快手正式向港交所遞交公司上市發行方案。招股書顯示，快手計劃2月5日於香港聯交所主板開售，股份代號1024。快手科技稱，計劃提早結束IPO募股。快手此次公開發行共計發售365,218,600股股份，其中，356,088,100股股份將做國際發售，9,130​​,500股股份將做香港公開發售。

原標題：快手計劃於週三提前結束招股，估值超550億美元，預計將於2月5日正式登陸港交所

招股價格區間在每股105港元-115港元，以此計算對應股份市值分別為4314億港元和4724億港元，估值超過預期的500億美元，介於556億至609億美元（約4337億至4750億港元），計及超額配售權估值最多可增至617億美元（約4813億港元），最終發售價及配售結果將於2月4日公佈。

如按照發售價的中位數110港元計算，快手本次全球發售的所得款淨額，在扣除相關包銷費用及全球發售相關預計開支後，將達到394.77億港元。

多名基石投資者已同意按發售價認購可供認購的發售股份數目，總額約24.5億美元，包括Capital Group、淡馬錫旗下的Aranda Investments、新加坡政府投資公司(GIC)、景順投資(Invesco) 、富達國際、貝萊德(BlackRock)、加拿大退休金計劃投資局(CPP Investments)、Sunny Festive、摩根士丹利旗下的MSAL及MSI M Inc，以及阿聯酋最大的主權財富基金阿布扎比投資局(ADIA)。

根據艾瑞諮詢，截至2020年9月30日止九個月，世界最大的短視頻平台的平均日活躍用戶為4.262億人，而快手為世界第二大短視頻平台，同期的平均日活躍用戶為2.759億人。

根據艾瑞諮詢，世界最大的直播電商平台為一家上市公司的附屬公司，其截至2020年9月30日止九個月的直播電商商品交易總額約為人民幣2,500億元至人民幣3,000億元。根據艾瑞諮詢，快手為世界第二大直播電商平台，同期的直播電商商品交易總額約為人民幣2,040億元。

1月24日，快手科技在港交所網站公佈了第一次修訂後的聆訊後資料集，更新了至2020年11月30日止11個月的財務資料，並增添了一項風險提示。

2020年前11個月，快手的總收入為525億元，經營虧損94億元。作為對比的是，2019全年快手營業收入為391億元，經營利潤為6.89億元，經調整淨利潤為10.3億元。

快手財務數據相比商業化初期的高速發展，在體量迅速擴大後，快手的收入增速有所放緩：2018年時收入呈現翻倍增長，到2020年前9月時收入同比增長降至49.2%，與此同時快手的經調整利潤率不斷下滑，到2020年出現虧損。

快手錶示，根據其整體增持策略，由於不斷努力擴大用戶群及提高用戶參與度、提高品牌知名度並發展整體生態系統，預計2020年銷售及營銷開支絕對金額較2019年會有所增加，因此預計2020年度的淨虧損額較2019年度會有所增加。

雖說如此，此次新披露的數據顯示，快手截至2020年11月30日止前11個月的的平均月活躍用戶數4.81億，較截至2020年9月30日時的數字4.82億低。

此外，快手提示，由於持續投資生態系統，因此預計在不久的將來銷售及營銷開支和研發開支絕對金額會不斷增加，因此無法保證在不久的將來會盈利。

更新後的資料裡還增加了一項關於國家廣播電視總局2002年11月12日發布的《關於加強網絡秀場直播和電商直播管理的通知》的影響分析，快手錶示，用戶虛擬打賞消費限額最終可能對快手的虛擬打賞收入及經營業績造成負面影響。

更新後的資料集還披露，快手於1月15日與北京首農信息產業投資有限公司簽訂協議，同意購買總建築面積約11.42萬平方米的若干物業，總對價28億元，作為辦公室使用。

IPO前，騰訊持股為21.567%，宿華持股為12.648%，程一笑持股為10.023%，5Y Capital持股為16.65%。

此外，百度持有快手約3.78%股權，DST股東共同持有快手6.43%股權；DCM股東共同持有快手約9.23%股權，紅杉資本持股約為3.2%。Boyu持股約為2.29%，淡馬錫持股約為0.86%。