據港交所2月11日披露，奈雪的茶控股有限公司(簡稱“奈雪的茶”)向港交所主板遞交上市申請，摩根大通、招銀國際、華泰國際為其聯席保薦人。該公司所經營的奈雪的茶茶飲店是中國領先的高端現製茶飲連鎖品牌，專注於提供採用優質食材現制的優質茶飲。奈雪的茶茶飲店數量由截至2017年12月31日的44間增加至截至2020年9月30日的422間，並於截至2021年2月5日進一步增至507間。

根據灼識諮詢的資料，截至2020年9月30日，按覆蓋的城市數目計，奈雪的茶擁有覆蓋中國最廣泛的高端現製茶飲店網絡。於2020年11月，公司推出了全新茶飲店型奈雪PRO，以拉近奈雪的茶與客戶日常生活的距離。隨著奈雪PRO的推出，公司成功將奈雪的茶茶飲店網絡覆蓋至高客流量區域，如高檔購物中心、寫字樓及居民區中心的核心位置。

奈雪的茶茶飲店所產生的收益由2018年的9.10億元增至2019年的22.92億元，並由截至2019年9月30日止九個月的15.92億元增至2020年同期的19.86億元。2018年至2019年，公司在集團層面的盈利能力有所提升，非國際財務報告準則經調整淨虧損由2018年的5660萬元大幅減少至2019年的1170萬元。此外，奈雪的茶同店利潤率於2018年及2019年維持穩定，分別為24.9%及25.3%。

其中，一線城市和新一線城市是公司的主力市場，截至2018年度、2019年度及2020年9月30日止九個月，一線城市收入佔總收入的63.6%、44.9%及41.3%;新一線城市收入佔總收入的31.3%、37.5%及33.4%。

根據灼識諮詢的資料，在過去數年，茶飲行業增長迅速，高端新式茶飲店市場規模(以現製茶產品及烘焙產品等其他產品零售額計算)由2015年的8億元增長至2020年的152億元。該增長勢頭預計將在未來近期內保持強勁，市場規模預計將在2025年進一步增長至623億元，複合年增長率達到32.7%，遠超現製茶飲店行業整體水平。鑑於巨大的市場潛力，公司認為繼續擴大業務規模以便利用已建立起的品牌知名度推動長期增長符合公司的最佳利益。具體而言，公司計劃於2021年及2022年主要於一線城市及新一線城市分別開設約300間及350間奈雪的茶茶飲店，其中約70%將規劃為奈雪PRO茶飲店。預期在2023年新開設的奈雪的茶茶飲店的數量至少與公司計劃於2022年新開設的奈雪的茶茶飲店的數量相同，這具體取決於市場狀況。

募資用途：(1)將在未來三年用於擴張公司的茶飲店網絡並提高市場滲透率。(2)將在未來三年用於進一步開展整體運營的數字化，以通過增強技術能力提昇運營效率，(3)將在未來年三用於提升公司的供應鍊及渠道建設能力，以支持規模擴張;(4)用作營運資金及作一般企業用途。