歐菲光被剔除“果鏈”坐實
歐菲光確定被剔除“果鏈”！3月16日晚間，歐菲光公告稱，公司於近日收到境外特定客戶的通知，特定客戶計劃終止與公司及其子公司的採購關係，公司也在籌劃出售與特定客戶業務相關的子公司全部或部分資產。
值得注意的是，公司擬籌劃出售的相關資產包括廣州得爾塔公司，該公司前身為索尼電子華南有限公司，歐菲光通過收購該公司，得以切入到蘋果攝像頭模組供應鏈。而且，公司明確指出，該特定客戶為境外客戶，依此基本上可以確定該特定客戶為蘋果。
隨後，記者多次嘗試撥打公司聯繫電話，諮詢相關情況，但一直未能接通。
3月16日晚間，歐菲光再發公告，公司收到深交所關注函：要求公司核查說明，請你公司補充披露境外特定客戶計劃終止採購關係的時間、目前與該特定客戶相關的訂單情況；請你公司自查核實關於訂單變化情況的信息披露是否及時。你公司擬將所擁有的與向境外特定客戶供應攝像頭的相關業務資產轉讓（或出售）給聞泰科技股份有限公司。請你公司補充披露上述交易目前的進展情況，並說明此次境外特定客戶終止採購關係事項對上述交易的影響。
歐菲光被剔除“果鏈”坐實
歐菲光3月16日晚間公告稱，公司於近日收到境外特定客戶的通知，特定客戶計劃終止與公司及其子公司的採購關係，後續公司將不再從特定客戶取得現有業務訂單。2019年經審計特定客戶相關業務營業收入為116.98億元，佔2019年經審計營業總收入的22.51%。
公司分別於2021年1月26日、2月8日公告籌劃出售與特定客戶業務相關的子公司全部或部分資產，該事項仍在進行中，因訂單終止帶來的影響，雙方正在評估中，仍存在較大不確定性。
此次公告中提及的公告籌劃出售與特定客戶業務相關的子公司全部或部分資產，正是此前公司公告擬出售的廣州得爾塔等公司，公司此前通過收購該公司正式切入了蘋果攝像頭模組供應鏈。而且，公司明確指出，該特定客戶為境外客戶，依此基本上可以確定該特定客戶為蘋果。
根據1月26日公告，公司擬籌劃出售相關子公司分別為：廣州得爾塔影像技術有限公司、江西慧光微電子有限公司、南昌歐菲顯示科技有限公司和江西晶潤光學有限公司。
根據2019年年報顯示，歐菲光2019年實現營收519.74億元，而上述四家子公司合計營收達到113.62億元，營收佔比高達21.8%。與公司公告的該特定客戶2019年相關業務營業收入116.98億元相當。
而廣州得爾塔影像技術有限公司（此前曾用名為歐菲影像技術(廣州)有限公司），其前身為索尼電子華南有限公司，該公司成立於2004年，主要從事攝像頭模組開發和封裝以及相關產品的銷售。
2016年11月，歐菲光以2.34億美元收購了索尼電子華南有限公司100%股權，從而得以切入到蘋果攝像頭模組供應鏈，成為國內目前唯一一家安卓、蘋果供應鏈全覆蓋的模組廠商。
其餘三家子公司均位於江西省南昌市。江西慧光微電子、江西晶潤光學背後均有南昌市政府的參與。企查查數據顯示，歐菲光集團股份有限公司持有江西慧光微電子50.89%的股權，南昌工控資產管理有限公司持有49.1%的股權，而南昌工控資產管理有限公司最終受益人為南昌市人民政府。歐菲光集團股份有限公司持有江西晶潤光學57.43%的股權，南昌工控資產管理有限公司持有42.57%的股權。
此外，歐菲光集團股份有限公司還持有南昌歐菲光顯示65.93%的股權。
2021年2月7日，歐菲光正式宣布剝離攝像頭相關業務。歐菲光、聞泰科技2月7日雙雙公告，雙方簽署《收購意向協議》，聞泰擬以現金方式購買歐菲光擁有的與向境外特定客戶供應攝像頭的相關業務資產，具體資產明細及交易金額由交易雙方在正式收購協議中確定。
歐菲光攝像頭模組在多款機型上有應用
由於蘋果的攝像頭模組的工藝與安卓系的不同，是一個相對獨立的存在，蘋果攝像頭模組的供應目前也主要集中在固定的幾家供應商之間競爭，索尼是蘋果前攝的供應商之一。
自從歐菲光進入攝像頭模組行業後，公司攝像頭模組業務每年均保持較高的增速。2018年公司攝像頭模組業務實現營收244.39億元，同比增長46.94%。2019年，公司攝像頭模組業務實現營收306.07億元，同比增長25.31%。
2020年歐菲光預計盈利8.1億至9.1億元，比上年同期增長59%-78%，主要原因為公司光學影像業務保持快速增長，光學鏡頭產能和出貨持續提升；受益於部分大客戶訂單增加和平板電腦銷量增長及安卓觸控業務獨立發展，觸控業務結構持續優化，盈利能力顯著改善；公司繼續加強成本控制和存貨管理，整體運營情況高效穩定等。
據華西證券資料顯示，歐菲光攝像頭模組在多款機型上有應用，包括華為的P30、Mate30，也成功打入了蘋果iPhone 11後置雙攝模組的供應鏈。
但隨著對拍照效果要求的持續提升，在華為最先推出三攝手機後，三攝目前也逐漸開始普及。華西證券認為，增加第三個攝像頭，將會導致成像系統更加複雜，三攝的成效系統的內在和外在特性都需要進行專門的校準，這將會給模組製造商帶來挑戰。
值得一提的是，2020 年歐菲光公司官宣，經過一年多的全力攻關，由歐菲光中央研究院精密攝像頭技術分院獨立研發、設計、製作的業界首款超薄潛望式連續變焦模組完成首樣Demo 演示，正式面世。
目前，潛望式長焦已被成功用於多款智能手機，比如華為P40、三星S21 Ultra、小米10至尊紀念版等，其優勢在於提供了更強大的光學變焦倍數。
天風證券分析師郭明錤預計，蘋果在2023年採用潛望式長焦鏡頭，8P鏡片，光學性能較7P提升10~20%，大立光因為技術優勢，有望成為主要供應商。
私募大佬馮柳“躺槍”
此前受歐菲光被剔除蘋果供應鏈市場已有預期，受消息影響，公司股價持續下挫。今日收跌0.68%，報10.15元，較2020年7月份階段高點23.62元，累計下跌57%，股價已經腰斬。2020年，歐菲光高位回落，全年下跌15.35%，2021年跌幅擴大，截至目前，年度跌幅達22.99%。
公司最新披露的股東人數為35.89萬戶，而截至2月19日，公司股東戶數為36.55萬戶，股東戶數有所下降。
歐菲光2020年三季報顯示，華夏中證5G通信主題ETF、南方成長先鋒等基金在其前十大股東名單中，分別持有3317.54萬股和1250.02萬股，但在三季度期間，兩隻基金均減持了歐菲光。
知名私募大佬馮柳管理的高毅鄰山1號遠望私募基金也位列其中，截至2020年三季報，持有歐菲光1780萬股，佔總股本比例的0.66%。
證券時報記者翻閱歐菲光歷史機構名單時發現，馮柳在2020年二季度就已經新進入持倉歐菲光1780萬股，三季報隨著信達澳銀新能源產業、中歐時代先鋒兩隻基金退出前十大股東名單，高毅鄰山1號遠望私募基金才得以浮出水面。
2020年二季度，歐菲光最低價為13.24元，而最新價格為10.15元，這也就意味著馮柳如果目前仍持有歐菲光股票，虧損至少達23%。
而隨著歐菲光被剔除“果鏈”靴子落地，馮柳持有歐菲光股票的虧損幅度或進一步擴大。
