三大運營商5G資本開支1803億大手筆盤活產業鏈
隨著三大運營商先後發布2019年年度業績,相關資本開支情況也逐漸明朗。據C114統計,2020年,三大運營商的資本開支預算合計3348億元,同比增長11.65%,與5G相關的資本開支預算為1803億元,同比增幅高達338%,十分可觀。
中國移動年度業績報告顯示,2019年中國移動資本開支為人民幣1659億元,其中5G相關投資為240億元;2020年資本開支預算為1798億元,其中5G相關投資計劃約1000億元,佔總資本開支的55.6%。從資本開支結構來看,移動通信、傳輸網和業務支撐網依然是花費重點,其中移動通信投資佔比繼續提升,達到49%以上。
2019年中國聯通總體資本開支為564億元,其中含5G開支約79億元;預計2020年資本開支約700億元,其中5G開支約350億元,佔總資本開支的50%。主要用於三個方面:與電信高效建設5G網絡;對於有良好模式的2B需求,按需滾動安排;完善LTE900底層網,原則上停止其他4G及非生產急需的建設。
2019中國電信的資本開支為人民幣775.6億元,5G投資人民幣93億元;2020年資本開支約850億元,其中5G資本開支約453億元,佔總資本開支的55.3%。寬帶網絡和信息應用服務成為高於4G開支的重要組成部分。
顯而易見,三大運營商2020年同時將投資重心放到了5G上,5G相關投資從2019年13.7%的支出佔比,大幅提升至一半以上。如此大比例的投資計劃,彰顯了運營商建設5G的決心和信心。
工業和信息化部公佈的數據顯示,截至2019年年底,全國已建成5G基站超13萬個。其中,中國移動建成5G基站數超7萬個,中國電信和中國聯通分別建成5G基站4萬個,並共享5G基站超過2萬個。
2020年是我國5G建設發展的關鍵之年,雖受疫情影響,第一季度5G建設出現遲滯,但是中國移動方面表示,力爭2020年底5G基站數達到30萬的目標不變,中國電信也將與中國聯通力爭在三季度完成新增共建共享5G基站25萬站,追回受疫情影響的建設進度。此外,5G獨立組網目標將在2020年內實現。
大規模網絡建設開啟激活5G產業鏈
運營商投資支出的增長為產業鏈帶來機會,3月以來,三大運營商先後公佈涉及5G無線主設備及核心網的採購計劃:
3月5日,中國移動發布2020年5G SA核心網新建設備集中採購招標公告,涉及全國8大區/31省公司,總限價48億元。3月6日,中國移動開出5G二期主設備集採大單,將業內預計將在4月份啟動的5G二期招標時間提前到3月初。該集採共涉及全國28個省、自治區和直轄市(北京、上海、天津暫未公佈),總需求為232143站,採購資金將達到數百億元。
3月10日,中國電信聯合中國聯通啟動5G SA無線主設備聯合集中採購,預計採購規模不少於25萬站。3月12日,中國電信啟動2020年5G核心網新建工程主設備集採,滿足31省市的需求。3月23日,中國聯通發布2020年5G C集中採購資格預審公告,將進行全國31省5G C同類設備集採,滿足相關5G業務需求。
伴隨著若干百億大單的拋出,我國5G網絡大規模建設潮正式來臨,給“嗷嗷待哺”的設備商帶來重大機遇,華為、中興、中國信科、諾基亞、愛立信等共享饕餮盛宴。
另一方面,隨著5G網絡逐漸完善,下游應用市場也將進一步擴大。對於消費者而言,5G網絡可支持超高清視頻、VR/AR等,將為其帶來更佳的網絡體驗;對於B端客戶而言,5G網絡將會帶來前所未有的變革,推進千行百業的數字化、智能化進程。
有鑑於此,中國移動提出“5G+”戰略,CHBN(個人市場、家庭市場、政企市場、新興市場)全向發力、協同發展,共闖5G新藍海;中國電信則充分發揮云網融合優勢,積極運用5G、大數據、人工智能、雲計算等數字技術,致力於提供全面、平穩、安全的雲服務;中國聯通5G短期以公眾用戶市場為重點,中長期則聚焦政企用戶市場。
在新基建的驅動下,我國5G建設按下“快進鍵”。無論從投資規模還是從用戶規模來看,中國的5G網絡都已經領先於全球其他國家和地區。GSMA預計2020至2025年間,中國運營商基於移動業務的資本支出將達到1800億美元,其中大約90%將被用於5G網絡建設。5G投資建設大干快上,產業鏈也將取得長足發展。