聯手索尼豪擲260億私募阿波羅出價收購好萊塢巨頭派拉蒙
新近消息顯示,美國私募阿波羅全球管理(Apollo Global Management)增加了拿下傳媒巨頭派拉蒙環球的籌碼,拉來「幫手」索尼,亮出了遠超派拉蒙市值的報價。美東時間5月2日週四,不只一家媒體獲悉,阿波羅和索尼影業共同向派拉蒙提交了260億美元的現金收購要約,此次要約表達了阿波羅和索尼的收購興趣,不具有約束力。
若消息屬實,阿波羅此次尋求收購的出價已經足夠買下兩個派拉蒙有餘,因為到週三為止,派拉蒙的市值還不到98億美元。
從本週四的消息看,阿波羅為打消派拉蒙的顧慮找來「援軍」索尼,可能做出了一些「犧牲」。
有媒體稱,阿波羅先前曾遞交260億美元的要約,報價包括約120億美元的股本加承擔派拉蒙的債務,但派拉蒙的董事會擔心阿波羅能否為收購交易安排到融資。根據最新的收購要約條款,索尼將成為收購後公司的大股東,持有多數股權,阿波羅將持有少數股權,並放棄經營控制權。
本週三的消息傳出後,派拉蒙(PARA)股價週四午盤拉漲,日內漲幅從不到2%擴大到10%以上,勢將創2月6日以來收盤新高。
派拉蒙擁有哥倫比亞廣播公司(CBS)、尼克兒童頻道(Nickelodeon) 和其他一些有線電視網絡,其電影製片廠是好萊塢八大廠牌之一,出品過《教父》、《蒂凡妮早餐》、 《不可能的任務》、《星際爭霸戰》等經典電影。多年來,派拉蒙電影製片廠一直吸引著包括奈飛在內的許多潛在買家,而最近的一些收購消息都與阿波羅有關。
華爾街見聞注意到,最近派拉蒙股價一再因阿波羅求購的消息巨震。一個多月前的3月20日,曾有媒體稱,阿波羅出價110億美元收購派拉蒙,該報價較當時派拉蒙77億美元的市值溢價超過40%,當天派拉蒙股價漲近12%。
將近兩週前的4月19日傳出索尼考慮參與阿波羅收購計畫的消息,傳媒巨頭派拉蒙環球當天股價大漲超13%。此後有媒體稱,派拉蒙的特別委員會表示,未從索尼聽說可能出價收購,在4月19日之後的第一個交易日4月22日,派拉蒙股價一度跌超4%。
阿波羅與索尼的聯合報價正逢派拉蒙與天空之舞傳媒(Skydance Media)合併的前景進入關鍵時刻。派拉蒙與天空之舞傳媒4月就合併交易進行了排他性的談判,但排他期限截止於本週五。這意味著,過了周五,派拉蒙及透過其母公司National Amusements控股派拉蒙的股東Shari Redstone就可以和其他有意收購的買家磋商。
媒體稱,派拉蒙與天空之舞傳媒併購的計劃激怒了Redstone以外的派拉蒙股東,因為根據該計劃,Redstone本人的投票權股份將大增,其他股東將得到合併後公司的股份。上週日,天空之舞傳媒修改了提議,讓派拉蒙併購後資產負債表可獲得的資金翻倍,從15億美元增加到30億美元,同時,將National Amusements能得到的回報減少。