對中國手機製造商而言，印度市場「本土化」正走向另一個方向。有消息稱，vivo印度公司近日正與印度塔塔集團（Tata）洽談收購多數股份、成立合資公司等事宜，以符合印度政府要求高階主管由印度籍人士出任、行銷網路本土化的目的。

截至發稿前，vivo方面並未回應上述訊息。但有手機產業鏈人士對記者表示，從去年開始，印度政府已釋放相關訊號，包括對中國手機廠商提出透過合資的方式增加印度製零組件在手機製造過程中的使用比例、逐漸用印度分銷商取代中國分銷商，以提高智慧型手機的「含印量」。

「我們在當地也看到了這樣的趨勢，中國手機廠商在印度工廠的技術人員正在增加，本地化培養的人數也比以前多了。」上述產業鏈人士表示，但從當前營運環境來看，中國手機廠商在印度市場面臨的不確定性仍在增加。

「本土化」新難題

除了面臨日益嚴格的審查外，中國手機廠商正在遭遇來自於印度市場的新難題。

根據印度媒體Moneycontrol通報，印度政府要求塔塔集團至少持有vivo印度公司51%股份，同時要求收購後的合資公司由當地廠商主導。目前兩家企業洽談已進入後期階段，塔塔集團對收購案非常有興趣，vivo印度公司則希望塔塔能提高收購價格，但雙方尚未達成最後協議。

vivo的幾位高階主管並不希望回應此問題，但在股權出讓訊息前，相關訊號已經逐步顯現。去年以來，印度政府已多次向中國智慧型手機品牌提出新要求，希望包括在中國企業印度公司的管理層中增加更多的印度籍員工以及在手機銷售環節，讓更多的印度經銷商參與。此外，印度政府也鼓勵中國企業與印度本土電子製造商建立合作關係，共同在印度生產智慧型手機。

塔塔集團在印度製造領域扮演關鍵角色。此前，塔塔集團已透過子公司Tata Electronics進入印度電子製造賽道。 Tata Electronics去年11月以1.25億美元收購了台灣緯創在印度的本地業務，成為首家生產iPhone的印度公司。

除了塔塔集團外，vivo與印度科技公司Micromax的合作也引發了當地市場關注。有消息稱，vivo已將位於大諾伊達的生產設施移交給Bhagwati Products，後者是印度本土科技公司Micromax的子公司。而Micromax正準備在工廠開始生產智慧型手機。

一位接近vivo的供應鏈人士對記者確認了上述消息。他表示，“目前vivo在印度的產能很大一部分已經搬遷至大諾伊達的新工廠，而老工廠的生產設施已經移交BPL（Bhagwati ProductsLimited）。”

但他也同時強調，BPL只是租了原本vivo的老廠，不只生產vivo的手機，還有其他手機產品。

但可以看到，與印度電子產業鏈加強合作已成為vivo保住當地市場份額的重要手段。據了解，vivo 2014年正式進入印度市場，目前已是印度銷售佔比最大的智慧型手機廠商。

根據市場研究機構Counterpoint Research 5月公佈的數據，2024年第一季，印度智慧型手機出貨量年增8%，出貨金額年增18%。其中，vivo佔比約19%，拿下銷量第一，但以銷售額來看，三星仍以25%的佔比位居該市場首位。

「vivo在2015年就開始了在地化生產，2018年vivo開始為當地購置土地設廠，同年SMT貼片也開始在印度本地生產。」vivo的一名高層先前曾對記者表示，中國品牌全球化的過程中，印度是避不開的一環。

「含印量」提升背後

近年來，在莫迪政府的推動下，消費性電子產業在印度製造業的佔比呈現上升態勢。莫迪政府以印度廣大的消費市場為吸引點，推出扶持方案同時提高整機進口關稅，試圖打造消費性電子製造上下游產業，培育本土完整產業鏈。

例如2014年的「印度製造」倡議（Make in India Initiative），旨在將製造業佔GDP比重由15%提升到25%，並將印度打造成為全球製造業中心。 2015年，印度政府針對性推出“分階段製造計劃（PMP）”，透過對各階段產品區別加徵關稅，吸引外資逐漸將產業鏈逐步轉移至印度本土。

而在2020年，印度又推出生產掛鉤激勵計畫（PLI），支持國內企業自力更生髮展，2021年底提出100億美元的激勵計劃，吸引半導體和顯示器製造商投資印度發展相關產業。

目前，印度電子產品出口額為1,250億至1,300億美元。印度電子與資訊科技部相關人士近期表態，希望印度電子製造業產值在未來五年內達到2,500億美元。

「我們的重點始終是實現大規模電子製造。這些重點始終如一，而且這些目標只會加速實現。」電子與資訊科技部長Ashwini Vaishnaw說。

身為印度電子產業鏈的重要參與者，在罰款以及追繳稅款等壓力下，中國手機廠商以及中國電子產業鏈也被迫做出「本土化」選擇。

但整體來看，過去幾年中資品牌在印度的市佔率正逐步下滑。記者根據Canalys數據梳理發現，2023年，在印度手機智慧市場前五名中，除了三星，vivo、OPPO、小米、realme四個中資品牌合共的份額為58%，而2021年三季、2022年三季這四個中資品牌合共的市佔率分別為70%、67%。

其中，印度曾經是小米海外市場的策略市場。但在2023年，小米集團三大主營業務中，智慧型手機分部收入減少5.8%至1575億元，降幅接近百億，主因就是手機ASP的下降。

在今年3月的財報會議中，小米集團總裁盧偉冰對於手機ASP（平均售價）的下降解釋稱：海外市場ASP數據下降主要由兩方面原因，其中之一就是對印度市場的調整，小米高端手機在印度市場2023年基本上未做上市。

此外，也有中國手機供應鏈廠商開始減少對印度市場的投資。去年12月11日，聞泰科技（600745.SH）公告披露，擬終止聞泰印度智慧製造產業園區的募資項目，將剩餘募集資金永久補充流動資金。聞泰印度智慧製造產業園區項目，原總投資為15.75億元，擬使用募集資金11億元。後來考慮到印度當地投資環境及政策變化的影響，將該項目擬使用募集資金由11億元調減為3億元。

中國機電產品進出口商會產業總監高士旺認為，印度營商環境尤其手機企業近一年多以來在印度的經營遭遇，對聞泰在印推進製造業產業園計畫產生了明顯影響，從募集資金建設週期和預期效果方面可能都有較大不確定性，聞泰審慎決策終止使用募集資金建設該項目也是對投資者負責任的態度。

「不過，印度對電子資訊產業而言仍是一個增量市場，企業對印度市場仍會保持高度關注，無論哪種方式，企業在印投資都要做好盡調，防範稅務、勞工、政策等潛在風險。