大科技公司加倍投入AI 2000億美元豪賭引發華爾街擔憂
科技主管們堅稱他們的人工智慧投資具有長期效益,這與早期的雲端技術有相似之處。 然而,矽谷先花錢後賺錢的態度考驗著許多投資人的耐心。 亞馬遜、微軟、Meta 和Alphabet 在人工智慧基礎設施上投入了大量資金——這些資金目前尚未獲得合理回報——這讓華爾街很不高興。 然而,大科技公司並沒有被嚇倒。
根據彭博社的計算,科技巨頭今年將在人工智慧相關的資本支出上花費驚人的2,000 億美元,創下這些公司的歷史新高。 從獲得稀缺的高階晶片、建造龐大的資料中心,到與能源供應商達成交易,甚至重啟一座備受爭議的核電廠以獲取電力,這些投資都達到了前所未有的水平。
亞馬遜執行長安迪賈西(Andy Jassy)將人工智慧形容為”千載難逢的機會”,預計2024 年的支出將達到創紀錄的750 億美元,在這一領域處於領先地位。 MoffettNathanson 的分析師稱這一數字”確實驚人”。
Meta 也不甘落後,2024 年的資本支出可能高達400 億美元,而執行長 Mark Zuckerberg)則承諾增加對人工智慧語言模型和未來專案的投資。
Alphabet 公佈的資本支出高於預期,預計2025 年的支出將”大幅”增加。微軟與人工智慧相關的支出也飆升,單季支出達149 億美元,較去年同期成長50%。 同時,由於資料中心容量的限制,微軟在滿足需求方面面臨挑戰。
蘋果公司雖然在人工智慧方面的支出沒有那麼激進,但也推出了”Apple Intelligence”(Apple Intelligence)這套人工智慧增強服務,不過這些新的人工智慧產品並未對其財務業績產生重大影響。
本季科技巨頭公佈的財務業績各不相同,華爾街的反應也不盡相同。 亞馬遜和Alphabet 的獲利超出預期,股價飆升,這主要得益於其雲端運算部門的強勁成長。 然而,由於對支出計劃和雲端運算收入成長預測的擔憂,Meta 和微軟的股價出現下跌。
儘管一些分析師對這些人工智慧投資的長期潛力保持樂觀,但對巨額支出的擔憂仍然存在。 例如,摩根大通分析師指出,微軟的資料中心供應問題可能會”適度”限制其雲端業務,但認為該公司的投資,尤其是在OpenAI方面的投資,是”播下了成功的長期種子”。
這些公司也在推出產品,至少在一定程度上證明其人工智慧投資的巨大成本是合理的。 微軟正在為人工智慧尋求各種貨幣化途徑,包括透過Azure 雲端服務和GitHub Copilot。 Meta公司表示,人工智慧對其核心廣告業務產生了積極影響,允許公司使用人工智慧工具創建更有吸引力的廣告,而亞馬遜的AWS和Google雲端也報告了收入的顯著增長,部分歸功於人工智能服務。