自去年11月5日在上海證券交易所設立科創板並試點註冊制提出以來，科創板一直在穩步推進之中，今年3月22日開始受理相關公司在科創板上市的申請文件， 6月13日正式開板，首批25家公司在7月22日正式掛牌上市，科創板也就此變成了現實。

科創板在今年變成現實，首先是各項配套規則相繼出台並進一步完善，為上市鋪平了道路；其次則是相關公司、證券公司和會計師事務所在內的證券服務機構的積極推進，上交所及證監會在審核方面的跟進，進而推進了相關公司在科創板掛牌上市，科創板由此順利變成現實。

縱觀2019年全年，科創板的進展體現在兩個方面，首先是各項配套規則的出台，其次則是相關公司在上市方面的進展。

一、科創板重要時間點

2018年11月15日，在首屆中國國際進口博覽會上，提出在上海證券交易所設立科創板並試點註冊制。

11月13日，上交所召開第四屆理事會第十次會議，並邀請會員監事列席，就設立科創板並試點註冊制聽取了會員理事和監事的意見與建議。

2019年1月23日下午，中央全面深化改革委員會第六次會議審議通過了《在上海證券交易所設立科創板並試點註冊制總體實施方案》、《關於在上海證券交易所設立科創板並試點註冊制的實施意見》，並指出要穩步試點註冊制，統籌推進發行、上市、信息披露、交易、退市等基礎制度改革，建立健全以信息披露為中心的股票發行上市製度。

1月30日，中國證監會發布《關於在上海證券交易所設立科創板並試點註冊制的實施意見》，中國證監會和上海證券交易所按照《實施意見》要求，有序推進設立科創板並試點註冊制各項工作。

2月15日到17日，上海證券交易所主要領導及其他班子成員先後分赴上海、北京、深圳、成都四地召開9場片區座談會，面對面聽取市場各類主體對設立科創板並試點註冊製配套規則的意見建議。

3月18日，上交所科創板股票發行上市審核系統，正式開始接收發行人的申請。

3月21日，上交所公示第一屆科創板股票上市委員會、科技創新諮詢委員會委員候選人名單。

4月4日，上交所聘任第一屆科創板股票上市委員會、科技創新諮詢委員會、公開發行自律委員會委員，上市委由38名委員組成，諮詢委由48名委員組成，自律委由35名委員組成。4月16日，上交所召開第一屆科創板股票上市委員會成立大會，4月22日召開第一屆科技創新諮詢委員會成立大會。

6月5日科創板上市委審議工作正式啟動，當日召開第1次審議會議，審議深圳微芯生物科技股份有限公司、安集微電子科技（上海）股份有限公司、蘇州天準科技股份有限公司等3家企業發行上市申請。

6月13日，科創板正式開板，在第十一屆陸家嘴論壇開幕式上，中國證監會和上海市人民政府聯合舉辦了上海證券交易所科創板開板儀式。

7月5日，上交所在關於科創板首批公司上市安排的答記者問中披露，經過8個多月高效有序的精心籌備，科創板首批公司上市的條件基本具備，時機已經成熟，將於7月22日舉行科創板首批公司上市儀式，首批共25家公司。

7月22日，科創板正式開市，上海證券交易所科創板首批公司上市儀式在上海舉辦，華興源創、睿創微納等25家公司鳴鑼上市。

科創板首批公司上市儀式

8月21日，科創板開市“滿月”，首月共28家公司上市，28家已上市科創板公司股價全部上漲，較發行價平均漲幅171%，漲幅中位數160%，成交額（含盤後固定及大宗）合計5850億元，日均254億元，占滬市比重為13.8%。

12月12日，上交所召開科創板會員表彰大會，評選出13家科創板企業上市優秀會員、10家科創板交易管理優秀會員、10家科創板投資者教育優秀會員、10家科創板技術就緒優秀會員。

二、科創板各項業務規則相繼出台

在上交所設立科創板並試點註冊制雖然在去年11月份就已提出，但各項業務規則和業務指南與流程，除了部分通用規則，其他均是在今年出台。

3月1日，證監會發布《科創板首次公開發行股票註冊管理辦法（試行）》、《科創板上市公司持續監管辦法（試行）》等。

上交所發布的，則是具體的業務規則和業務流程與指南。業務規則分為發行上市審核類、上市類、發行承銷類和交易類4類；業務流程與指南則包括發行上市審核業務指南、發行承銷業務指南、信息披露監管業務指南、交易管理業務指南與流程。

發行上市審核類規則方面，包括《上海證券交易所科創板股票發行上市申請文件受理指引》、《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》等9項，全部是在3月1日之後出台，其中5項是在3月1日公佈。

上市類業務規則分為通用規則和專用規則，通用規則中，除了上市公司回購股份實施細則，其他都是在2019年之前出台；科創板的專用規則全部是在今年發布，包括《科創板創新試點紅籌企業財務報告信息披露指引》、《上海證券交易所科創板股票上市規則》和《上海證券交易所科創板上市公司重大資產重組審核規則》等。

發行承銷類的規則今年共公佈了3項，分別是科創板股票發行與承銷實施辦法、科創板股票公開發行自律委員會工作規則和科創板股票發行與承銷業務指引。

交易類業務規則方面，上交所已經發布了8項，包括《上海證券交易所科創板股票交易特別規定》、《上海證券交易所科創板股票異常交易實時監控細則（試行）》等。

發行上市審核業務指南方面，已經發布的是《保薦人通過上海證券交易所科創板股票發行上市審核系統辦理業務指南》，3月15日發布，規範保薦人通過上海證券交易所科創板股票發行上市審核系統辦理業務的行為。

發行承銷業務指南，包括科創板首次公開發行股票發行與上市業務指南、科創板股票公開發行自律委員會促進科創板初期企業平穩發行行業倡導建議，前者在6月21日發布，後者則由科創板股票公開發行自律委員會提出。

信息披露監管業務指南是相對較多的，上交所已經發布了科創板上市公司信息披露工作備忘錄》第一號至第八號，涉及日常信息披露、股權激勵信息披露、年報、融資融券、轉融通相關信息等方面。

交易管理業務指南與流程，上交所已經發布了兩項通知，分別是關於啟用科創板股票、科創板存託憑證業務相關代碼段的通知、關於科創板戰略投資者參與證券出借業務有關事項的通知。

上交所發布的科創板各項業務規則、業務指南與流程，除了上市類規則中的通用規則、信息披露監管業務指南的部分，其他都是在3月1日之後、7月22日科創板開市之前發布，7月22日之後發布的規則，目前還只有《上海證券交易所科創板上市公司重大資產重組審核規則》。

三、上市公司進展

對投資者和謀求在科創板上市的公司來說，在各項業務規則出台之後，他們所關注的就是在科創板的上市進展。上交所科創板股票發行上市審核系統，從3月18日正式開始接收相關公司的申請，目前已有205家公司的科創板股票發行上市申請文件獲得受理，其中的70家順利上市，另有26家公司因終止審核、撤回註冊申請文件、不予註冊等原因，而未能順利在科創板上市，暫時告別了科創板。

1 、70家公司順利上市

申請在科創板上市的公司，在經過問詢、審議、提交註冊、註冊生效、申購之後，從7月22日開始陸續在上海證券交易所科創板上市，今年是已有70家公司順利上市。

目前已經上市的70家公司，共發行43.557億股，募集資金總額824.27億元，淨募集資金765.03億元，為順利上市融資，他們向保薦機構、會計師事務所、律師事務所等共支付58.62億元的發行費用（瀾起科技披露的是含稅發行費用，其他是不含稅）。

已經上市的70家公司中，中國鐵路通信信號股份有限公司在股票發行規模和融資規模方面都是最高的，其發行18億股，淨募集資金103.54億元，是唯一一隻發行量超過10億股、募集資金超過百億元的。

餘下的公司中，僅有瀾起科技與金山辦公發行量過億，前者接近1.13億股，淨募集27.46億元資金；後者為1.01億股，淨募資44.59億元。發行量最低的是安博通，發行1279.5萬股，淨募集6.7億元資金。淨募集資金最少的則是龍軟科技，發行1769萬股，淨募資3.24億元。

目前已上市的70家公司中，發行價均未超過百元，也未低於5元。最高的是每股89.23元的昊海生科，最低的則是5.85元的中國通號。餘下68家公司中， 11家的發行價在50元之上，9家的發行價在40元到50元之間，6家的發行價在30元到40元之間，27家的發行價在20元到30元之間，11家的發行價在10元到20元之間，低於10元的還有4家。

這70家已上市的公司中，開市當天依舊是上市公司數量最多的，當天共有25家公司的股票上市交易，其後最高的則是11月5日的5家。就月份來看，7月份是25家，8月份3家，9月份5家，10月份7家，11月份16家，12月份14家。

2、26 家公司暫別科創板

70家公司順利發行新股募集資金並在科創板上市，也有部分提交申請了文件的公司暫別科創板，未順利發行新股募集資金，今年是有26家公司暫別了科創板。

目前已暫別科創板的26家公司中，23家是因終止發行上市審核而暫別科創板，兩家是在過會並提交註冊之後，發行人及保薦機構主動要求撤回註冊申請文件，證監會終止發行註冊程序，還有一家是證監會不予註冊。

終止發行上市審核的23家公司中，和艦芯片、海天瑞聲、新數網絡3家，是在保薦機構申請撤銷發行上市申請的保薦、發行人申請撤回相關文件而終止審核；國科環宇、泰坦科技、博拉網絡3家則是因為科創板股票上市委員會不同意發行上市而終止審核；餘下17家則是發行人和保薦機構申請撤回首次公開發行股票並在科創板上市的申請文件。

另外3家暫別科創板的公司中，利元亨及世紀空間，已經順利過會並已提交註冊，但發行人和保薦機構主動要求撤回註冊申請文件，是終止註冊程序而暫別科創板；剩下的恆安嘉新，則是在提交註冊之後，發行股票的註冊申請不予註冊而上市夢碎。

從所提交的招股說明書（申報稿）等相關文件來看，暫別科創板的這26家公司，是擬公開發行不超過7.69億股，募集206.34億元資金。

最後

今年是科創板落地之年，各項業務規則在也已基本出台，超過200家公司提交了申請文件，70家公司的股票順利上司。

在上海證券交易所設立科創板並試點註冊制是實施創新驅動發展戰略、深化資本市場改革的重要舉措，將穩步試點註冊制，統籌推進發行、上市、信息披露、交易、退市等基礎制度改革，建立健全以信息披露為中心的股票發行上市製度，隨著時間的推移，配套規則和製度將會進一步完善。

從3月18日開始接收相關公司的科創板股票發行上市申請文件，到目前也還只有200多家公司的申請文件獲得受理；7月22日正式開市至今，有70家公司順利上市。

但已提交科創板股票發行上市申請文件的公司和計劃在科創板上市的公司還有很多，明年是科創板落地之後的第一個完整的年度，提交申請文件的公司和順利上市的公司會更多。

當然，在提交科創板股票發行上市申請文件的公司、上市的公司更多的同時，因撤回申請文件、撤銷保薦、科創板股票上市委員會不同意發行上市而終止審核、主動撤回註冊申請文件、不予註冊等原因而暫別科創板的公司，也有可能會更多。