大摩:因為AR/VR的前景而看好蘋果
當蘋果真正進入AR/VR市場時,該行業或將迎來質的飛躍。 大摩認為,保守估計,蘋果的AR/VR產品在2026年將為蘋果創造290億美元的營收。 久未取得革命性突破的消費級硬體領域,正如”久旱盼甘霖”般對下一個天才產品翹首以盼。
站在當下這個時間節點,智能汽車以及與”元宇宙”相關的AR/VR設備看起來最有想像空間。 因此,摩根士丹利 Katy L. Huberty 團隊在12月7日發佈的最新研報中提及,隨著蘋果自動駕駛汽車和AR/VR產品的發展,蘋果的估值或將進一步走高。
在該研報中,Huberty 特彆強調了AR/VR業務將在未來成為推動蘋果業績增長的重要引擎。
華爾街見聞提及,蘋果計劃最早可能在明年發佈其MR頭戴設備,但上架時間未知。 市場盛傳,該新品售價可能高達3000美元左右,是目前已知的售價最高的消費級MR設備,同時也是蘋果有史以來最貴的穿戴裝置。
為何如此看好蘋果的AR/VR業務?
此前,由於Facebook宣佈改名為Meta(Meta為元宇宙MetaVerse的前綴),宣佈全力投身”元宇宙”,使得元宇宙概念大火、AR/VR技術廣受投資者關注。
在這一大背景下,Huberty 團隊表達了對蘋果AR/VR業務的強烈看好,原因有三:
1. 深厚的技術積澱
研報中提及,Huberty 團隊注意到,蘋果多年以來一直在有條不紊地攻關AR/VR技術。 同時,蘋果與AR/VR相關技術專利的品質,在業內也名列前茅。
2. 使用者的偏愛
從市場調研公司 B2C Harris survey 最新的調查數據看,35% 的受訪者更青睞購買蘋果的 AR/VR 設備,該數據遠超位列第二的谷歌。
3. 蘋果將助推AR/VR高速發展
在與各大風險投資公司投資過的AR/VR公司的對話后,Huberty 團隊總結到,目前普遍的觀點是:蘋果的進入是AR/VR行業的催化劑,當蘋果真正進入AR/VR市場時,該行業或將迎來質的飛躍。
Huberty 團隊表示:
蘋果帶將帶來超過25萬個分銷點,以及強大的半導體和元件開發能力、成熟的供應鏈體系、優秀的開發工具、應用程式市場和強大的生態系統。 此外,蘋果的用戶基礎和用戶活躍度也遠高於其他平臺。
將帶來豐厚營收
回顧歷史,蘋果的新產品大多”戰績輝煌”。
考慮到iPad在第二年便給蘋果帶來了近 200 億美元的營收這一輝煌數據,Huberty 團隊認為,保守估計,蘋果的 AR/VR 產品在 2026 年將為蘋果創造 290 億美元的營收。
此外,Huberty 團隊還提及,AR/VR設備的使用場景極富想像力,在未來有可能超越遊戲、影音視聽、遠端服務等使用場景,並演變成一個全新的交互媒介。 因此,與iPad系列產品相比,AR/VR設備服務的盈利潛力將更大。 對於近年來服務營收增速飛快的蘋果來說,這無疑又是個好消息。