預期打太滿超微電腦Q1營收創新高盤後卻大跌10%
在披露最新季度財報後,有著“AI風向標”之稱的超微電腦美股盤後股價坐了個“過山車”,短暫沖高後大幅回落,股價從一度漲超9%到一度跌超15%至379美元下方。截至發稿,超微電腦盤後跌10.11%。
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這份財報發佈於美東時間4月30號盤後,單季營收創新高,但仍不及預期——
2024財年第三季(對應2024自然年第一季),超微電腦淨銷售額38.5億美元,低於分析師預期的38.6億美元,上一財年同期12.8億美元。
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不過,調整後每股盈餘、毛利率超過市場預期:其第三財季調整後每股盈餘為6.65美元,分析師預期5.58美元;第三財季毛利率15.6%,低於去年同期的17.7% ,分析師預期15.3%。
另外,超微電腦維持健康的現金流,本季營運使用的現金流達15.2億美元;截至2024年3月31日,總資產達88.6億美元,顯著高於前一年的36.7億美元。
超微電腦同時揭露了超預期的第四財季及2024財年業績指引:預計第四財季淨銷售額51億-55億美元,高於分析師預期的47.3億美元;預計第四財季調整後每股收益為7.62-8.42美元,高於分析師預期的預期6.97美元;預計2024財年全年(截止今年6月30日)營收147億-151億美元,高於公司原本預計143億至147億美元;預計全年調整後每股收益為23.29-24.09美元,較分析師預期高出約8-10%。
超微電腦執行長梁見後(Charles Liang)在評論業績時表示,公司第三財季營收再創新高,2024財年預計營收年增200%、調整後每股收益年增308%, “增速遠高於同行。”
他也強調了AI對公司銷售額的強大拉動動作用,「得益於AI機架規模即插即用(PnP)解決方案的強勁需求,以及我們團隊開發創新的DLC設計的能力,使公司在AI基礎設施市場的領導地位得到了擴展。保持強勁增長。
超微電腦的財務長David Weigand表示,公司的供應鏈狀況正在持續改善。
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華爾街分析師看漲目標價超1000美元
超微電腦深度綁定英偉達。該公司主攻高效能伺服器,產品包括伺服器、儲存系統、網路交換器到軟體,用於網站伺服器、資料儲存和AI訓練等業務,是全球前三大伺服器大廠之一。
英偉達不僅是其主要客戶,也是重要的業績助推器。
投資研究機構Hedgeye分析師Felix Wang先前表示,超微電腦最大的上漲動力是該公司與英偉達的密切合作,特別是在建造基於AI GPU的伺服器方面。 Wedbush分析師先前也表示,超微電腦的銷售額大增主要仰賴大公司對英偉達GPU需求激增。
人工智慧浪潮中,超微電腦以「一年十倍」的強勁漲幅打響知名度。今年3月,超微電腦取代了惠普公司成為標準普爾500指數的成分股。
但隨著人工智慧投資熱的冷卻,該公司股價已由高峰時期的1,229美元回落至目前的858.8美元,跌超30%。
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不過,綜合近三個月多位華爾街分析師對超微電腦的評級,他們給出了價格區間在940美元-1500美元的目標價,較現價(858.8美元)高9%-70%,目標價預測平均價為1193.56美元。
其中,Rosenblatt Securities分析師Hans Mosesmann者將其目標價從700美元一口氣上修至1300美元,並維持買入評級。該分析師表示,超微電腦成長前景看俏的關鍵是採納了液冷伺服器技術,能為高速運轉的AI電腦降溫,「液冷技術對於克服AI雲端運算挑戰非常關鍵,能為超大規模雲端服務鋪路。
摩根大通同樣對該公司的看法偏向積極,該機構將超微電腦股票的評級定為“增持”,目標價為1150美元。
高盛近日首次涵蓋超微電腦,目標價941美元,評等「中性」。高盛研報稱,超微電腦透過與英偉達、超微半導體及英特爾等主要人工智慧零件供應商的長期合作關係,特供高效能伺服器及儲存系統,轉型為領先人工智慧基建公司。