美國證監會將召開“避雷”圓桌會納斯達克將收緊上市規則
瑞幸咖啡(Nasdaq:LK)造假事件還在繼續發酵,繼納斯達克交易所通知瑞幸咖啡摘牌後,美國證券交易委員會(SEC)稱將召開圓桌會議,討論新興市場的投資風險。5月19日,美國證券交易委員會發布消息稱,將於7月9日組織投資者及其他市場參與者、監管機構和行業專家召開上述圓桌會議。
SEC稱,過去10年,美國投資者和美國資本市場總體上增加了對在新興市場擁有大量業務的公司的敞口,包括中國——最大的新興市場和世界第二大經濟體。對新興市場的投資會給美國投資者帶來重大的信息披露、財務報告和其他風險。值得注意的是,儘管適用於在美國交易所上市的新興市場公司的美國證券法律和法規與適用於美國上市公司的法律和法規相同(或類似),但由於美國監管機構無法檢查這些規則和法規的合規性並執行這些規則和法規,實際效果往往有很大不同。
圓桌會議將探討如何提高投資者對這些風險的認識,以及可以採取哪些額外措施來減輕這些風險。
圓桌會議將以遠程方式舉行,通過網絡直播向公眾開放,並將存檔供以後觀看。
同日,SEC主席Jay Clayton在5月19日接受CNBC採訪時說:“世界上很多較小的公司都希望在美國上市,我認為這是一種認可標誌。如果人們把它作為一個良好的質量認證(Good Housekeeping Seal of Approval),我們應該提高標準,這樣他們就有資格獲得一個良好的質量認證。”
Jay Clayton還稱,投資者應該為“提高希望在美國上市的新興市場標準的努力而歡呼”,表明他支持納斯達克要求瑞幸退市的提議。
另據路透社報導,知情人士稱,納斯達克將公佈針對首次公開招股(IPO)的新限制,此舉將使得一些中國公司更加難以在納斯達克交易所上市。
知情人士稱,儘管納斯達克不會在上市規則調整中明確提及中國公司,但是此舉很大程度上是因為擔心一些有望IPO的中國公司缺乏會計透明度。
知情人士稱,新上市規則將要求包括中國在內的一些國家的公司在IPO時融資達到2500萬美元門檻,或者融資額至少是上市後市值的四分之一。同時,納斯達克還將要求審計公司確保他們的國際分公司遵守全球標準。納斯達克還將檢查負責審計有希望IPO的中國公司賬目的審計工作。
納斯達克已經在去年公佈了一些上市限制,尋求限制中國小型公司的IPO。這些公司的交易量往往很小,因為大多數股票攥在少數內部人士手中。這樣低的股票流動性使得這些公司難以吸引許多大型機構投資者,而大型機構投資者正是納斯達克想要迎合的。