央行今日批准總部位於美國的支付服務提供商貝寶（PayPal），以併購中資支付機構的方式，正式進入中國境內市場。這是《中國人民銀行公告〔2018〕第7號》（以下簡稱《公告》）發布後，第一家進入我國境內市場的外資支付機構，我國金融業對外開放正在不斷擴大和深化。

金融開放是大勢所趨。伴隨著我國全面開放的堅定步伐，我國金融業對外開放循序漸進，穩步實施，成效明顯。作為金融業對外開放的重要組成部分，我國支付清算市場開放也在有條不紊地進行之中。2018年11月，美國運通公司發起成立的合資公司連通（杭州）技術服務有限公司提交的銀行卡清算機構籌備申請，獲得央行、銀保監會審查通過，標誌著我國銀行卡清算組織開放邁出堅實的一步。在非銀行支付方面，2018年3月央行發布《公告》，明確外商投資支付機構准入條件和監管要求，通過對內資、外資同等對待的方式，為外資支付機構進入我國境內市場打開大門。《公告》發布後，2018年5月，央行收到世界第一公司（World First)關於申請支付業務許可的來函。不過，該公司由於被我國境內支付機構收購，主動撤回了相關申請文件。

近年來，我國支付市場發展較快，銀行支付和非銀行支付齊頭並進，支付方式和產品推陳出新，支付服務水平不斷提升。2010年6月，央行公佈《非金融機構支付服務管理辦法》，向首批27家機構頒發支付業務許可證。目前，我國持有支付業務許可證的機構近240家。得益於金融科技發展、監管政策支持以及龐大的人口基數，我國非銀行支付增長迅速，在零售支付、便民支付、移動支付等方面發揮了積極作用。央行發布的《2018年支付體系運行總體情況》顯示，2018年非銀行支付機構發生網絡支付業務5306億筆，金額208萬億元，同比分別增長85%和45%。在快速發展過程中，非銀行支付也暴露出一些問題，業務層面違法違規行為時有發生，而過度集中的市場格局不利於長遠發展。

在這樣的背景下，擴大和深化非銀行支付對外開放，既是我國支付清算市場對外開放的重要組成部分，也是非銀行支付高質量發展的內在要求。2019年3月28日，國務院總理李克強在博鰲亞洲論壇表示，我國將持續擴大金融業對外開放，大幅放鬆銀行卡清算和非銀行支付的准入限制。9月27日，國務院金融穩定發展委員會召開第八次會議，強調要進一步擴大金融業高水平雙向開放，鼓勵境外金融機構和資金進入境內金融市場。此次PayPal正式進入中國境內支付服務市場，具有多方面意義。首先，對境內外支付機構實現統一的准入標準和監管要求，有助於培育創新驅動的競爭新優勢，進一步優化支付產業結構。其次，適度引入外資支付機構，有利於營造公平競爭的市場環境，提高資源配置效率，提升支付機構和支付產業的服務水平。再次，擴大支付清算市場雙向開放，有利於深化我國支付服務市場改革，加快創新轉型，完善製度建設，擴大和深化金融業對外開放。

那麼，為什麼是PayPal拔得外資支付機構的頭籌呢？PayPal公司成立於1998年12月，是一個總部設在美國加利福尼亞州聖荷塞市的在線支付服務商。成立之初，PayPal所屬公司名叫Confinity；2001年，Confinity與X.com合併後將公司名稱更名為PayPal。而X.com的創始人埃隆·馬斯克（Elon·Musk），就是大名鼎鼎的特斯拉(Tesla)汽車掌門人。2002年，PayPal在納斯達克首次上市，隨後被知名電商平台易貝（eBay）收購。PayPal在歐美國家普及率極高，目前活躍賬戶超過2.7億個，支持100多種貨幣交易，幾乎可以視為全球在線支付的代名詞。因此，PayPal獲批成為第一個進入中國境內市場的外資支付機構，並非偶然，可以說是眾望所歸了。

隨著我國支付清算市場對外開放程度不斷提高，越來越多的外資機構希望進入我國，分享我國經濟增長帶來的商機。我國境內支付服務市場固然機遇巨大，但外資機構也將面臨不小的挑戰。從非銀行支付看，支付寶和財付通（微信支付）已經形成雙寡頭壟斷的格局，構建了封閉的生態系統，短期內難以撼動；而國內5‰左右的費率，遠遠低於國際上1.5—2%的收費水平。加上對國內製度、文化的適應需要時間，因此短期內外資支付機構將不會選擇與國內支付機構短兵相接，而很可能將發展重點放在跨境支付。隨著“一帶一路”倡議深入實施，越來越多的中國企業和公民“走出去”，越來越多的外資企業和公民“走進來”，跨境支付需求旺盛，快速增長，或許會成為下一個藍海。作為一家國際化程度高、擁有豐富跨境支付經驗的外資支付巨頭，PayPal或將集中資源大力發展跨境支付，同時發揮所併購的支付機構國付寶的優勢，在此基礎上培育和形成差異化的競爭能力。

總之，有序推進非銀行支付領域對外開放，一方面有利於吸引外資機構深度參與我國金融業對外開放，營造更加公平競爭的市場環境；同時推動境內機構更好地參與國際競爭，爭取更多的國際話語權，實現在更大範圍內的資源優化配置，增加可持續發展動力。另一方面，我國支付清算市場競爭激烈，創新活躍，集中度高，引入先進技術、理念和經驗促進更高質量的競爭，規範市場行為，降低業務風險，提升發展水平。總體來看，支付清算市場開放將在客觀上推動我國境內支付清算市場更好地遵從國際規則、提高服務水平、防控金融風險，對於推進金融供給側結構性改革、提升金融服務實體經濟能力具有重要意義。金融管理部門應盡快建立和完善全面風險監管體系，提高審慎監管水平和風險管理能力，確保新時代支付清算市場開放行穩致遠。

（作者為中關村互聯網金融研究院首席研究員、國家金融與發展實驗室特聘研究員董希淼）