美聯儲啟動此輪激進加息週期以來，位於美國加利福尼亞州聖克拉拉的矽谷銀行成為首家倒閉的美國聯邦存款保險公司（FDIC）承保機構。它也是美國歷史上倒閉的第二大銀行。本週四，矽谷銀行的流動性危機和倉促融資加劇了提款擠兌，也引發了人們對美聯儲加息阻礙銀行籌集資金的擔憂。

恐慌情緒持續蔓延，當地時間3月10日早間，矽谷銀行的母公司SVB Financial週五盤前一度暴跌超60%，隨後停牌。美國白宮經濟顧問Ramamurti稱，財政部正在“非常仔細地”監控矽谷銀行。

納斯達克晚些時候表示，暫停矽谷銀行金融集團的股票交易，矽谷銀行將一直停牌，直至滿足提供更多信息的要求。有消息稱，美國監管機構派出大量人員突訪矽谷銀行，以評估其資產狀況。

隨後，FDIC宣布，矽谷銀行被加利福尼亞州金融保護與創新部關閉，指定FDIC為接管人。加州金融保護和創新部宣布，接管的理由是矽谷銀行流動性不足且資不抵債。

據FDIC發布的公告，為了保護受保存款人，FDIC創建了聖克拉拉存款保險國家銀行（Deposit Insurance National Bank of Santa Clara， DINB）。在矽谷銀行關閉的同時，作為接管人的FDIC已立即將矽谷銀行的所有受保存款轉移至DINB。

公告指出，所有投保存款人可在2023年3月13日（星期一）早晨之前完全獲得其投保存款。FDIC也將在下週內向未保險儲戶支付優先紅利。同時，無保險儲戶將獲得其未投保資金剩餘部分的接管證書，隨著FDIC進一步出售矽谷銀行的資產，未來或許有更多紅利向未保險存款者支付。

矽谷銀行在加利福尼亞州和馬薩諸塞州有17家分行。矽谷銀行的總部和所有分支機構將於2023年3月13日（週一）重新開放。DINB將維持矽谷銀行的正常營業時間。銀行業務將於3月13日星期一恢復，包括網上銀行和其他服務。矽谷銀行的官方支票將繼續清算。根據《聯邦存款保險法》（Federal Deposit Insurance Act），FDIC可以設立一家DINB，以確保客戶能夠繼續使用他們被保險部分的資金。

公告指出，截至2022年12月31日，矽谷銀行的總資產約為2090億美元，存款總額約為1754億美元。在結算時，超出存款保險限額的存款金額尚未確定。在FDIC從銀行和客戶處獲得更多信息後，將確定未保險存款的金額。賬戶超過25萬美元的客戶應及時聯繫聯邦存款保險公司。作為接管人的FDIC將保留矽谷銀行的所有資產，以備日後處置。貸款客戶應繼續照常付款。

“聯邦存款保險公司接管將結束圍繞這家銀行的不確定性，”康奈爾大學法學教授Saule Omarova說，“但我不認為，如果有某種資產敞口或者在風險相似的銀行里有存款，這個措施本身就能阻止人們感到不安全。”

矽谷銀行是今年第一家破產的FDIC承保機構。上一家破產的FDIC承保機構是位於堪薩斯州阿爾梅納的阿爾梅納州立銀行（Almena State Bank），該行於2020年10月23日關閉。

上海交通大學上海高級金融學院教授胡捷對澎湃新聞表示，一般情況下，銀行存戶不會在短時間內提取大量存款。但矽谷銀行的存戶有很多高科技公司，其中一部分還涉及加密資產行業，近一年來虧損嚴重，融資困難，導致它們大量提取存款，引發矽谷銀行的流動性困難。

矽谷銀行也是本周美國第二家地區性銀行陷入危機，此前Silvergate Capital Corp．宣布自願清算銀行業務，引發銀行股拋售及市場對更多機構可能倒閉的擔憂。

美國財政部長耶倫週五表示，她正在“非常仔細地”監控幾家銀行，銀行正在遭受財務損失，這是一個“令人擔憂的問題”。

胡捷指出，美聯儲加息後，商業銀行的存款端將以更高利率滾動續存，而資產端的債券、貸款可能要更長時間才能置舊換新，獲取更高利率。這就壓縮了商業銀行的利潤。

“但如果沒有大量、集中的存款提款需求，也就是說沒有發生擠兌，加息僅僅會壓縮銀行利潤，而不會導致流動性問題。目前看，矽谷銀行面臨的存款流失現象與其存戶類型單一有關，不是美國銀行的普遍問題。“胡捷說道。

也有分析人士指出，當前的貨幣市場已經出現了一些趨緊的信號，其中包括了：保薦回購的交易量在上升，FHLBs的資產負債表在迅速擴大，金融機構在美聯儲的隔夜透支額在上升，本土銀行在聯邦基金市場的拆借規模在上升，小銀行的流動性水平已經低至2019年時的水平。這些信號說明目前聯儲的緊縮卓有成效，流動性非常緊。

分析人士指出，美聯儲若在銀行業出現系統性風險的時候及時出手，通過臨時性工具提供流動性的問題在於“治標不治本”，因為目前美國貨幣市場中的準備金集中度問題，中小銀行流動性緊的問題是結構性的。結構性的流動性短缺需要結構性的流動性寬鬆，那麼市場自然會聯想到終止縮表並轉向降息。