中國警方為制止數十億美元的非法外匯交易而展開的一系列突襲搜查表明，儘管北京禁止數位資產交易，但加密貨幣在中國仍在廣泛使用。光是在五月份，警方就偵破了多起涉及加密貨幣的案件。其中包括一家非法轉移了138億元人民幣（約19億美元）的地下錢莊，一個涉嫌非法兌換約20億元人民幣的犯罪團夥，以及一些非法貨幣兌換商，其交易金額在某些情況下超過了10億元人民幣。

這些突襲行動在北京、東北省份吉林和西南省份成都市進行，並得到了市政當局和官方媒體的廣泛報導。這些行動進一步顯示，北京在禁止加密貨幣交易兩年多後，中國市場對數位資產的需求仍然強勁。

這項禁令反映了政府對洗錢、資本外流和能源密集比特幣挖礦對環境危害的擔憂。然而，儘管禁令存在，中國公民仍然渴望數位資產，視其為房地產價格下跌時的另類投資或規避海外轉帳限制的手段。

「多孔」禁令

Chainalysis Inc. 亞太區政策主管Chengyi Ong 表示：“中國仍然存在大量加密活動。這可能部分是因為禁令漏洞百出或執行不力，但也歸因於加密活動的去中心化和點對點性質。”

由於軟體可以掩蓋位置，因此很難確定數位資產交易商的所在地。 Chainalysis 對區塊鏈進行了仔細研究，估計截至2023年6月的12個月內，約有860億美元的加密貨幣流入中國——儘管這一數字遠低於禁令前的水平，但在全球範圍內仍然相當可觀。

成都市公安局透過社群媒體平台微信發布了一份報告，詳細描述了涉及138億元人民幣轉帳的案件。該報告稱，自2021年初以來，已有193人因相關活動被捕，並指出Tether穩定幣被用來非法將資金匯往海外。

吉林省磐石市公安局透過微信發布消息稱，該集團涉嫌非法轉移20億元人民幣，透過場外交易購買數位代幣，幫助將人民幣兌換成韓元。

地下幫派

北京警方稱，他們在全國各地搗毀了11個地下犯罪團夥，這些團夥中有一些利用虛擬貨幣掩蓋其非法活動。根據國家電視台CCTV播出的新華社報道，這些非法貨幣兌換商的部分交易金額超過了10億元。

去年，有許多關於中國加密貨幣交易活動的資訊曝光。例如，來自倒閉的FTX交易所債權人的資料，顯示了許多使用加密貨幣平台的中國公民，以及業內人士對北京限制措施的規避方法的描述。

儘管香港允許數位資產交易，並在2022年底轉向打造加密貨幣中心，但很少有評論人士認為北京會放鬆對大陸的官方限制。監管規定也使中國公民無法在香港輕鬆進行加密貨幣投資。

Ong表示：“多年來，我們看到禁令通常無法有效根除加密活動，反而可能會創造出更難追踪和防範非法活動的非正式灰色市場。”