戴爾暴漲20%、股價創新高PC巨頭也站上了AI風口
戴爾對AI相關業務的部署,已開始逐步在財報上體現,PC市場或許有望在AI的加持下開始復蘇,天風國際分析師郭明錤直呼,在AI算力成長爆發之際,戴爾將成為被低估的受惠者。戴爾第二財季業績、下季度指引均大超預期,傲人的業績讓市場“切身體會”到,把握AI風口後,PC巨頭會有多“瘋狂”。
9月1日週五,戴爾股價暴漲超約21%, 至68.19美元,刷新歷史新高,今年以來戴爾股價已漲超67%。分析師認為,無疑隔夜公佈的亮眼的財報起到了一定提振作用,但更需要注意的是,過去幾個月,戴爾對AI相關業務的部署,已開始逐步在財報上體現,PC市場或許有望在AI的加持下開始復蘇。
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財報顯示,戴爾第二財季收入下降13%,至229億美元,高於市場預期的208億美元;調整後每股淨利潤為1.74美元,高於市場預期的1.14美元。
拆分業務來看,第二財季戴爾計算機業務的收入同比下降16%,至129億美元,超出市場預期,該部門在消費者和企業中的銷售業績也好於預期;服務器和網絡業務收入下降3%,至42.7億美元,依然超出分析師預測。
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戴爾預計第三財季營收將在225億美元至235億美元之間,高於市場預測的216.7億美元。對於2024財年,戴爾上調全年營收指引至895億美元至915億美元。分。
戴爾科技集團副董事長兼首席運營官Jeff Clarke表示:“AI已經表現出了長期的推動力,將助力我們的產品組合需求持續攀升。”
分析師普遍認為,AI對戴爾業績的加持已經開始在服務器和網絡業務方面顯現,隨著更多AI功能融入PC,預計明年AI業務將繼續對PC產生積極影響。
天風國際分析師郭明錤更是直呼,長尾效應與邊緣雲計算將成為AI算力爆發式增長的兩個關鍵因素,而在這之中,戴爾將成為被低估的受益者。
AI或成為戴爾業績的長期推動力
戴爾正在AI領域不斷探索,希望為各大嘗試運用AI的公司提供更快的基礎設施硬件和解決方案。
戴爾的兩個主要業務為基礎設施解決方案集團(ISG)和客戶解決方案集團(CSG)。其中,ISG專注於企業級基礎設施解決方案,CSG專注於消費者和企業客戶的計算設備。
在第二財季,ISG實現營收近85億美元,同比下降11%,但環比上漲11%。其中,存儲收入為42億美元,中檔存儲陣列產品PowerStore的需求持續增長,而軟件定義存儲產品PowerFlex也已經連續八個季度實現需求增長,第二季度需求同比翻番。
服務器和網絡收入為43億美元,對AI(人工智能)優化服務器的需求繼續增長。營業利潤為10億美元,約佔ISG營收的12.4%。
另一方面,CSG實現營收129億美元,同比下降16%,環比增長8%。商業客戶收入為106億美元,為了幫助組織在本地運行複雜的AI工作負載,對工作站的需求持續增長。消費者收入為24億美元。營業利潤為9.69億美元,約佔CSG營收的7.5%。
Jeff Clarke表示,AI已經成為了一個“長期助推因素”,在戴爾的產品組合中對AI的需求持續增長。公司繼續專注於市場中利潤最高的幾個領域,保持在這些領域中的領先地位。
今年5月英偉達與戴爾合作推出Project Helix,開發集成AI服務,被稱為戴爾生成式AI解決方案,該項目涉及與英偉達的深度整合,涵蓋IT基礎架構、PC和專業服務,採用具有大型語言模型(LLM)的全棧GenAI,旨在滿足GenAI開發過程中的所有需求。
就在一個月前,戴爾宣布將聯手英偉達,全力開發生成式AI,作為Project Helix的擴展,公司與英偉達合作推出新的戴爾生成式AI解決方案,提供幫助企業在本地構建生成式AI模型的工具。
這項服務如今已經落地,另據媒體援引供應鏈消息稱,戴爾今年AI服務器備貨量或將高達2萬台,明年還會繼續增長。
郭明錤認為,NVIDIA與戴爾合作共同滿足長尾效應和邊緣計算的需求還有一個好處,那就是在向主要PC製造商分配更多AI芯片的同時,要求PC製造商幫助銷售PC和筆記本電腦顯卡。在AI芯片供應緊張而PC/筆記本電腦顯卡庫存偏高的時候,這種緊密合作可以創造雙贏。
Clarke指出,PC端的邊緣AI應用非常重要,可以稱其為“殺手級”應用程序,它將推動生產力的提升,每當市場看到能在PC端推動生產力的新應用程序時,市場都會反彈:
今年年底我們將推出帶有CoPilot 的新版
Windows,所有人都希望能擁有支持人工智能的PC。
如果你想要求你的PC完成更多認為,通常意味著它需要更強大的CPU、更多內存、更多存儲空間、更好的顯示器等等,這也是提高平均銷售價格(ASP)的另一種方式。