比亞迪半導體股份有限公司（簡稱：“比亞迪半導體”）日前遞交招股書，不過，不是準備在科創板上市，而是要在創業板上市。比亞迪半導體計劃募資26.86億元，其中，3.12億元用於新型功率半導體芯片產業化及升級項目、20.74億元用於功率半導體和智能控制器件研發及產業化項目，3億元用於補充流動資金。

年營收14.4億

比亞迪半導體是一家半導體供應商，主要從事功率半導體、智能控制IC、智能傳感器及光電半導體的研發、生產及銷售，覆蓋了對電、光、磁等信號的感應、處理及控制，產品市場應用前景廣闊。自成立以來，公司以車規級半導體為核心，同步推動工業、家電、新能源、消費電子等領域的半導體業務發展。

在汽車領域，依托公司在車規級半導體研發應用的深厚積累，公司已量產IGBT、SiC器件、IPM、MCU、CMOS圖像傳感器、電磁傳感器、LED光源及顯示等產品，應用於汽車的電機驅動控制系統、整車熱管理系統、車身控制系統、電池管理系統、車載影像系統、照明系統等重要領域。

在工業、家電、新能源和消費電子領域，公司已成功量產IGBT、IPM、MCU、CMOS圖像傳感器、嵌入式指紋傳感器、電磁傳感器、電源IC、LED照明及顯示等產品，掌握先進的設計技術，產品持續創新升級。經過長期的技術迭代及市場驗證，公司積累了豐富的終端客戶資源並建立了長期穩定的合作關係，與下游優質客戶共同成長。

招股書顯示，比亞迪半導體2018年、2019年、2020年營收分別為13.4億元、10.96億元、14.4億元。

比亞迪半導體的收入主要分別為功率半導體、智能控制IC、智能傳感器、光電半導體、製造及服務。

比亞迪半導體2020年來自功率半導體的收入為4.6億元，佔營收比例為32.41%；來自智能控制IC收入為1.87億元，佔比為13.17%；

比亞迪半導體2020年來自智能傳感器收入為3.23億元，佔比為22.69%；來自光電半導體收入為3.2億元，佔比為22.46%。

比亞迪半導體2018年、2019年、2020年淨利潤分別為1.04億元、8511.49萬元、5863.24萬元；扣非後淨利分別為3306.19萬元、3027.33萬元、3184.44萬元。

比亞迪半導體2018年、2019年、2020年研發投入佔營收比例分別為8.2%、8.87%、9.42%。

報告期內，公司對關聯方銷售佔營業收入的比例較高，其中主要為向比亞迪集團銷售，這也使得公司客戶集中度較高。

2018年、2019年和2020年，比亞迪半導體向關聯方銷售商品、提供勞務及合同能源管理服務的金額分別為9.1億元、6億元和8.5億元，佔營業收入比例分別為67.88%、54.86 %和59.02%。

紅杉中金小米是股東

2020年5月，比亞迪半導體獲得19億元投資，投前估值為75億元，本輪投資者合計取得比亞迪半導體增資擴股後20.2126%股權。

投資者獲得的股權

比亞迪半導體本輪投資由紅杉中國、中金資本及國投創新領投，Himalaya Capital等多家投資機構參與投資。

2020年6月，比亞迪半導體再次宣布融資，總融資為8億，引入愛思開（中國）企業管理有限公司、湖北小米長江產業基金合夥企業（有限合夥）、招銀成長叁號投資（深圳）合夥企業（有限合夥）、深圳市招銀共贏股權投資合夥企業（有限合夥）、湖北省聯想長江科技產業基金合夥企業（有限合夥）、深圳市松禾創業投資有限公司、碧桂園等公司。

比亞迪半導體本輪投資者按照目標公司的投前估值75億元，本輪投資者合計將取得比亞迪半導體增資擴股後7.843129%股權。

IPO前，比亞迪股份持有比亞迪半導體72.30%股份，系控股股東。

截至2020年12月31日，王傳福合計持有比亞迪股份19.00%的股份，係比亞迪股份的控股股東和實際控制人。

因此，王傳福通過比亞迪股份能夠間接控制公司72.30%的股份表決權，同時擔任公司董事長，係比亞迪半導體的實際控制人。

比亞迪半導體當前持股情況

王傳福，1966年出生，北京有色金屬研究總院碩士研究生學歷，高級工程師。王傳福於1992年起歷任北京有色金屬研究總院副主任、深圳市比格電池有限公司總經理，並於1995年2月與呂向陽共同創辦比亞迪並任總經理；現任比亞迪股份董事長、執行董事兼總裁。

此外，紅杉瀚辰持股為2.94%，先進製造基金持股為2.45%，紅杉智辰、喜馬拉雅、瀚爾清芽分別持股為1.96%；小米產業基金持股為1.72%，啟鷺投資、中航凱晟、鑫迪芯、愛思開分別持股為1.47%。中電中金持股為0.88%。

中金浦成、中金啟辰、伊敦傳媒基金、聯想產業基金、珠海鎔聿分別持股為0.49%，招銀成長叁號持股為0.44%，中金傳化、聯通中金、安創領鑫分別持股為0。29%，碧桂園創投持股為0.2%。

IPO後，比亞迪股份持股為65.07%，紅杉瀚辰持股為2.65%，先進製造基金持股為2.21%，紅杉智辰、喜馬拉雅、瀚爾清芽分別持股為1.76%；小米產業基金持股為1.55%，啟鷺投資、中航凱晟、鑫迪芯、愛思開分別持股為1.32%。