星巴克中國勁敵征戰美國:瑞幸咖啡申請IPO 或最高融資1億美元
成立才一年多,瑞幸咖啡就啟動了上市步伐,要為挑戰星巴克的大力擴張註入新鮮資本血液。美東時間22日週一,瑞幸咖啡向美國證監會遞交IPO申請,尋求以LK為代碼在納斯達克交易,由瑞信、摩根士丹利、中金和海通國際承銷,最高融資1億美元,但這只是用於計算註冊費用的初步登記額,實際IPO融資規模可能高於或低於這一水平。
招股書顯示,瑞幸成立以來擴張速度驚人。截至3月末,在18個月內,瑞幸旗下門店從在北京的一家試點店擴大到2370家100%持有店,遍布中國28個城市,這期間累計交易客戶超過1680萬。去年全年客戶复購率超過54%。
瑞幸稱,截至去年末,以旗下門店數量和去年全年出售咖啡杯數計算,瑞幸是中國第二大咖啡運營商,相信自身模式已經成功推動了中國廣大的咖啡市場消費。瑞幸的目標是,到今年末,成為以門店數量計中國最大咖啡網。
招股書還顯示,去年瑞幸淨營業收入8.4億元人民幣,而今年一季度淨收入就超過了4.78億元,較上季度增長將近36倍。
同時瑞幸的虧損也在擴大。去年全年淨虧損16.19億元,今年一季度淨虧約5.52億元,是上季度的四倍多。今年一季度,瑞幸的運營費用超過10億元,約為去年全年運營費用的41%。
瑞幸堪稱中國成長速度最快的創業公司之一。截至去年12月25日,“出道”不滿一年的瑞幸就提前完成全年2000家門店的佈局,在北京、上海等城市核心區實現500米範圍內100%覆蓋。
而星巴克在進軍中國市場19年之後才開設了3400家門店。星巴克2018財年年報顯示,截止去年9月30日,星巴克在中國擁有3521家門店。英國《金融時報》稱,與星巴克不同的是,瑞幸的許多門店並沒有座位,這也使瑞幸能更快擴張。
從財務數據看,瑞幸仍在虧損,持續瘋狂燒錢,但從融資情況,瑞幸一點“不差錢”。天眼查信息顯示,自去年下半年以來,瑞幸咖啡加快了融資進程:2018年7月,該公司完成了A輪2億美元融資,成功躋身“獨角獸”行列,5個月後獲得B輪2億美元融資,公司投後估值達到22億美元。
就在本月初,瑞幸還通過“設備融資租賃”手段,將咖啡機等物品抵押借債4500萬元。上周瑞幸宣布,在2018年11月完成的B輪融資基礎上,額外獲得共計1.5億美元的新投資,其中貝萊德(BlackRock)所管理的私募基金投資1.25億美元,瑞幸咖啡投後估值29億美元。
值得一提的是,瑞幸最近的最大投資人貝萊德也是全球星巴克的最大主動投資人。Wind數據顯示,星巴克總股本為12.4億股,貝萊德共持有約9037萬股,占星巴克總股本的7%。
招股書還顯示,上市前,瑞幸超過半數股份掌握在兩大高管手中,其中董事長陸正耀持股30.53%,為公司最大股東,瑞幸創始人兼CEO錢治亞持股19.68%。