12億美金!首家中國Biotech上市公司敲定整體出售
阿斯特捷利康12億美金收購亙喜生物。中國biotech公司也可以整體出售,來實現股東價值變現。在醫藥產業當前的寒冬背景下,首個中國biotech上市公司賣身發生了,尤其是在聖誕節後的第二天公佈,更突顯了它的重要性。
雖然叫賣身,但它並不是一個貶義詞,對於處在寒冬的中國生物醫藥行業,這應該稱為一個創舉,中國biotech公司也可以整體出售,來實現股東價值變現。
12月26日,阿斯特捷利康宣布已經與中國biotech企業亙喜生物(納斯達克代碼:GRCL)達成最終收購協議。
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根據最終協議,阿斯特捷利康將收購亙喜生物所有稀釋後股份,包括所有美國存託股份(ADS)。交易條款包括每普通股2.00美元的現金支付(每ADS 10.00美元),以及附加的不可交易的或有價值權益,為每普通股額外0.3美元(每ADS 1.5美元),條件是達成特定監管里程碑。
此交易的現金首付部分價值約10億美元,較亙喜生物在2023年12月22日的收盤價溢價62%,較60天成交量加權平均價格溢價154%。若包括首付及潛在或有價值付款,總交易價值約12億美元,較12月22日的收盤價溢價86%,較60天VWAP溢價192%。
作為交易的一部分,阿斯特捷利康將獲得亙喜生物帳面上的現金、現金等價物和短期投資。截至2023年9月30日,這些總額為2.341億美元。
阿斯特捷利康看上的是優秀的產品數據
亙喜生物的代表CAR-T產品GC012F是一種處於臨床階段的新型細胞療法,採用了FasTCAR技術,是一種針對BCMA和CD19的雙靶向自體嵌合抗原受體T細胞(CAR-T)療法,可望成為多發性骨髓瘤、其他血液惡性腫瘤和自體免疫疾病(如係統性紅斑狼瘡)的新治療方案。
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根據該公司在ASH上公佈的數據,截至2023年6月9日的數據顯示,共有22名患者參與了針對多發性骨髓瘤的CAR T細胞療法研究,並對安全性和療效進行了評估。主要結果如下:
- 整體反應率(ORR):ORR達到100%,顯示所有參與研究的患者均對治療有反應。
- 嚴格完全緩解率(sCR):高達95.5%的患者實現了sCR,這是對治療反應的嚴格評估指標。
- 反應持續時間(DOR)和無惡化存活期(PFS):中位DOR和PFS均未達到,顯示治療可能具有長期療效,但需要更長時間的跟進以確定。
- 安全性和細胞激素釋放症候群(CRS):只有6名患者(27%)出現低度CRS,其中23%為1級(5人),4%為2級(1人)。研究中沒有出現與治療相關的3級以上CRS、任何等級的免疫效應細胞相關神經毒性症候群(ICANS),也沒有死亡病例。
- CAR T細胞擴增:所有患者觀察到了強勁的CAR T細胞擴增。中位數峰值擴增(Cmax)為62,131份/μg DNA,中位數達到最大擴增時間(Tmax)為10天(範圍9-14天)。
此外,公司還有多款產品在臨床當中。
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除了這款優秀的產品外,阿斯特捷利康還瞄準了亙喜生物的CAR-T平台。
自體CAR-T療法是一種將患者自體免疫T細胞重新編程,使其能夠針對疾病細胞的細胞治療方式。這種治療的製造過程通常既複雜又耗時。然而,Gracell的FasTCAR平台顯著縮短了製造時間,增強了T細胞的適應性,並可能提高患者自體CAR-T治療的有效性。此技術的潛在應用也可能擴展到罕見疾病的治療。
對此,亙喜生物創辦人、董事長兼執行長曹偉博士表示:「我們期待與阿斯特捷利康合作,加速實現我們的共同目標,為更多衰弱性疾病患者帶來變革性的細胞療法。透過結合我們的專業知識和資源,我們可以解鎖新的方法來利用Gracell FasTCAR製造平台,我們相信該平台有可能優化工程化T細胞的治療特徵,從而開創下一代自體細胞療法。
綜上,亙喜生物被阿斯特捷利康收購,作為首個國際藥廠收購中國biotech公司的案例,具有劃時代的意義。
這不僅標誌著中國biotech公司在國際市場上的認可和影響力,也為中國biotech同行做出了榜樣,如何在適宜時機以恰當的方式實現股東價值的最大化,創造一個多方共贏的局面。