巴菲特第三季繼續減持蘋果股份持股市值下跌60%
巴菲特旗下波克夏海瑟威第三季持續賣出蘋果公司的股票,這使得該企業集團所持蘋果股票的規模僅為年初時的一小部分。波克夏在第二季將所持蘋果股票減持了近一半,第三季又減持了約25%。截至9月30日,蘋果股價上漲了10.6%。
巴菲特在5月波克夏海瑟威的年會上暗示,蘋果第一季的銷售在一定程度上受到稅收影響的推動,這家科技巨頭仍將是波克夏最大的投資。
這仍然是事實,儘管波克夏目前持有的股票股票價值為699億美元,遠低於去年年底的1,743億美元,縮水了近60%。自年度股東大會以來,巴菲特一直沒有透露他對蘋果的看法。
蘋果正面臨一系列挑戰,其中包括其標誌性產品iPhone的成長乏力。上週,蘋果告訴投資者,截至12月份的三個月銷售成長預計將在個位數左右,低於關鍵的假期銷售季的預期。
在中國的銷量下降的同時,國內競爭對手卻佔有了一席之地。歐美監管機構都在加強對反壟斷和競爭問題的審查。蘋果在人工智慧方面也落後於競爭對手。上週,蘋果為iPhone、iPad和Mac電腦推出了人工智慧升級,但告訴客戶,最受期待的功能要到12月才會推出。
Edward Jones的分析師吉姆·沙納漢(Jim Shanahan)說:“我認為沃倫·巴菲特從來沒有真正對科技股感到非常舒服。”
沙納漢說:「出售股票肯定是在查理·芒格去世後開始的。可能的情況是,芒格一直比巴菲特對蘋果更放心。」芒格是巴菲特的長期商業夥伴,於2023年11月去世。
另一位分析師表示,巴菲特出售蘋果可能只是為了重新平衡投資組合。
CFRA研究分析師凱西·塞弗特(Cathy Seifert)表示,伯克希爾持有的蘋果股票在其整體投資組合中「所佔比例開始過大。我認為稍微減輕這種敞口是有道理的。
以下是波克夏第三季財報的其他一些重要重點:
現金儲備
波克夏的現金儲備達到了創紀錄的高度,而這位世界上最著名的投資者仍在努力尋找花掉這些現金的方法。截至第三季末,該公司持有3,252億美元現金。
巴菲特在年度股東大會上表示,公司並不急於動用這些儲備,“除非我們認為我們正在做的事情風險很小,而且能讓我們賺很多錢。”
淨賣方
波克夏第三季淨賣出了價值346億美元的股票,自今年年初以來淨賣出了1274億美元。這比去年快得多,去年12個月的淨賣出金額僅242億美元。
六年來首次沒有回購
巴菲特第三季甚至沒有回購波克夏的股票,這是該公司自2018年改變政策以來的第一次。該公司在第二季度回購了價值3.45億美元的股票,一年前回購了11億美元。
自那以後,該股的價格一直在上漲。波克夏股價今年上漲了約25%,市值達9,743億美元。
颶風損失
颶風「海倫妮」對波克夏本季獲利的影響為5.65億美元。
該公司表示,颶風「米爾頓」預計將導致第四季稅前損失13億至15億美元。
營業利潤
波克夏海瑟威第三季營業利潤較去年同期下降6%,至101億美元,不過該季約11億美元的外匯損失是其中一個原因。
該公司旗下保險業務的承銷收入下滑69%,至7.5億美元,部分原因是主要保險業務的虧損。