2024年英偉達GPU全球最大買家，竟是微軟？購買總量將近50萬塊，超所有競爭對手近兩倍。 xAI已開心曬出首批出貨的GB200 NVL72，喜滋滋的像是提早過年了。囤的GPU越多，模型就會越好嗎？來不及解釋了，趕緊上車，車門焊死！誰是今年英偉達GPU的最大買家？就在剛剛，答案曝光──TOP 1竟是微軟。今天，這張對比圖在網路上被轉瘋了。

根據各公司公開揭露的資本支出、伺服器出貨量和供應鏈情報，Omdia估計了大致金額

根據技術顧問公司Omdia的分析師估計，微軟今年購買了48.5萬塊英偉達Hopper晶片，位列全球GPU買家的TOP 1。

這使微軟遠遠領先英偉達的第二大美國客戶——購買了22.4萬塊Hopper晶片的Meta。

在Meta之後的，就是xAI、亞馬遜（19.6萬塊）和Google（16.9萬塊）。

而且，Hopper的下一代GPU Blackwell馬上就要來了，英偉達還能大賺一波。

總之，隨著全球大科技公司瘋狂囤GPU，爭相組裝越來越大的GPU集群，英偉達的市值今年已飆升至3兆美元。

這不，xAI已經開心地曬出了首批發貨的英偉達GB200 NVL72，Colossus這個世界上最大的超算集群，會變成更大的龐然巨物。

感覺xAI都要笑出聲來了：“xAI的Colossus提前過聖誕囉”

可以看到，11月18日，戴爾創辦人兼CEO Michael Dell就表示：世界上第一個英偉達GB200 NVL72伺服器機架現已出貨。 AI火箭要起飛了！

不過，只要有最好的晶片，就一定能建造最好的AI基礎設施呢？其實未必。

微軟Azure全球基礎架構資深總監Alistair Speirs表示，除此之外，還需要搭配適當的儲存元件、基礎架構、軟體層、主機管理階層、錯誤修正功能，以及建置完整系統所需的各項元件。

例如坐擁全球最強超算的Grok——雖然有不少測試指出它的表現十分出色，但依然經常被網友潑冷水說：擁有世界上數量最多的GPU，並不意味著你的模型就更好。

但來不及解釋了，全世界的GPU購買潮已經到了最高峰，所有巨頭心裡想的只有一句話──快上車！

微軟，全球最大英偉達GPU買家

過去兩年裡，英偉達最先進的GPU一直供不應求，而在CEO納德拉的指示下，微軟可謂是卯足了全力！

從Omdia的數據可以看出，微軟今年買了將近50萬塊GPU，數量是競爭對手的2倍之多。同時，也坐穩了投資金額榜一的位置。

為了擴大資料中心基礎設施，微軟已向OpenAI投資130億美元。這些設施既用於經營Copilot等自身的AI服務，也會透過Azure租給客戶。

OpenAI最新的o1模型，就是用微軟的Azure雲端基礎設施訓練的。聯手的這兩方，正在和強勢回歸的Google、Anthropic、xAI等公司，激烈爭奪下一代運算技術的製高點。

ChatGPT的成功，讓英偉達連夜加緊擴大Hopper晶片的生產。

而相較於2023年購入的同代英偉達AI處理器，微軟這次訂購的數量增加了兩倍以上。

根據微軟Azure全球基礎設施高級總監Alistair Speirs的說法，如今高品質的資料中心基礎設施，已經變成了極其複雜的「資本密集型專案」。

這需要多年規劃。因此，準確預測成長需求並保持適當的緩衝餘裕至關重要。

的確，現在英偉達GPU已經成為矽谷最熱門的硬通貨，引發了前所未有的AI投資大暴增。

根據Omdia預計，2024年伺服器支出中，約有43%投向了英偉達。

其中，資料中心基礎設施的前十大買家（現包括新晉的xAI和CoreWeave在內），佔了全球運算能力投資的60%。

而全球科技公司在伺服器上的支出，將達到2，290億美元這一驚人數字──微軟為310億美元，亞馬遜為260億美元。

Omdia雲端運算和資料中心研究主管Vlad Galabov表示：“英偉達GPU在伺服器資本支出中佔據了極高份額，已接近峰值水平。”

異軍突起，挑戰英偉達霸主

不過，英偉達也不能笑得太早。

雖然目前它仍主導著AI晶片市場，但它的老對手AMD也一直在對這塊市場虎視眈眈。

目前，AMD已取得了突破性進展。根據Omdia統計，Meta今年購買了17.3萬塊AMD MI300晶片，微軟也購入了9.6萬塊。

更值得注意的是，各大科技巨頭紛紛極速佈局自研AI晶片，降低對英偉達的依賴程度。

身為先驅者，Google潛心研發十年TPU；Meta在去年首次推出第一代訓推加速器晶片。

他們分別部署了約150塊自研晶片。

另有，全球最大雲端運算服務巨頭亞馬遜，在AI晶片領域的動作引人注目。

目前，亞馬遜自研的Trainium和Inferentia晶片，今年已經部署約130萬塊。

幾週前，他們官方宣布將使用數十萬塊最新Trainium晶片搭建超算集群，主要是向投資了80億美金的Anthropic提供算力支持，用來訓練下一代模型。

相較之下，微軟在AI加速器研發方面，仍處於起步階段。 ，總共部署了20萬塊Maia晶片。

在這之中，針對GoogleTPU晶片的需求，成長最快。甚至，強勁到足以撼動英偉達GPU的主導市場地位。

在Broadcom第三季業績報告中，提供了一些重要的線索。

作為Google、Meta等多家科技巨頭的供應商，Broadcom為他們提供了半導體解決方案，其內部數據揭示了一些鮮為人知的採購趨勢和資訊。

例如，Google購買了多少塊客製化處理器等等。

Broadcom CEO陳福陽多次上調了半導體收入，並將今年目標設定在120億美金。

基於此，GoogleTPU帶來的營收預計在60億-90億美元之間，具體還得取決於運算設備和網路設備的配比。

Omdia首席分析師Alexander Harrowell指出，「儘管運算設備和網路設備的具體比例存在一些不確定性，但即使以較低的60億美元估計，TPU出貨量的成長速度也足以首次從英偉達手中搶佔市場份額」。

他繼續說，「Google雲端業務在總收入中佔比持續成長，獲利也在不斷提升」。

這背後，很可能就是TPU加速實例和基於TPU的AI產品在發揮作用。

除了Google，Broadcom也正在為Meta、位元組這三個主要客戶開發客製化AI晶片（ASIC）。並且，它還與與另外兩個客戶合作開發下一代AIXPU。

從這點可以看出，許多雲端服務供應商青睞ASIC，而非英偉達GPU，主要是因為前者在成本效益上更具優勢，能夠以更高性價比優化內部工作負載。

摩根士丹利估計，在雲端服務供應商推動下，客製化AI晶片市場規模將從2024年的1,200億美元，成長到2027年的3,000億美元，成長速度將超過GPU市場。

TPU、客製化晶片的崛起，讓激烈的AI晶片市場的競爭格局正發生深刻變化。