半導體產業迎來新一輪產能比拼，各國都在瘋狂新建或擴建晶圓廠。近期數據顯示，儘管受到美國禁令限制，中國在晶片建廠、生產的規模上依然領先，主要表現在晶圓廠建設和購買半導體設備，特別是光刻機上。根據SEMI統計，2022~2024年，全球半導體產業計畫將有82座新設施投產，其中2023年、2024分別有11座及42座投產，涵蓋4吋（100mm）到12吋（300mm）晶圓的生產線。

SEMI預計中國大陸晶片製造商將在2024年開始營運18個項目，產能將從2023年的每月760萬片晶圓增加13%，2024年將達到每月860萬片晶圓。

也就是說，2024年開始營運的中國晶圓廠，將佔全球42%以上，這些生產出來的成熟製程晶片，少部分用於出口之外，大部分將在中國國內市場消化。

根據海關數據，2023年中國與荷蘭之間貿易總金額為1,072億歐元，而雙方最大宗的商品就是光刻機。 2023年中國總共從荷蘭進口了約225台光刻機; 而根據公開數據，2024年前兩個月又進口了32台光刻機。也就是在14個月內，中國便從ASML購買了257台光刻機。

根據ASML第一季財務數據，ASML在中國大陸市場的光刻機銷售收入佔比由2023年第四季的39%進一步升至49%。歐洲、中東和非洲（EMEA）成為第二大市場，營收佔比為20%。第三大市場韓國的營收佔比為19%。

數據顯示，中國已成為全球光刻設備最重要的市場，顯示中國對國產晶片及半導體產業龐大需求。

預估2026年晶片產能全球最多

根據SEMI發布的2024年第一季報告，晶圓廠季產能現階段已超過4,000萬片晶圓（以12吋晶圓換算），第一季成長1.2%，預計第二季再成長1.4%。中國持續位居所有地區成長速度最快的地區。

根據半導體研究機構Knometa Research發布數據，2023年底全球半導體產能份額為韓國22.2%、中國台灣22.0%、中國大陸19.1%、日本13.4%、美國11.2%、歐洲4.8%。預計中國大陸的半導體產能份額將逐步增加，並將在2026年佔據全球產能的22.3%，成為全球第一。

另一方面，日本的份額預計將從2023年的13.4%，下降到2026年的12.9%。

報告認為，雖然以美國為中心的半導體法規試圖限制中國企業開發和引進尖端工藝，但中國大陸將在未來幾年繼續增加晶圓產能，並專注於傳統或成熟過程。

晶圓代工業復甦

隨著電子銷售的增加、庫存的穩定和晶圓廠產能的增加，2024年第一季的全球半導體製造業顯示出改善的跡象。預計下半年產業將出現更強勁的成長。

摩根大通（小摩）證券在最新釋出的「晶圓代工產業」報告中指出，晶圓代工庫存去化將結束，產業景氣2024下半年將廣泛恢復，並於2025年進一步增強。

小摩台灣區研究部主管哈戈谷（Gokul Hariharan）分析，景氣第一季落底，加上AI需求持續上升、非AI需求也逐漸恢復，更重要的是急單開始出現，包括大尺寸面板驅動IC（LDDIC）、電源管理IC（PMIC）、WiFi 5與WiFi 6晶片等，均明確顯示晶圓代工產業擺脫谷底、轉向復甦。

值得注意的是，中國大陸晶圓代工廠產能利用率恢復速度較快，主因大陸無廠半導體公司較早開始調整庫存，經過前六季積極去庫存後，庫存正逐漸正常化。

非AI需求方面，3C領域的消費、通訊、運算等垂直領域也在今年第一季觸底; 不過，汽車、工業需求可能在2024年底、2025年初恢復，主因整體庫存調整較晚。

SEMI指出，今年第一季電子終端產品銷售額年增1%，IC銷售額較去年同期強勁成長22%，預計第二季電子終端產品銷售額將年增5%，加上高效能運算（ HPC）晶片出貨量增加與記憶體價格持續改善，也將帶動IC銷售額維持強勁成長，年增21%。 IC庫存水位第一季也已趨於穩定，預計本季將進一步改善。

不過，SEMI坦言，晶圓廠產能利用率仍低，特別是成熟過程領域，仍然是個令人擔憂的問題，預期今年上半年沒有復甦的跡象，第一季的內存利用率低於預期，主要是受嚴格供應控制。

晶圓廠資本支出與與產能利用率趨勢一致，維持保守，去年第四季支出年減17%，第一季也持續下滑11%，預期第二季將重返成長、小增0.7%，預計與記憶體相關的資本支出將成長8%，幅度高於非記憶體領域。

SEMI全球資深總監曾瑞榆表示，部分半導體需求正在復甦，但復甦的步伐並不一致，需求主要來自AI晶片與高頻寬記憶體（HBM），帶動相關領域投資和產能擴增，不過因AI晶片依賴少數關鍵供應商，對IC出貨量成長助益有限。

TechInsights市場分析總監Boris Metodiev表示，今年上半年半導體需求喜憂參半，由於生成式AI需求激增，記憶體和邏輯反彈，但由於消費性市場復甦緩慢，加上汽車和工業市場需求庫存調節，幹擾模擬IC、分離式組件市場。

Metodiev預期，隨著AI 逐步向邊緣裝置擴散，預計將推動消費者需求，今年下半年半導體可望全面復甦。此外，隨著聯準會調降利率，將提高消費者購買力並帶動庫存水位下降，汽車和工控市場將在今年下半年重返成長。