今日天風國際郭明錤再次發佈報告稱：Apple已開始規劃第二代AR/MR頭戴裝置，出貨時程為2H24。 此前郭明錤稱蘋果明年將推出AR頭戴設備，搭載Mac同等級處理器，目標10年後AR可取代iPhone。

眾所周知，蘋果有意進入XR市場，但是並未對外公佈任何關於蘋果XR硬體的消息。 今日新浪VR也報導了《蘋果招聘AR/VR框架工程師將研究和開發全新的應用程式範式》。 Apple表示技術開發團隊正在招聘一名軟體工程師，以幫助為蘋果的下一代互動式計算平臺構建和實施網路框架和 API。 這位工程師將通過開發分散式系統和廣泛的應用程式，包括機器學習、計算機視覺和多媒體處理，來增強AR/VR系統的能力和性能。

以下為郭明錤最新報告：

Apple已開始規劃第二代AR/MR頭戴裝置，出貨時程為2H24。 與預計在4Q22末期量產的第一代相較，第二代的改善之處包括重量更輕、外觀設計、電池系統與處理器等。

1。 我們相信Apple的頭戴裝置是一種可同時支援AR與VR的MR產品。 此產品可在使用過程，無縫切換AR與VR以提供創新頭戴裝置體驗。

2。 從Apple已開始規劃第二代AR/MR頭戴裝置來看，Apple對頭戴裝置產品有著清晰的長期規劃。

3。 第一代頭戴產品重量可能會在300–400g，我們相信重量改善會是第二代產品的關鍵賣點之一。

4。 我們預測Apple最快在2024–2026年，會設計出針對頭戴裝置最佳化的新電池系統，目標為降低重量與提升行動便利性。

立訊為Apple第二代AR/MR頭戴裝置的NPI （new product introduction） 供應商 （第一代為和碩），這意味著：1） 立訊至少在初期為獨家供應商、與2） Apple的第二代AR頭戴裝置出貨量將顯著成長。

1。 我們相信第一代頭戴產品仍是2022年的新產品開發重心，第二代頭戴產品開發將在2Q–3Q23開始加速。

2。 一般而言，立訊在Apple供應鏈的策略是只做出貨量大的產品，故我們相信Apple的第二代AR/MR頭戴裝置的年出貨量將達千萬級別。

3。 我們預測Apple的AR/MR頭戴裝置在2023與2024年的出貨量分別是250–350萬與800–1，000萬台。

立訊的最壞時刻已過。 受益於取得數款新產品NPI與垂直整合業務顯著成長，且AirPods出貨量自1Q22開始恢復YoY成長，預期立訊YoY增長動能將自1Q22開始加速。

1。 我們預期Apple將在2023年發佈新款iPhone SE，顯示幕將較1H22 SE的4.7吋大，記憶體將支援4GB （vs。 1H22 SE的3GB）。 我們預測立訊為2023年iPhone SE的NPI供應商。

2。 2H22新款Apple Watch包括Apple Watch 8、新款Apple Watch SE與極限運動版本。 立訊為Apple Watch 8與極限運動版本的NPI。

3。 我們預期Apple將在4Q22推出AirPods Pro 2，主晶元可能將有明顯升級。 立訊為此產品的NPI供應商。

4。 立訊的垂直整合業務 （主要是Apple Watch SiP與top module），將在2022年有顯著成長，有利於利潤成長。

5。 考量到立訊取得數款新產品NPI與垂直整合業務顯著成長，且AirPods出貨量自1Q22開始恢復YoY成長，我們相信立訊的最壞時刻已過，並預計自1Q22開始同比增長動能將開始加速。