阿里巴巴與京東這兩大電商巨頭之間的戰爭，早已跨越零售、金融，上升至生態系統，並且隨著戰局推演，戰爭逐步蔓延至各自關鍵業務所在的產業，比如物流領域。9月2日，物流板塊漲勢顯著。A股收盤時，圓通速遞（600233-CN）大漲10%報18.37元/股，申通快遞（002468-CN）上漲3.43%報17.2元/股，韻達股份（002120-CN）上漲1.97%報21.24元/股。

另外，截至港股收盤，圓通速遞國際（06123-HK）漲幅更是高達259.3%，報7.15港元/股，成交額達23.13億港元，總市值為29.8億港元。

這一市場表現，與前夜阿里巴巴增持圓通的消息利好，不無關係。

阿里加碼圓通，進一步補強菜鳥

9月1日晚間，圓通速遞發佈公告稱，已與阿里巴巴達成新一輪戰略合作。公司控股股東及實際控制人已向阿里巴巴轉讓部分股權。本次轉讓的股份占公司股份總數的12%，轉讓價格為17.406元/​​股，轉讓價格總計約合66億元。

當然，這一動作不僅刺激了投資者對圓通的關注，記者看到，美東時間9月1日收盤時，阿里巴巴報298美元/股，上漲3.82%，其在9月2日港股表現同樣上漲，收盤時漲2.97%，報291.2港元/股，使得阿里巴巴港股總市值達6.3萬億港元，依然位列港股市值之首，甩身後的騰訊控股（HK:0700）1.1萬億港元。

自2008年投資百世快遞開始，截至目前長達12年間，阿里巴巴先後通過股權融資的方式，將“通達系”快遞全數納入麾下。

從公開資料中也可知，阿里在今年上半年連續投資百世快遞共計1.5億美元，如今是百世集團的第一大股東，持股比例高達33%；阿里還是中通快遞的第二大股東，持股比在8.7%；阿里當前對於申通的持股佔比為14.65%，但購股協議意味著阿里對申通還有更大控股權；對於韻達股份來說，是阿里持股比較小的一家物流公司，持股比僅為2%。

記者獲悉，在66億元增持圓通後，阿里從原來10.5%的持股比例，上調至22.5%持股佔比，成為圓通的第二大股東。原“蛟龍集團、喻會蛟、張小娟、上海圓鼎”合計持股達41.7%，依然為圓通第一大股東。

從公告中，記者獲悉，圓通將與阿里、菜鳥加強戰略合作的內容包括，在香港共建世界級物流樞紐，穩固雙方在全球化方面的物流體系；同時在數字化方面，圓通會和菜鳥聯合開發運營快遞物流的先進設備，建立智能物流大數據應用等。

在中國交通運輸協會新技術促進分會專家委員解筱文看來，阿里增持圓通，貌似借進軍長三角一體化深度參與全球供應鏈發展，但實際的重要價值在於，“進一步推進阿里體係與物流業融合發展，形成對物流強有力的控制能力，完善和補強菜鳥物流，以更好支撐電商更大發展”。

京東停用申通，矛頭指向阿里

7月末，京東方面在商家論壇發出通知稱，在2020年8月31日之後，部分物流服務承運商可能無法在系統發貨列表中選擇，相關物流跟踪信息也將無法在京東平台展示，並建議賣家進行物流服務承運商切換。

直到8月中旬，“京東停用申通”、“京東封殺申通”的消息不脛而走，彼時卻是京東物流進行使命願景、組織架構和品牌形像升級之際。

在京東和申通的多輪隔空回應後，記者發現，羊毛出在羊身上，京東之所以沒能與申通就續約問題達成一致，其背後原因在於，“同一時期，阿里巴巴集團通過戰略投資成為了申通的實際大股東，因此，京東物流也對等提出了入駐阿里旗下電商平台的合作需求，但至今也沒有得到響應。”

遭拒後的京東“本著公平、對等、共贏的合作原則”，通過前文所述的一紙通知，向申通發出了“封殺令”。

彼時，經濟觀察報記者曾採訪了多位夾在京東平台和申通間的商家們，他們紛紛表示：無奈且被動。

一位京東內部人士曾希望通過記者採訪解除一個誤會，“不是讓商家禁用。”其表示，商家依然可以用申通，只不過“在我們的系統中不顯示訂單信息而已”。

但從商家向記者反饋的情況看，早自8月中旬起，商家在京東的發貨後台的列表中選擇申通快遞，要鍵入相應單號時，就會收到彈窗提示消息–“您輸入的運單號為非京東允許合法運單號”。

特別是步入9月後，記者獲悉，京東“封殺”申通已成事實。一位在京東平台開設了家居旗艦店的商家已經切換了快遞服務商，讓他慶幸的是，“只禁用申通，圓通和韻達還是可以用。”他告訴記者，好在這兩家快遞公司的價格和申通一樣，“便宜”。

巨頭間的對壘，誰是第二極？

記者發現，在過去的8月裡，不只停用申通，引發了京東和阿里間的糾葛，雙方分別出手收購物流企業，也被認為是在產業格局戰中的一次競速。公開資料顯示，為完善自身的綜合物流服務能力，阿里全資收購了心怡科技，京東物流不僅控股了跨越速運，還購買了新寧物流的股份。

此前，申通快遞內部人士接受記者採訪時表示，“申通不是第一家，也不會是最後一家。”

原來，京東對快遞合作方加以限制有歷史事件可循。在2017年7月時，京東與天天快遞終止合作，一個月後又切斷了與百世快遞的物流接口。

而上述兩家快遞公司都與阿里巴巴存在關聯。在上述申通內部人士看來，“京東幾乎封殺了半個快遞圈。”而今，通過停用申通，再次將矛頭直指阿里巴巴。

“它們（京東和申通）有矛盾，不讓我們用就只能換別的。”上述家居旗艦店的商家，原本還期待著雙方能溝通解決問題。但在9月2日，記者再次採訪他時獲悉，“早就不能發申通了，我已經改發圓通了”。

在記者對話多位京東平台商家的過程中，他們一致反映，之所以長期和申通合作，是因為“起步就比京東快遞便宜大約一半”，基於成本考量，商家們優選“價低卻又能保證服務質量”的快遞承運商。

據知情人透露，阿里巴巴原本想增持圓通快遞約30%的股份，成為其第一大股東，不過從9月1日晚的交易結果看，阿里雖未控股圓通，但這一增持之後，會否讓京東又感受到壓力呢？

“電商不僅僅是產品、價格的比拼，更是物流等服務的比拼。尤其在618、雙11等電商大促期間。”在網經社電子商務研究中心法律權益部分析師蒙慧欣看來，此時阿里加大投資圓通，加強物流投入，無疑在為提升阿里系電商的物流服務“添磚加瓦”。

而據漢森供應鏈董事長、農特集團總裁黃剛的分析，京東此前“封殺”申通快遞是“小試牛刀”，在測試商家的​​應對反應後，“未來京東可能陸陸續續排斥’阿里系’的快遞。”他預判，接下來京東不會直接一刀切，或會通過循序漸進的引導，把商家引導到發京東系的快遞。

可以說，當前的物流圈中，格局愈發清晰。市值遠超“四通一達”之和的順豐控股正獨霸一方，而與“通達系”快遞合縱連橫的阿里菜鳥，以及內外賦能並踏上擴張之路的京東物流，正在強勢爭奪誰才是行業內的第二極。