近日，上海證監局對申万宏源證券下發了《責令增加合規檢查次數事先告知書》，痛批申万宏源證券與螞蟻集團旗下螞蟻財富合作有諸多不合規，表面上是處罰申万宏源證券，實際上這對螞蟻集團來說又是一個重大打擊。

申万宏源證券與螞蟻集團的合作被嚴厲警告。監管部門的告知書中稱，經查，你公司與螞蟻財富（上海）金融信息服務有限公司合作開展線上投資顧問業務時，未獨立開展適當性管理，未全面了解投資者情況，未獲取客戶的住址、職業、財務狀況、投資經驗、誠信記錄等信息，相關信息系統運行不處於公司自身控制範圍，未能本地保存客戶信息、適當性管理以及相關服務記錄等資料。

此事源自2021年7月，申万宏源證券宣布接入螞蟻基金投顧管家，表面上說打造普惠金融新模式，其實是允許螞蟻財富的用戶可買申万宏源證券的理財產品。

根據當時的文章介紹說，申万宏源證券是首批與螞蟻基金合作開展基金投顧業務的券商機構，在支付寶APP中的“投顧管家”計劃分批上線3個基金投顧策略組合，希望通過基金投顧業務為客戶提供服務。三個組合分別為“申万宏源穩一點”——穩健型策略，“申万宏源高一點”——平衡型策略和“申万宏源牛一點”——進取型策略。

有趣的是，這些標榜為“普惠金融”，但其實就是買基金後者理財產品，與“普惠金融”有啥關係？

更有趣的是，這種螞蟻集團與券商合作的投資顧問、理財產品的合作僅僅9天就被叫停。

申万宏源證券並非唯一與螞蟻財富合作的券商機構。2021年1月，螞蟻財富聯合6家機構重磅推出“金選投顧”業務，但該業務突然被叫停，上線僅僅9天的時間。

兩個多月後，申万宏源證券因此事被罰。

當然，這也不意味著螞蟻集團就不再與券商合作投資顧問服務業務，否則支付寶的用戶那麼多、資金量大，總要找方式增值。