天下沒有免費的午餐，樸素的道理人人都懂。然而，面對“隨手抓漲停”“磚家帶你飛”的誘惑，很多股民難過荐股關，一次次跌入“股市黑嘴”和市場操縱者精心編織的陷阱。近日，證監會會同公安機關查獲一起利用“股市黑嘴”操縱市場的重大案件——“嘉美包裝”操縱案，揭開了投資者如何被一步步引誘進入危機四伏埋伏圈的黑幕，也釋放出對操縱市場類案件從嚴打擊的信號。

幾分鐘出貨即完成！操盤方獲利超5000萬元

衝！2020年9月9日，被網絡直播中極具煽動性的“磚家”蠱惑，一些股民激動地買入所謂“老師”推薦的“嘉美包裝”股票。

開心沒一會，抓漲停的夢想就變成了跌停的驚嚇。當日，“嘉美包裝”開盤後股價迅速拉升一度觸及漲停價13.19元，隨後股價持續下跌，最終以跌停價10.80元收盤，上演“天地板”，振幅高達20.02%，換手率達69.36%。

然而，噩夢還沒有結束。之後的“嘉美包裝”又遭遇了三個交易日的連續跌停，距2020年9月9日的股價高點下跌了58.75%，讓當天沖進去的投資者損失慘重。

調查顯示，當日三夥“股市黑嘴”通過網絡直播等方式，鼓動數以千計散戶集中買入，操盤方在幾分鐘內就完成了出貨。

經過調查，“股市黑嘴”掩護的操盤方有鄭某等2名主犯，鄭某控制使用配資公司提供的80多個證券賬戶，動用超過4億元資金，於2020年8月3日至2020年9月9日，利用資金和持股優勢，連續買賣“嘉美包裝”。

出貨前，鄭某利用賬戶組進行建倉拉升，持股數量迅速增加，由最初的0股增至3883萬股，佔當時該股流通股比例超過40%。

出貨當日，操盤方對沖進陷阱的投資者毫不留情，前期建倉的3883萬股一股不留，全部拋售給接盤散戶。經初步測算，操盤方違法獲利金額超過5000萬元。

“股市黑嘴”+操縱市場背後套路深

辦案人員介紹，“嘉美包裝”案中操盤方、“股市黑嘴”等給投資者精心編織陷阱，背後潛藏著深深的“套路”。

第一步：精心策劃、明確分工。

鄭某作為操盤方負責股票選取，下達操作指令。配資公司從市場上籌集資金供操盤方使用，操盤方一般按月利1.1%支付利息，配資公司以低於該利率向資金提供方支付利息，從中賺取利差。同時，配資公司向操盤方提供證券賬戶及交易軟件，按照交易額收取佣金。“股市黑嘴”負責出貨，按成交金額10%收取報酬。

第二步：忽悠花樣多，騙你沒商量。

“黑嘴”借助網絡平台建立荐股群、荐股公眾號，並花費大量資金僱傭網絡“大V”為其宣傳、引流招攬股民。吸引股民入群後，“黑嘴”團伙定期為股民授課，通過網絡直播平台向股民講授股市漲跌趨勢及炒股心得技巧，並不斷在群內發布即時股市熱點，推薦近期熱度高的股票，讓群內股民相信其“專業性”，為後續引導股民“跟投”做鋪墊。

第三步：手起刀落，配合出貨。

因持股量大且持股比例過高，為在短期內迅速出貨並獲利，鄭某主動聯繫“股市黑嘴”，雙方合謀在2020年9月9日出貨。上演“天地板”後，如夢初醒的投資者才發現自己被套路深深傷害了，損失慘重。

專家指出，近年來“股市黑嘴”與操縱團伙“合流”的違法案件多發，運用手機直播等方式，非法開展配資、荐股、“殺豬盤”等活動，誘導投資者買入股票的同時伺機賣出獲利。

快速出擊！對操縱市場、“股市黑嘴”零容忍

證監會信息顯示，“嘉美包裝”操縱案的線索被掌握後，證監會稽查部門立即啟動與公安機關的執法協作機制，共同分析案件線索，協同開展調查取證，並於近期配合公安機關將鄭某團伙23名主要成員抓捕歸案。

辦案人員透露，去年10月，操盤方出貨僅僅一個多月後，操盤方鄭某等2名主犯落網。在操盤窩點及涉案人員家中，共查獲電腦終端、上網設備兩百多台，並蒐查出大量涉案合同、銀行卡、財務憑證、統計​​報表等物證。今年2月，參與操縱的“股市黑嘴”被抓捕，三處“黑嘴”直播間被搗毀。

實際上，監管部門對於操縱市場、“股市黑嘴”等違法行為一直保持著高壓態勢。去年9月，證監會部署開展專項整治行動，嚴厲打擊“股市黑嘴”“非法荐股”“場外配資”及相關“黑群”“黑APP”。

今年以來，證監會新增立案調查案件50起，作出行政處罰決定69份，合計罰沒13.87億元，移送公安機關追究刑事責任案件98起。作出的處罰決定中，信披違法、操縱市場和內幕交易案件佔七成以上。從處罰金額來看，69張罰單有8張罰沒金額超過千萬元，2張過億元。

證監會表示，將按照“零容忍”工作方針，深化與公安司法機關的執法協作，嚴厲打擊操縱市場、“股市黑嘴”等市場欺詐行為，持續塑造市場良好生態。同時，提醒廣大投資者堅持理性投資，遠離“非法荐股”“場外配資”，防止上當受騙。

（記者劉慧）