

然而，現今新的H20晶片，理論極限在5萬張卡集群，但每張卡算力為0.148P，共計近7400P算力，低於H100/H800、A100。因此，H20集群規模遠達不到H100的理論規模，基於算力與通訊均衡度預估，合理的整體算力中位數為3000P左右，需增加更多成本、擴展更多算力才能完成千億級參數模型訓練。

兩位半導體產業專家向鈦媒體App表示，基於目前效能參數的預估，明年英偉達B100 GPU產品很有可能不再向中國市場銷售。

整體來看，如果大模型企業要進行GPT-4這類參數的大模型訓練，算力集群規模則是核心，目前只有H800、H100可以勝任大模型訓練，而國產910B的性能介於A100和H100之間，只是「萬不得已的備用選擇」。

如今英偉達推出的新的H20，則更適用於垂類模型訓練、推理，無法滿足萬億級大模型訓練需求，但整體性能略高於910B，加上英偉達CUDA生態，從而阻擊了在美國芯片限制令下，國產卡未來在中國AI 晶片市場的唯一選擇路徑。

最新財報顯示，截至7月30日的一個季度內，英偉達135億美元的銷售額中，有超過85%份額來自美國和中國，只有大約14%的銷售額來自其他國家和地區。

受H20消息影響，截至美股11月9日收盤，英偉達股價微漲0.81%，報收469.5美元/股。近五個交易日，英偉達累漲超過10%，最新市值達1.16兆美元。