疫情之下，有人唱衰信用卡，也有聲音認為信用卡蓄勢待發。本文編譯自Forbes《The Impending Credit Card Boom: Why Millennials And Gen Z Will Use Credit Cards More Than Debit Cards》，作者Ron Shevlin。

用《華爾街日報》的話來說，借記卡是今年許多支付公司的“英雄”。

Visa和Mastercard在今年第三季度，美國借記卡美元支付和購買量同比增長23%，是新冠肺炎疫情爆發前增速的兩倍多；信用卡同樣下降了8%。

美國Visa和Mastercard借記卡和信用卡交易量，來源：華爾街日報

為什麼會有這種趨勢？《華爾街日報》提供了兩種解釋，一是人們在線下商店購物的時候，可能是出於防疫原因，更傾向於使用非接觸式支付；網上採購日用品時也通常使用借記卡購物；另一個原因則是經濟壓力，一些消費者被收緊信貸額度，也有人更傾向於在經濟不穩定的時候，減少使用信貸。

“信用卡的強有力支撐——跨境旅遊，短期內不會恢復了。因此，借記業務的勢頭，對交易量來說將至關重要。”文章指出。

信用卡“捲土重來”

那些誇大信用卡“消亡”的報導，又一次襲來了。

七年前，Motley Fool有過一篇名為《信用卡的緩慢死亡》的文章，直言“謝天謝地，總算擺脫了信用卡”，表示美國人正在放棄信用卡，轉而對借記卡更感興趣，建立在債務基礎上的舊式美國消費主義就要結束了。

然而，信用卡債務從2013年第一季度的6600億美元，增長到2019年第四季度的9300億美元——這就是所謂的“美國消費主義的終結”。

今年這些關於信用卡疲軟的言論，其實並不准確。事實上，我們認為有三大因素，會推動2021年信用卡“捲土重來”：

1） 經濟復甦。疫情影響帶來的改善可能是緩慢和不確定的，可一旦旅遊相關支出回升，信用卡支付量將大幅上升。

從2020年第二季度到第三季度，信用卡支付量增加了1000億美元，而藉記卡支付量增加了800億美元，經濟復甦態勢可見一斑。

和2008年經濟衰退時的情況差不多，2020年的消費者也變得更加厭惡債務。在後金融危機時期，信用卡擁有量和消費量都在增加，這次疫情過後的經濟復甦也會如此。

2） 獎勵。正如《華爾街日報》指出的，第二季度和第三季度借記支出增長的一個重要原因，是移動支付的使用頻率增加。

但文章沒有指出的是，只有大約三分之一的信用卡持卡人，將信用卡與他們的Apple Pay或Google Pay賬戶相關聯，說明疫情期間多用移動支付，無意間導致了借記卡支出的增加。

銀行卡綁定情況，來源：Cornerstone Advisors

這也意味著許多消費者可能會因為這種無意的轉變而失去信用卡獎勵——這持續不了多久。

隨著移動支付行為越來越成為一種常態，而非例外，預計消費者會把綁定的銀行卡轉換為有積分獎勵的信用卡。

3） 信用卡機構的努力。Motley Fool不是唯一一家批評信用卡的。疫情之前的一兩年，信用卡相關債務不斷增長，導致了這場大流行，信用卡批評人士的數量也隨之增加。

但一些公司已經開始付諸行動。例如挑戰者銀行Chime，早在6月份就推出了一種“信用建設者”（credit builder）信用卡：

用戶將錢存進消費賬戶，信用卡拿來支付購物費用；月底，Chime的信用系統會自動用擔保賬戶還清信用卡，並向各大信用機構報告付款情況。

Cornerstone Advisors的數據顯示，15%的Chime用戶已經擁有這款信用卡。

另一家金融科技初創公司Cred.ai（知名歌手John Legend可是股東之一）的業務模式更加獨特：如果你同意有Cred.ai管理你的開支，它們的算法將確保你不會支付利息或滯納金，你能建立更好的徵信。

金融科技公司Upgrade，由Lending Club創始人Renaud Laplanche創辦，公司將為持卡人提供1.5%的現金返還。獎勵將在持卡人每月支付餘額時記入，而不是在購買時記入。持卡人越快結清欠款，就越快收到現金返還。

信用卡將受到50歲以下消費者的歡迎。大約十分之三的千禧一代、四分之一的“X一代”和五分之一的“Z世代”對這類信用卡表示出強烈的興趣。

對credit builder信用卡的興趣分佈，來源：Cornerstone Advisors

信用卡爆發期即將到來？

每當經濟出現衰退時，信用卡消亡或衰退的言論就會喧囂塵上。悲觀主義者總是忽視消費者不斷變化的行為，以及他們歷史上不變的態度。

在只有一張信用卡的消費者中，大約六成的人每月還清全部欠款。令人驚訝的是，這一比例在幾代人中基本持平。

2014年，也就是Motley Fool那篇文章發表後不久，信用卡的繁榮期確實到來，千禧一代將推動信用卡擁有量和使用量在未來五年出現井噴式增長。

不斷湧現的“Z世代”（90後），對獎勵的追求，新款信用卡的推出，這些因素結合在一起，不僅會讓信用卡維持運營，還會推動它們在未來十年超越借記卡。

六年後，輪到“Z世代”推動信用卡起飛了。2016年，Bankrate的一項調查發現，不到三分之一的千禧一代擁有信用卡。Cornerstone Advisors最近的一項研究顯示，三分之二的千禧一代擁有至少一張信用卡，40%擁有兩張或兩張以上。

在大約2200萬21到25歲的年輕人中，57%的人至少有一張信用卡，25%的人持有兩張或更多的信用卡。

信用卡的增長空間，或許還有很大。