隨著蘋果備貨不斷加強上量，國內消費電子供應鏈在全球供應鏈產業地位提升。日前，蘋果公司市值再創新高，成為美股首家市值過2萬億美元的公司。據媒體報導，蘋果今年最便宜5G手機將開始量產，10月開賣，起售價或不超4900元。A股方面，蘋果概念板塊早盤大漲，藍思科技、信維通信均漲逾10%，超聲電子、東尼電子漲停。

據報導，按照蘋果目前的進度來看，今年共準備了4款5G 手機，而iPhone 12的機型中，最便宜的是5.4英寸版本，其將會在今年10月上市，作為今年蘋果最便宜的5G手機，其備貨將會多於其餘三個版本。iPhone 12最便宜的版本售價是699美元起步，約合人民幣不到4850元，而最貴的可能達到了1499美元，約合人民幣10400元左右。

摩根士丹利分析認為，目前中國用戶所使用的iPhone手機中，有超過68%的設備年齡已經超過兩年，這一佔比較去年、前年分別增長了8、20多個百分點，這意味著中國的iPhone換新機需求巨大。

華西證券研報判斷，市場對於蘋果首款5G手機、新款iWatch等新產品的期望非常高，國內蘋果3C自動化設備企業業績彈性將從二季度顯現，並延續至三、四季度。

國盛證券研報表示，蘋果核心產業鏈持續超預期。隨著蘋果備貨不斷加強上量，國內消費電子供應鏈在全球供應鏈產業地位提升。

TWS耳機

TWS無線耳機在2019年迎來爆發年後，出貨量持續超預期。據Counterpoint Research預測，2020年TWS耳機出貨量將達2.3億副，相比2019年繼續翻倍增長，TWS耳機前景廣闊。

國盛證券研報分析，分品牌來看，蘋果憑藉AirPods大獲成功，佔據接近50%的市場份額；華為 FreeBuds和榮耀 FlyPods迎來快速發展，小米在2019年第一季度推出一系列耳機新品，以超高的性價比大幅拉動了其在可穿戴設備市場的增長，傳統的耳機廠商例如Bose、1More、漫步者也紛紛推出了自家的TWS耳機，三星 galaxybuds、索尼以及其他白牌無線耳機均迎來了爆發式的增長,TWS耳機行業百花齊放，對OEM/ODM廠商、主控、模擬、存儲等主要芯片帶來了可觀的業績拉動。

智能穿戴

智能手錶需求增加，蘋果上半年市場份額超50%，穩坐出貨量第一的位置，2020年上半年全球出貨量增長22%，未來隨著Apple Watch系列3的降價以及AirPods Pro的推出，蘋果在短期內或繼續保持主導地位。據IDC預測，2023年智能穿戴市場規模將增加至1.32億台。其中，智能手錶市場份額將增至47%。

國盛證券建議，關注蘋果核心產業鏈：立訊精密、歌爾股份、精研科技、領益智造、歐菲光、信維通信、水晶光電、東山精密和鵬鼎控股。

蘋果產業鏈四小龍：精研科技、傑普特、科森科技、賽騰股份。