在日本央行表示將維持寬鬆貨幣政策後，日圓兌美元匯率跌至34年新低，這加劇了市場對日本當局或將很快出手以阻擋日圓跌勢的猜測。當日，日圓兌美元匯率下跌了1.8%，觸及158.33美元的盤中低點，在紐約尾盤交易中跌勢加劇。

當日早些時候，日圓開始下跌，此前日本央行在政策會議上稱將維持關鍵利率不變，行長植田和男在記者會上也幾乎未發表支持日圓的言論。

美國週五發布的數據顯示，核心PCE物質指數基本上符合預期，這緩和了人們對持續物價壓力或將推遲聯準會降息的擔憂。即使如此，此後日圓跌幅仍在加劇。

在日本央行會議召開之前，交易員便增加了日圓空頭部位。根據商品期貨交易委員會2006年的數據，截至週二，對沖基金和資管公司對日圓疲軟的押注合計達到184,180份合約，創下歷史最高紀錄。

今年以來，日圓對美元已貶值近11%，在G10集團貨幣中表現最差。推動貶值的原因主要在於美日之間利率的巨大差距，在聯準會去年積極的緊縮週期之後，美國利率飆升至幾十年來最高，而日本的借貸成本仍頑固保持在接近零。

聖詹姆斯廣場管理公司(StJames Place Management)首席投資官賈斯廷·奧努埃庫西(Justin Onuekwusi)說：「這是令人難以置信的疲軟。這種程度的疲軟必將引起關注。日元目前已走得太遠，我們傾向於反對這一趨勢。

政策制定者一再警告，如果貶值過快過多，將無法容忍。日本財務大臣鈴木俊一在日本央行會議後重申，政府將對外匯走勢做出適當反應。

日本央行決議公佈後，Topix股票指數上漲了0.9%，其中房地產公司的漲幅擴大。基準10年期公債殖利率從當天稍早的0.93%降至0.925%。

盛寶資本市場(Saxo Capital Markets)的策略師查魯·查納納(Charu Chanana)說：「日本央行再次證明，它能夠出人意料地鴿派，即便是華爾街最偏鴿派預期的人士也無法望其項背。

在上週一份三方聲明中，美、日和韓三國表示將繼續就外匯市場發展進行密切磋商，同時承認日韓對其貨幣近期大幅貶值的嚴重擔憂。

根據日本財務省最高貨幣官員Masato Kanda的評論分析，157.60日圓兌美元匯率是值得關注的關鍵水準。日本財務省將於4月30日公佈3月28日至4月25日期間的干預數據，而包括今天在內的數據將於5月31日公佈。

其他潛在的觸發因素還有下週一和週五的日本公共假期，或將在交易清淡的背景下帶來波動風險。

三井住友銀行首席貨幣策略師鈴木博文(Hirofumi Suzuki)表示：「如果日圓由此處進一步下跌，如同日本央行於2022年9月做出決定後那般情形，央行出手幹預的可能性將增加。 ”“觸發乾預的不是幅度，而是速度。

2022年9月，日本進行了1998年以來的首次日元購買幹預，當時的日本央行行長黑田東彥(Haruhiko Kuroda)在一項政策決定後發表了鴿派言論，日元因此下挫。截至當年10月，日本當局共三次入市，耗資超9兆日圓(570億美元)。