從爆火到下架，互聯網存款僅用了2年，而互聯網存款爆火的背後是中小銀行對存款的渴求，以至於不惜高息攬儲，然而互聯網存款與第三方互聯網平台的合作也帶來了“無照駕駛”等合規問題。此外，叫停靠檔計息、互聯網存款也給部分中小銀行帶來攬儲壓力，甚至出現為了完成考核被迫“縮表”的情況。

12月18日，老虎財經註意到，除了已持有銀行存款產品的用戶外，目前，支付寶針對未持有互聯網存款的用戶，在理財頁面對銀行存款產品進行了下線處理。

資料顯示，過去兩年互聯網存款迎來發展大潮，一些地方中小銀行已經將互聯網存款作為主要負債來源。此外，互聯網平台在互聯網存款產品發展過程中不乏平台“無照駕駛”的非法金融活動等問題頻現，繼此前叫停靠檔計息，監管開始將目光放至互聯網平台的合規問題上。

事實上，互聯網平台合作的銀行大部分是城商行、農商行及剛成立的民營銀行等中小銀行。這些中小銀行知名度較弱、客戶體量較小，資金實力和技術實力不充分，且面臨負債和業務發展訴求，他們不得不尋求與第三方互聯網金融平台合作。此次支付寶下架的產品背後不乏來自南京銀行、天府銀行等銀行。

中小銀行負債需求帶動互聯網存款興起

據悉，互聯網存款產品是指銀行通過第三方互聯網金融平台銷售存款產品，產品和服務由銀行提供，平台提供存款產品的信息展示和購買接口（債權債務關係為存款人與銀行）。

而互聯網存款的火爆，很大程度上要歸功於微眾銀行。

2018年8月，微眾銀行推出存款產品“智能存款+”，9月份正式面向大眾開放，該產品基本隨存隨取，靠檔計息，年化利率最高可以達到4.5%，並且額度限制寬鬆。

值得注意的是，在互聯網貨幣基金、銀行理財產品收益率持續走跌的背景下，“智能存款+”憑藉著存取靈活、收益高等優點迅速走紅。並推動微眾銀行存款餘額從2017年末的533.6億飆升至2018年末的1544.78億，全年新增超過1000億，與此同時此前一直依賴的同業負債由2017年452億下滑至207億。

然而好景不長，彼時監管層約談相關方，主要考慮到一旦出現投資者集中提前支取，容易產生流動性風險；另外則擔心高利率可能擾亂市場。這使得微眾銀行“智能存款+”推出後僅4個月，12月28日，便宣布稱由於銷售火爆，“智能存款+”即將售罄，因此限時開放存入。

不過即便如此，存款產品的創新熱潮就此被點燃。此後，多家民營銀行相繼推出智能存款產品。但由於一般中小銀行並不具有微眾所擁有的品牌和流量優勢，且面臨負債和業務發展訴求，他們不得不尋求與第三方互聯網金融平台合作。

與此同時，伴隨著2017年後一系列金融政策的出台，金融產品需要持牌金融機構創設和提供，地方金交所產品、互聯網保險（萬能險、投連險）等產品逐步減少，互聯網平台上能夠銷售的固定收益產品越來越少，遠不能滿足互聯網平台的用戶投資需求。在此背景下，銀行的存款產品保本收益又穩定，兩者一拍即合。

從去年起，以吉林億聯銀行、山東藍海銀行、福建華通銀行為代表的一批中小銀行，大舉進軍互聯網存款領域。借助互聯網平台的流量優勢，其存款規模得以快速增長，有的平台存款規模佔其各項存款比重達83%。其中，異地存款佔絕大部分。

據銀行財報披露，2019年，吉林億聯銀行的存款餘額從86.56億元增至250.58億元，山東藍海銀行的存款餘額從108.85億元增至225.43億元，福建華通銀行的存款餘額從14.36億元上升到70.77億元。

今年以來，雖然貨幣市場利率持續下行，一些存款吃緊的中小銀行還是給出了接近5%的年化利率，以高收益和零風險為賣點，繼續保持擴張態勢。

此外加入互聯網存款戰局的玩家越來越“下沉”，諸如貴州烏當農商銀行、新疆哈密銀行、雲南曲靖市商業銀行和四川自貢銀行等。

據相關統計，作為最早開始代銷銀行存款產品的京東金融合作銀行數量拔得頭籌，截至11月19日，合作銀行為71家。此外兩家主流互聯網平台支付寶和度小滿金融分別與12家、17家銀行合作代銷存款產品。

“無照駕駛”，互聯網存款遭嚴監管

值得注意的是，僅短短一個月，三家主流互聯網平台陸續叫停部分銀行的合作，且至少37款互聯網存款產品下降，此次支付寶更是下架所有互聯網存款產品。而這背後與互聯網存款產問題暴露、互聯網平台“無證駕駛”、銀行流動性風險下嚴監管不無關係。

事實上，自去年以來，飽受爭議的靠檔計息的智能存款因踩到紅線而“節節敗退”。去年末，監管部門下發《關於全國市場利率定價自律機制規範定期存款提前支取靠檔計息有關要求》的通知。今年3月，央行再次下發《中國人民銀行關於加強存款利率管理的通知》，要求整改定期存款提前支取靠檔計息等不規範存款“創新”產品。

受此影響，12月14日，六大行齊發公告稱，自2021年1月1日起，提前支取靠檔計息的個人大額存單、（定期）存款產品，提前支取計息方式由靠檔計息調整為按照支取日活期存款掛牌利率計息。

而今年以來，監管層還將互聯網平台的合規問題納入了視野。

11月13日，央行金融穩定局局長孫天琦針對互聯網存款可能存在的問題表示，互聯網存款的流動性特點也有別於傳統儲蓄存款，風險管理和監管要能跟得上。

同時孫天琦指出銀行通過互聯網平台銷售存款產品中的各類問題：互聯網平台作為非持牌機構為銀行提供服務，可能涉及存款營銷行為，而部分區域性城商行、農商行甚至村鎮銀行與互聯網平台的合作，通過跨區域展業變相把經營區域擴展至全國，與此同時高息攬存導致銀行存款佔比激增，極易引發流動性風險，乃至波及中小銀行整體的穩定與安全。

12月15日，孫天琦再次表示，近兩年多家銀行在互聯網金融平台推出了存款產品，互聯網金融平台開展此類金融業務，屬“無照駕駛”的非法金融活動，也應納入金融監管範圍。

可以預見的是，互聯網存款將面臨新一輪的嚴監管。

哪些銀行影響最大？

據統計，代銷銀行存款產品的互聯網平台有京東金融、支付寶、度小滿金融、陸金所、滴滴金融、天星金融、你財富為7家。從代銷平台數量來看，以營口沿海銀行為“互聯網存款王者”，在這五個平台都有其存款產品在售。從代銷產品數量上來看，天府銀行拔得頭籌，其中京東金融代銷在售6款、天星金融代銷在售3款、支付寶代銷在售2款。

而截止11月底，在京東金融、度小滿、支付寶三家主流互聯網平台上在售的互聯網存款產品中，其中城商行共有65款產品，佔比48.51%，民營銀行共有57款產品，佔比42.54% ，直銷銀行7款產品，佔比5.22%，農商行共有5款產品，佔比3.73%。

具體來看，此次支付寶下降存款產品主要對城農商行影響較大。目前在售的產品期限均在3個月以上，為天府銀行、上海銀行、南京銀行、盛京銀行四家發行。其中滿期利率最高的為天府銀行5年期存款，年化利率達4.80%。同樣期限為5年的產品中，盛京銀行“盛利存3號”年化利率4.71%，南京銀行“好享存2號”年化收益僅3.90%。

除民營銀行外，支付寶還與國有大行、股份制銀行合作，如工行、農行、浦發銀行、興業銀行，但目前這些銀行暫無代銷產品在售。

而作為最早開始代銷銀行存款產品的平台，京東金融合作銀行為71家（含暫無在售產品的銀行），主要為中小銀行。全國19家民營銀行中，15家與其有合作。該平台代銷的銀行存款產品中，有3款5年期定存產品，年化達4.875%，為該平台銀行存款產品最高年利率，分別為清鎮農商銀行、哈密銀行和北京中關村銀行發售。

此外度小滿與17家銀行合作代銷存款產品，包含多家民營銀行，如安徽省首家民營銀行新安銀行、福建省首家民營銀行華通銀行、遼寧省首家民營銀行振興銀行等。

攬儲壓力加大，部分中小銀行被迫“縮表”

值得注意的是，備戰年終考核，12月本應是銀行攬儲意願最強的月份，但有意思的是，今年年底不同於尋常，未見很多城農商行積極攬儲，反而有個別農商行壓縮負債。

據悉，近年來，一方面，包括城農商行在內的銀行業近十餘年來投資類業務佔比不斷上升，傳統的貸款業務比例出現下降趨勢；另一方面，部分銀行依靠互聯網平台吸儲，來自異地個人儲蓄的存款激增，存款結構大變。導致中小銀行不乏資產負債結構失衡。

與此同時，銀保監會呼籲銀行回歸主業，把重心放在經營存貸款上，同時地方上對於貸款佔資產的比重納入考核範圍，要求銀行貸款佔資產比率提升到60%，並通過窗口指導的方式時時提點中小銀行。

但由於大行普惠金融突飛猛進，資金成本又低，可以利用定價優勢爭奪市場份額，導致中小行發放貸款的空間有限。此外經濟增長動能不足，疊加上疫情，非出口企業也不敢貿然擴大投資，因此貸款數據並不好看。城農商行不乏面臨投放難的問題。

在貸款數據不能提高的情況下，分子不動，只能縮小分母，因此才出現個別農商行“逆向操作”壓縮負債的奇葩現象。

周曉娜