幣圈如多米諾骨牌一般迅速崩塌，先是加密對沖基金頂流三箭資本暴雷，然後是全球交易量第二大數字貨幣交易所FTX崩盤，全球最大加密貨幣貸款機構Genesis也被砸倒，現在下一顆雷也即將被引爆。在Genesis暫停贖回和新貸款發放後，加密貨幣交易所Gemini緊接著也宣布，其面向散戶投資者的高收益產品將暫停贖回。

其背後的原因就是Gemini有一筆大規模債務沒能收回來，而這筆債務來自剛剛宣布申請破產的Genesis。

根據Genesis的破產申請，它欠了Gemini交易所7.659億美元貸款未償還。據媒體此前報導，Gemini聲稱Genesis欠其高達9億美元。

9億美元無法提取，曾靠“7%高息攬儲”

在Gemini宣布暫停贖回後，無數投資者的畢生積蓄都被困在了這家加密貨幣交易所裡。

Gemini旗下有一款名為Earn的產品，投資者每年可從該計劃中獲得逾7% 的收益，相比之下，傳統銀行利率目前接近於零。

另根據美國證券交易委員會（SEC）的說法，Gemini官網聲稱，投資者可以“獲得超過平均國家利率100倍（收益），位居市場最高利率之列”。Gemini從Genesis支付給Earn投資者的回報中收取費用，利率有時高達4.29% 。

如此高的收益讓Earn成為普通人對抗通脹的極佳選擇，吸引了高達34萬人投入資金。

而為實現高利率，Earn借出了客戶的加密貨幣。從2021年2月起，Gemini將散戶資金借給了Genesis，後者又將這些資金借給其他數字資產市場參與者。

在FTX在11月崩盤後，緊張不安的投資者紛紛從Genesis撤資，這家經紀商無法滿足客戶價值8.27億美元的提款請求，迫使其暫停從放貸業務中提款。

這又進一步導致屬於Gemini客戶資金的9億美元無法提取。

如今，Genesis和Gemini已被起訴，SEC指控兩家機構向投資者提供未註冊的證券，普通投資者“受到了重大損害”。

Gemini聯合創始人Tyler Winklevoss表示，Earn受到紐約金融服務管理局的監管，並稱SEC 的執法行動“適得其反”。他補充稱，該公司“一直努力遵守所有相關法律”。

Gemini能否成功維權？

在Genesis提交破產申請後，Gemini另外一位創始人Cameron Winklevoss在推特上表示，Genesis母公司數字貨幣集團Digital Currency Group（DCG）及其CEO Barry Silbert“繼續拒絕向債權人提供公平的交易”，不排除立即對數字貨幣集團及相關人士發起法律訴訟。

他還表示： “我們將利用破產法庭上所有可用工具，為Earn用戶爭取最大限度的權益。”收回客戶資金“仍是我們的首要任務”。

一位知情人士表示，包括Gemini在內的債權人正在協商，計劃通過現金和DCG的股權來補償客戶。

值得一提的是，外界懷疑Genesis與其母公司DCG的關係和Alameda與FTX如出一轍。

根據Winklevoss在社交媒體的一封公開信，DCG欠Genesis總計16.75億美元，而這筆錢被DCG創始人Barry Silbert用於推動“貪婪的股票回購、非流動性風險投資、以及神風特攻隊式的灰度資本淨資產價值交易”。灰度資本是DCG旗下的另一家基金公司，也是全球持有比特幣數量最多的基金。

母公司如今也是自身難保，能否幫助Genesis渡過難關？