自2017年9月香港引入虛擬銀行的消息公佈後，牌照的進展頗引人關注。在1月14日舉行的亞洲金融論壇上，香港監管人士表示，牌照將在今年一季度正式發放。香港行政長官林鄭月娥致辭時提及，香港將建立一些虛擬銀行的交易機制，香港本地銀行也將會獲得第一批虛擬銀行牌照，這些馬上就會在第一季度落地實施，將會促進和激發更多的創業激情和價值。

香港特區財政司司長陳茂波表示，虛擬銀行牌照會讓公眾有更多選擇。銀行亦會分階段開放API(應用程序界面)，讓金融業與科技公司有更多合作空間。

今年1月，香港金融管理局於去年底選取8家銀行及金融科技公司進入下一輪甄選。金管局並未披露申請名單，不過據港媒消息，名單中可能包括渣打香港、眾安在線、和螞蟻金服。另外，小米、香港電訊、中國平安有望入選。

金管局發言人表示，金管局從已提交接近完備數據的約20份申請中，甄選了約三分之一進入下輪的審視。這批申請人具備較其他申請人相對理想或優勝的營運模式、科技平台、財務實力等，具備達到金管局引入虛擬銀行的政策目標的條件，包括金融科技能力等。

另外值得關注的是，截至目前，官方未說明將會有多少張牌照發放，可能只有一家，監管方面表示要根據符合審批要求的數量來確定。

虛擬銀行的未來

虛擬銀行一詞是舶來品，在海外已有20年曆史。金管局認為，虛擬銀行應該是面向零售客戶和中小型企業提供普惠金融服務的機構，與內地所說的“互聯網銀行”概念類似。其還特別指出，不等於開闢線上金融服務的香港傳統銀行，虛擬銀行是沒有實體分行，服務和運營費用更低，而當前傳統銀行的分行設置成本依然高企，佔總成本三分之二左右。

但值得注意的是，普惠金融已經成為全球共識，諸多傳統銀行也在推進線上互聯網金融的發展，對於虛擬銀行來說，這將會對它們產生較大的競爭威脅。平安證券報告指出，國外第一代虛擬銀行採用新服務方式進入市場，顯然香港的互聯網金融也有一定雛形，因此無法直接套用海外發展經驗。虛擬銀行的未來是，要么找到新的突破點，甩開傳統銀行的包圍，或者成為助力其他金融業務發展的工具。

借鑒國內互聯網銀行的發展經驗，虛擬銀行還需結合自身的發展特色。微眾銀行微粒貸憑藉微信社交關係圖譜，以及兩大超級APP微信以及QQ面向用戶放貸，在2017年中旬貸款餘額便超千億。網商銀行則依托阿里巴巴商戶資源，主打業務是面向中小商家的網商貸。

傳統銀行對於虛擬銀行的興趣不算太高。據香港電台報導，匯豐香港區零售銀行及財富管理業務電子服務平台主管艾俊安曾表示，公司正持續投資在科技基建，現時未見申請虛擬銀行牌照可帶來明顯好處。據路透社消息，生產力促進局和渣打銀行在去年中訪問了800家中小企，探討其銀行戶口操作及對虛擬銀行看法，結果只有46%聽過虛擬銀行，23%表明不會使用，感興趣的公司選擇時主要考慮網絡安全和系統穩定性。

明顯的是，非銀金融機構和科技企業對於牌照的需求更為迫切。一邊是市場前景廣大，尤其是曾經歷內地消費信貸、現金貸紅利潮的企業，騰訊、阿里巴巴、攜程、京東、小米、我來貸、中新控股、掌眾、中銀都在採用各種方式自行或者合作申請。另一邊是合規發展的需求，虛擬銀行將是它們在港發展全面金融業務的入場券。

有金融從業人士認為，香港首批虛擬銀行將面臨比傳統銀行更嚴格的要求，除了相同的一套監管規定，還要同時提交退場計劃。平安證券指出，首批虛擬銀行的商業模式可能也會傾向保守，最後的結果是部分創新能力不足的虛擬銀行只能通過價格戰爭奪市場份額。

面對這場金融科技的戰爭，各候選企業都在聘請同時具有銀行及科技行業經驗的高級經理人。比如小米通過設立子公司洞見金融科技參與篩選，他們聘請了前匯豐亞太區主席的鄭海泉，以及香港理工大學校長現任唐偉章出任董事。眾安在線與百仕達及中信銀行組成了合資公司“眾安虛擬金融有限公司”，7位董事包括香港證監會非執行董事區嘯翔，中信銀行（國際）替任行政總裁柏立軍，恆生銀行前副董事長兼行政總裁柯清輝，眾安保險高管等。