最近幾年，在我國半導體設備企業的努力下，半導體設備不斷通過各大晶圓廠的產線驗證，進入了商業化供貨階段。半導體設備國產替代的黃金浪潮已然開啟。半導體設備作為是半導體產業夢的基石，加速發展勢在必行。

半導體設備按照市場來分，大致可分為三個不同的細分市場：晶圓設備、組裝和封裝設備以及測試設備。其中晶圓設備佔據大頭，2021 年，晶圓設備部分佔半導體設備市場約86% 的大部分份額，全球晶圓半導體設備市場可進一步分為邏輯、NAND、DRAM和其他四個部分；近幾年由於日月光、Amkor、長電科技、通富微電、華天科技在內的專業封測廠商在2.5D和3D先進封裝領域的大幅投資，導致對封裝和測試設備的需求有所提升。

根據SEMI的報告，如果從這三大分類的增長預期來看，其中，晶圓廠設備這一分類預計將在2022年增長15.4%，達到1010億美元的新行業紀錄，到2023年達到1043 億美元。半導體測試設備市場預計2022年將增長12.1%至88億美元，2023年受到高性能計算(HPC) 應用程序的需求再增加0.4%。組裝和封裝設備預計將在2022年增長8.2%至78億美元，並在2023年小幅下降0.5%至77億美元。

SEMI預計，原始設備製造商的全球半導體製造設備總銷售額預計將在2022年達到創紀錄的1175億美元，比2021年的行業高點1025億美元增長14.7%，並在2023年增至1208 億美元。

在這樣的背景下，國產半導體設備廠商也受到了行業紅利，上半年國產設備供應商在設備中標、企業營收等方面均迎來良好的增長。

國產半導體設備中標情況

半導體設備的增長與晶圓廠的擴張息息相關，晶圓廠擴產的資本支出中有70%-80%是用於購買半導體設備。從去年開始，缺芯引發了國內晶圓廠積極擴產，例如，上海積塔半導體已披露計劃斥資超過260億元人民幣在上海臨港經濟開發區擴建12 英寸晶圓廠產能；華虹半導體籌集180億元人民幣，用於擴大其無錫12 英寸晶圓廠的產能；中芯國際在北京、深圳和上海的三個新的12英寸晶圓廠的建設進度保持正常等。這些都加速了對國產設備的需求。

因此，2022年上半年，國產半導體設備招標採購量持續增長。據德邦證券統計，今年1~6月國內主流晶圓廠合計開標548 台設備，源自中國大陸廠家製造的設備共計189 台，佔比達34.5%。這548 台開標的設備主要來自華虹無錫（291 台）、上海積塔（210 台）、時代電氣（16 台）、福建晉華（23 台）、華力集成（6 台）、華力微電子（2 台）。在這些招標的晶圓廠中，國產設備中標數較多的晶圓廠為上海積塔（126 台）、華虹無錫（45 台）、時代電氣（8 台）、福建晉華（9 台）。其中上海積塔國產率最高，達到60%。

具體到設備類型來看，這548 台設備中，爐管設備為119台、沉積設備97 台、刻蝕設備82 台、前道檢測設備64 台、後道測試設備46 台、清洗設備33 台、干法去膠設備31 台、離子注入機28 台拋光設備21 台、塗膠顯影設備17 台、光刻機10 台。其中國產率較高的環節是，干法去膠設備的國產率高達81%、刻蝕設備為54%、拋光設備為43%、清洗設為58%、塗膠顯影設備為35.3%。國產設備國產化率的提升，離不開北方華創、中微公司、盛美半導體、芯源微、屹唐半導體、至純科技、華海清科等中國大陸廠家的不斷發展。

本土設備中標數量的增長，以及國內晶圓廠的國產化率的提升，都反映出大陸半導體設備企業發展欣欣向榮。

上半年國產半導體設備廠商營收普漲

2022年上半年，電動汽車產業、大數據及人工智能的快速發展，對芯片產出的需求量與日俱增。再加上近些年來，國產替代意識和意願的加強，給本土半導體業務的發展提供了強大的空間。因此，國內半導體設備供應商上半年營收基本都實現了不同程度的增長，並且由於手中的大量訂單，他們對今年剩餘時間的出貨前景也保持信心。

從整體類別上看，國產設備基本可以覆蓋到半導體製造的各階段所需。尤其在刻蝕、清洗、薄膜等設備方面表現突出。無論是從一、二級市場追捧、上市公司業績亮眼等角度來看，本土半導體設備供應商已經進入了黃金發展週期。

北方華創和中微公司是刻蝕設備領域的公司，刻蝕設備也是我國最具優勢的半導體設備領域，已經逐漸進入成熟期。其中中微公司的介質刻蝕已進入台積電5nm產線，北方華創在ICP（電感耦合等離子體）刻蝕領域較具優勢，其14納米等離子矽刻蝕機已成功進入主流項目產線。

北方華創預計2022年半年度營收50.5億元-57.7億元，比上年同期增長40%-60%。中微公司預計2022年半年度營業收入約19.7 億元，同比增長約47.1% （2021 年上半年營業收入13.4 億元，同比增長約36.8%）；淨利潤為4.1億元到4.5億元，同比增加565.42%到630.34%。新增訂單約30.6億元，同比增長約62%。

清洗設備供應商盛美半導體2022年上半年營業收入為10.96億元，同比增長75.21%，淨利潤為2.37億元，較上年同期增長163.83%。半導體清洗設備、前道半導體電鍍設備和先進封裝濕法設備（包含後道電鍍設備）的營業收入均有較大增長。

CMP設備供應商華海清科預計2022年半年度營業收入為6.8億元至7.5億元，同比增長131.60%至155.44%。實現歸屬於母公司所有者的淨利潤為1.7億元至1.95億元，同比增長140.99%至176.43%。

半導體晶體生長設備供應商晶盛機電預計2022年上半年歸屬於上市公司股東的淨利潤為10.8億元–12.5億元，比上年同期增長79.91%–108.22%。

另外据消息人士称，包括拓荆科技、涂胶显影设备供应商芯源微在内的半导体设备制造商上半年的收入也有显著增长，未来 6-12 个月的订单可见度明显。

這些上市半導體設備企業中多是十幾年摸爬滾打過來的老牌企業，如今終於守得云開見月明。此前芯謀研究評價老牌國產半導體設備企業中提到，“務實、穩定的行業領頭人和技術團隊，正是半導體設備企業邁向成功的關鍵之一。他們經過數十年的積累，承受住了市場的考驗。當產業化機遇來臨之時，這些經驗老道、實力雄厚的實幹企業就乘風而起。”

國內設備業的蓬勃發展不僅體現在上市的設備企業中，非上市設備企業也迎來了良好的進展。

2022年上半年，摩爾精英的MEE-T系列ATE測試設備成功導入3家全球前十大模擬芯片廠商和十餘家國產芯片廠商的量產供應鏈。MEE-T系列ATE測試設備是一款成熟穩定的數模混合測試機，擅長手機AP、MCU、PMIC、IoT等各類芯片產品，巔峰期全球裝機量達到3500台。值得一提的是，MEE-T系列測試設備協助某國際模擬巨頭廠商，為其主力產品提升了6.7倍的測試產出效率，穩定性提升了413%。

資本還在垂青設備領域

在國產設備的高需求和發展前景之下，許多初創的半導體設備公司也獲得了資本的青睞。

2022年2月和5月，北京特思迪半導體設備有限公司分別獲得兩次戰略融資，投資者中有哈勃投資的身影。其專注於半導體領域表面加工設備的研發、生產和銷售，針對半導體襯底材料、半導體器件、先進封裝、MEMS等領域，提供減薄、拋光、CMP的系統解決方案和工藝設備。2022年5月7日，電子科大校友企業、晶圓傳輸設備供應商泓滸半導體完成數千萬元A輪戰略融資。

在半導體檢測設備領域，2022年2月17日，精積微半導體完成3億元戰略融資，聚焦明場晶圓有圖形缺陷檢測設備領域相關產品的研究開發以及生產製造等；2022年2月15日，中安半導體完成A輪2億元融資，該公司主要提供半導體矽片平整度檢測設備、三維形貌檢測設備等服務；2022年2月11日，微崇半導體完成數千萬元Pre-A輪融資，該公司致力於研發材料檢測技術，生產半導體前道檢測設備。

在封裝設備領域，2022年6月15日，稷以科技完成了中興創投等的戰略融資，金額未透露，稷以科技的等離子體設備可用於半導體芯片封裝；2022年4月，深圳泰研半導體裝備有限公司獲得合創資本投資的數千萬元A輪融資，泰研半導體是先進封裝領域的半導體工藝與設備服務商，可為客戶提供SiP、Fanout、Chiplet、3D等先進封裝產線上激光+等離子+ 鍍膜成套複合工藝與製程應用設備。

在整個半導體設備產業結構中，前道設備在總銷售額大約佔85%左右的市場，後道測試設備佔9%，後道封裝設備佔比約6%。過去封測類設備幾乎被國外廠商壟斷，但是現在隨著國際形勢的變化，封測OAST廠商們的國產選擇意願度大幅提升，這也給了國產測試設備和封裝設備提供了產業培育和客戶驗證的機會。再加上現在資本的看重，或許能為我國封測設備的發展起到一定的推動作用。

結語

中國是全球最大的半導體設備市場，隨著需求不斷上升而推動的高代工資本支出、工藝的開發、存儲芯片的開發、環保生產驅動的光伏需求、LED、MEMS、功率器件和先進封裝的需求不斷增長，未來10年，中國將成為全球半導體芯片製造的中心。從歷史角度來看，半導體設備公司的興起與成長隨著全球芯片製造中心而遷移。據SIA的數據，在中國大陸晶圓產能的持續快速擴張的態勢下，到2030年，大陸的晶圓產能在全球的佔比有望達到24%。因此，預計國內設備企業的市場佔比將在未來幾年內穩步上升。但在這個上升的過程中，離不開半導體客戶更大的支持。