怪獸充電今日正式向美國證券交易委員會（SEC）遞交招股文件，擬在納斯達克上市，承銷商為高盛、花旗、華興、中銀國際。據招股書顯示，2019年，怪獸充電營業收入為20.223億元人民幣。2020年的營業收入達28.094億元人民幣（4.306億美元），同比增長38.9%。

從招股書來看，怪獸充電在保持快速擴張的同時實現了盈利。2019年，怪獸充電的淨利潤為1.666億元人民幣，淨利率為8.2%。2020年，怪獸充電取得了7540萬元人民幣（1160萬美元）的淨利潤，淨利率為2.7%。非美國通用會計準則下，2019年和2020年，怪獸充電經調整後的淨利潤分別為2.066億元人民幣和1.126億元人民幣（1730萬美元）。

怪獸充電在招股書中將自身優勢總結為：領先的市場地位與強大的多邊網絡效應、有效的業務發展策略和數據驅動下的精細化運營、持續聚焦技術以優化產品和服務、充滿活力的品牌以及業績突出的管理團隊等。

招股書顯示，怪獸充電管理層持有超級投票權，對公司擁有控制權。機構股東中，阿里為第一大股東，持股16.5%。此外，高瓴持股11.7%，順為持股8.8%，軟銀亞洲持股7.7%，小米和新天域均持股7.5%，雲九和CMC分別持股5.8%和5.4%。值得注意的是，招股書中還披露了怪獸充電近期完成的D輪融資，由阿里、CMC領投，凱雷（CGI）、高瓴、軟銀亞洲跟投，融資金額超過2億美元。

以下為招股書內容摘要：

我們的使命

讓日常生活充滿能量。

簡介

我們是一家消費科技公司，通過廣泛的線上線下網絡提供移動設備充電服務。根據艾瑞諮詢（IResearch）的報告，按2020年毛收入計算，我們是中國最大的移動設備充電服務提供商。我們通過移動電源（power banks）提供服務，這些移動電源位於我們合作夥伴所運營的POI（興趣點），如娛樂場所、餐廳、購物中心、酒店、交通樞紐和公共場所。通過我們的小程序，用戶在使用我們的服務時可以租用我們的移動電源隨身攜帶，並可以在我們的任何POI歸還，這得益於我們龐大的網絡和強大的技術。截至2020年12月31日，我們的POI網絡超過66.4萬個，覆蓋中國1500多個地區。截至2019年12月31日和2020年12月31日，我們的累計註冊用戶分別約為1.491億和2.194億。

我們利用先進的專有技術和大數據分析功能來促進無縫交易、優化硬件管理，並獲得寶貴的用戶洞察力。截至2020年12月31日，我們的系統積極監控和處理來自500多個移動電源網絡的數據。我們的硬件由頂級裝配合作夥伴、根據行業領先的質量和安全協議製造，原材料和部件來自知名供應商。

根據艾瑞諮詢的報告，中國移動設備充電服務市場規模預計將從2020年的90億元人民幣增長到2028年的1063億元人民幣。行業參與者有大量機會繼續擴展現有和未來的使用案例。智能手機的普遍使用，對移動應用的依賴，以及5G電信技術的採用，也推動了充電服務需求的蓬勃發展。用於共享的移動電源的供需日益增長，推動了現有用戶的使用量，並通過日益增長的可及性（accessibility）、便利性、消費者習慣和意識吸引了新用戶。

隨著業務的發展，我們將重點放在優化產品和人員的運營效率上。我們通過久經考驗的POI選擇和擴展策略，以及我們堅持不懈地改善用戶體驗的努力，提高了移動電源的利用率。我們通過精心設計的業務開發人員管理系統和專有的數據驅動管理工具，實現了業務開發人員的高運營效率。

我們通過直接運營和網絡合作夥伴來運營我們的業務。在較大的城市，我們直接運營我們的業務，並利用我們的資源更好地與關鍵客戶（KA）合作，這些客戶是位置合作夥伴，擁有廣泛的線下足跡和廣泛的品牌認知度。在精心設計和不斷發展的評估體系的激勵下，我們部署了業務開發人員來擴展、管理和維護我們的POI。在較小的城市和縣，我們與具有當地業務聯繫和洞察力的網絡合作夥伴合作。在我們的經營理念下，我們按照與直接運營相同的標準來管理和評估網絡合作夥伴。

我們已經建立了一個獨特而充滿活力的生活方式品牌，使我們有別於我們的競爭對手。我們的品牌不僅代表可靠性、可及性和質量，還與年輕和潮流聯繫在一起。利用我們的品牌聲譽，我們已經能夠與國內和全球廣受歡迎的特許經營權簽訂獨家長期合同，我們還與行業偶像建立了品牌合作關係。

我們久經考驗的商業模式，使我們能夠在實現盈利的同時迅速擴張，儘管我們在這個快速發展的行業中的運營歷史很短。雖然2020年上半年受到新冠肺炎疫情的重大影響，但整個2020年，我們的總營收仍從2019年的20.223億元人民幣增長至28.04億元人民幣（4.306億美元），增長率為38.9%。我們在2019年和2020年分別創造了1.66億元人民幣和7540萬元人民幣（1160萬美元）的淨利潤，淨利潤率分別為8.2%和2.7%。2019年和2020年，我們調整後的淨利潤（不按美國通用會計準則）分別為2.066億元人民幣和1.126億元人民幣（1730萬美元）。

我們的優勢

我們相信，以下競爭優勢促成了我們的成功，並使我們有別於競爭對手：

·具有強大的“多邊網絡效應”（multilateral network effects）的領先地位；

·通過有效的業務發展戰略和數據驅動工具，實現卓越的運營；

·堅持不懈地專注於技術，提供卓越的產品和服務；

·鮮明而充滿活力的品牌；以及

·有遠見的管理團隊，有良好的業績記錄。

我們的戰略

我們打算通過實施以下增長戰略，來實現我們的使命，並鞏固我們的領導地位：

·積極把握現有市場和新市場的擴張機會；

·繼續擴大我們的KA網絡；

·不斷提高我們的運營水平；

·進一步提升我們的技術能力；

·強化我們的品牌；以及。

·尋求戰略聯盟和投資機會，探索新的商業計劃。

我們的行業

中國的移動設備充電服務行業於2014年出現，並於2017年開始擴大規模，以縮小智能手機電池消耗和電池壽命之間日益擴大的差距。艾瑞諮詢進行的一項調查顯示，93%的受訪智能手機用戶在離開家或辦公室時，體驗過為移動設備充電的需求。

根據艾瑞諮詢的報告，2020年中國移動設備充電服務市場的規模為90億元人民幣，預計到2028年將增長到1063億元人民幣，從2020年到2028年的複合年增長率（CAGR）為36.2%。艾瑞報告指出，受新冠肺炎疫情影響，移動設備充電服務市場增速在2020年上半年有所放緩，但此後恢復正常。

根據艾瑞諮詢的報告，中國的智能手機用戶數量和智能手機普及率都有所增加，預計在可預見的未來還會繼續增長。

艾瑞報告顯示，截至2019年12月31日，中國智能手機用戶規模為8.822億，預計到2024年底，這一數字將增長至11億。

雖然中國智能手機用戶的使用時間和強度都在增加，但到目前為止，智能手機的電池技術和充電技術一直無法取得突破，無法充分滿足智能手機用戶的用電需求。

根據艾瑞諮詢的報告，除了電池容量缺乏突破性發展外，快速充電和無線充電技術在不久的將來也不太可能實現跨越式發展，以完全滿足中國日益增長的智能手機電池消費需求。

我們的風險

與我們的業務和行業有關的風險：

·我們有限的經營歷史，使我們很難評估我們未來的前景。我們不能保證繼續保持當前的增長速度；

·提高電池容量、電池壽命、節電、能效或充電速度的技術進步，或以其他方式降低消費者對移動設備充電的需求，可能會減少消費者對移動設備充電服務的需求或對此類服務施加價格壓力，這可能會對我們的經營業績、財務狀況和業務前景產生實質性的不利影響；

·我們在一個競爭激烈的行業中運營，一些當前或未來競爭對手的規模和資源，可能會讓他們比我們更有效地競爭，這可能會導致我們失去市場份額，並增加支付給我們的網絡合作夥伴和位置合作夥伴的獎勵費用水平，並對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響；

·在執行我們的增長戰略時，我們受到各種成本、風險和不確定性的影響。例如，在現有和新市場捕捉擴張機會。我們可能不能成功地執行這些增長戰略，我們的運營結果和業務前景可能會因此受到實質性的不利影響；

·移動電源、便攜式充電器和類似的移動設備充電產品，越來越容易擁有和攜帶，這可能導致對移動設備充電服務的需求減少和定價壓力增加，這可能會對我們吸引新用戶和留住現有用戶的能力產生實質性的不利影響，從而影響我們的運營業績、財務狀況和業務前景；

·如果我們的產品對財產或人員造成損害，我們可能會受到消費者保護法的索賠，包括健康和安全索賠以及產品責任索賠。產品召回或與產品責任、產品缺陷或人身傷害相關的問題，可能會損害我們的聲譽和品牌形象。此外，新的法律法規可能會對我們的業務提出額外的要求和其他義務，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響；

·在我們的業務運營過程中，我們可能會不時受到指控、索賠和法律訴訟，包括那些指控我們侵犯知識產權的指控，這可能會對我們的聲譽、業務和運營結果造成不利影響；

·如果我們不能成功地留住和吸引包括KA在內的地點合作夥伴，來部署我們的產品，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響；以及

·最近新冠肺炎疫情爆發後，人們對健康和衛生的擔憂加劇，這可能會增加我們在常規產品消毒方面的支出，降低消費者在交通繁忙的POI租用移動電源庫的意願，並提高消費者購買新移動設備充電產品的偏好，這可能會對我們的業務、聲譽、運營業績和財務狀況產生不利影響。

與我們的公司結構相關的風險：

·如果政府發現為我們的部分業務建立運營結構的協議不符合中國與相關行業相關的法規，或者如果這些法規或現有法規的解釋在未來發生變化，我們可能會受到嚴厲的懲罰或被迫放棄我們在這些業務中的權益；

與我們的VIE及其股東的合約安排，在提供營運控制權方面，可能不如直接擁有有效；以及

·如果我們的VIE或其股東未能根據我們與他們的合同安排履行他們的義務，將對我們的業務產生重大和不利的影響。

與在中國經營有關的風險：

·經濟、政治、社會條件或政府政策的變化，可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響；

·解釋和執行法律法規的不確定性，可能會限制您和我們可獲得的法律保護；

·圍繞在美國上市的中國公司的訴訟和負面宣傳，可能會導致我們受到更嚴格的監管審查，並對美國存託股的交易價格產生負面影響，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的運營結果、財務狀況、現金流和前景；以及

·如果上市公司會計監督委員會（PCAOB）無法檢查位於中國的審計師，我們的美國存託股可能會根據《追究外國公司責任法案》被摘牌。我們的美國存託股退市或面臨被退市的威脅，可能會對您的投資價值產生重大不利影響。

與我們的美國存託股和此次發行相關的風險：

·在此次發行之前，我們的股票或美國存託股沒有公開市場，您可能無法以您支付的價格或高於您支付的價格轉售我們的美國存託股，或者根本不能轉售；

·美國存託股的交易價格可能會波動，這可能會給投資者造成重大損失；

·我們提議的雙層股權投票結構，將限制您影響公司事務的能力，並可能阻止其他人進行任何控制權變更交易；

·我們普通股的雙層股權投票可能會對我們的美國存託股的交易市場產生不利影響；以及

如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告或發表不准確或不利的研究報告，或者如果他們對美國存託股的建議做出不利改變，我們的美國存託股的市場價格和交易量可能會下降。

發行收益用途：

我們擬將此次發售所得淨收益用於（1）業務擴展以更好地吸引新的地點合作夥伴，（2）擴大勞動力以獲取和留住專業人才，（3）資本支出和對移動電源的投資，以及（4）探索潛在業務和併購機會，以及一般性企業用途。

財務業績：

2020年，怪獸充電總營收為28.09億元人民幣（約合4.31億美元），而2019年為20.22億元人民幣。

營收成本為4.31億元人民幣（約合6602萬美元），而2019年為2.92億元人民幣。

研發開支為7094萬​​元人民幣（約合1087萬美元），而2019年為6547萬元人民幣。

銷售與營銷開支為21.21億元人民幣（約合3.25億美元），而2019年為13.62億元人民幣。

總務與行政開支為7960萬元人民幣（約合1220萬美元），而2019年為8245萬元人民幣。

運營利潤為1.32億元人民幣（約合2020萬美元），而2019年為2.32億元人民幣。

所得稅前利潤為9399萬元人民幣（約合1440萬美元），而2019年為2.12億元人民幣。

淨利潤為7543萬元人民幣（約合1156萬美元），而2019年為1.67億元人民幣。

歸屬於怪獸充電普通股股東的淨虧損為31.31億元人民幣（約合4.80億美元），而2019年為2.64億元人民幣。

董事與高管：

蔡光淵：怪獸充電董事長兼CEO

徐培峰：怪獸充電董事兼COO

辛怡：怪獸充電董事兼CFO

Juan Li：董事

Feng Zhang：董事

張耀榆：首席營銷官（CMO）

李曉煒：首席技術官（CTO）

Onward Choi：獨立董事

幹嘉偉：獨立董事

Benny Yucong Xu：獨立董事

股權結構：

董事及高管

蔡光淵：擁有30,800,073股股票，佔股6.6%

徐培峰：擁有21,397,000股股票，佔股4.6%

張耀榆： 擁有5,706,970股股票，佔股1.2%

幹嘉偉：擁有9,001,545股股票，佔股1.9%

所有公司董事和高管總計擁有69,280,588股股票，佔股14.7%。

主要股東：

淘寶中國（Taobao China Holding Limited）持有76,386,109股股票，佔股16.5% ；

HH RSV-XXII Holdings Limited持有54,467,893股股票，佔股11.7% ； Shunwei Angels III Limited持有40,829,086股股票，佔股8.8%；

China Ventures Fund I Pte. Ltd持有35,877,631股股票，佔股7.7%；

People Better Limited持有34,916,455股股票，佔股7.5%；

Beautyworks Investment Limited持有34,765,873股股票，佔股7.5%；

Smart Share Holdings Limited持有28,520,000股股票，佔股6.2%；

Sky9 Capital entities持有27,099,870股股票，佔股5.8%；

CMC Moonlight Holdings Limited持有25,013,084股股票，佔股5.4%