“開通借款，送VIP會員”“申請借款，拿現金紅包”“秒速到賬，隨借隨還”……現在打開手機App，幾乎都會發現商家七繞八繞，施以小恩小惠，把你誘導進借款的頁面，等你“上鉤”。很多人不明不白就交上了個人信用報告、人臉數據、通訊錄這些核心信息。

本來與金融業務八竿子打不著的外賣、視頻、資訊等平台，紛紛涉足消費金融。這雖讓一些急用錢者有了便捷的借貸渠道，但從更廣泛意義上講，這種集體行為產生了很大的“負外部性”：個人層面的過度消費、隱私洩露，以及社會層面的資金變相進入樓市、股市，給經濟放大了槓桿，給監管平添了難度。

為什麼以科技為底色的互聯網平台對借貸業務趨之若鶩？一是進入“變現期”，這些巨頭有巨大流量，遇上增長瓶頸，而金融自帶槓桿效應，可以為流量變現，是門好生意。二是“真空期”，經過前期嚴厲的整治，P2P網貸平台大幅減少，留下了市場空白，過去的資金方借助新的殼，通過聯合放貸等方式來“還魂”。三是“漲價期”來臨，近期眾多互聯網公司在服務上紛紛漲價，暴露了成本壓力與日俱增的現實，而藉貸本質上，是通過（高）利息費收取，尋找新的利潤支撐。

這是典型的披著科技外衣從事金融信貸活動。我們不否認其中合理的需求和合規的供給，但相比於傳統銀行經營，新平台從事放貸業務，在資本金實力、風控合規能力、槓桿比率上都聚集了更大風險，有必要和其他金融活動一樣納入嚴格的監管體系。

我國有巨大的內需市場和消費潛力，消費金融的發展潛力很大。其中關鍵一環，是居民可持續的消費力，這依賴於每個人健康的“資產負債表”和“現金流量表”，如果對平台野蠻粗放的借貸投放不嚴加約束，就只會吹大平台自身的風險，加大居民整體的債務率，造成過度消費、超前消費的亂象，最終透支消費增長的後勁。

受益於時代的巨大紅利，獲得超速發展的互聯網企業不應過度迷戀粗放式外延式發展模式。社會對平台的期待，其實是科技含量更高的硬件和算法，更加人性化的軟件和服務。從這一點來說，互聯網平台的盡頭有無限想像空間，但絕不是滿屏借貸。