順豐擬發行可轉換公司債券募集資金人民幣58億元，債券每張面值為人民幣100元，期限為自發行之日起6年，即2019年11月18日至2025年11月18日。11月15日，順豐控股進行了公開發行可轉換公司債券的網上路演，順豐控股相關高管就可轉債發行情況回答了投資者提問。

此前一日，順豐在《公開發行可轉換公司債券募集說明書》公告（以下簡稱“公告”）中介紹，擬發行可轉換公司債券募集資金人民幣58億元，債券每張面值為人民幣100元，期限為自發行之日起6年，即2019年11月18日至2025年11月18日。扣除發行費用後，募集資金將投資於飛機購置及航材購置維修、智慧物流信息系統建設等項目。

來源：順豐公告

依據公告，本次順豐募資投向主要包括：15.2億元用於飛機和航材購置維修，14.9億元用於智慧物流信息系統建設，10億元用於速運設備自動化升級，5.9億元用於陸路運力提升，還有12億元用於償還銀行貸款，以降低公司資產負債率，優化資本結構，支持公司現有主營業務發展。

物流全行業對於運輸時效的爭奪正日趨激烈。南都記者註意到，在順豐此次募資中，擬用於飛機航材購置維修的投入佔據了近三成，通過進一步充實航空運力提升產品時效性和服務能力成為最主要的動因。

官方統計顯示，截至10月，順豐服務的全貨機數量已達69架（順豐航空自有全貨機57架），散航及專機線路超2000條，日平均班次超4000個；今年前6個月，順豐航空運輸快遞發貨量4.2億票，已占公司總快遞業務量21%。據國家郵政局2018年底的統計，行業國內快遞專用貨機已達100架，郵政、順豐和圓通3家貨運航空公司快件佔國內航空貨運運輸量40%以上。

“除公司全資子公司順豐航空外，EMS 與圓通速遞均已成立自營貨運航空公司，申通快遞也參與了貨運航空公司的設立，快遞公司之間的競爭將愈加激烈，高時效快遞領域的競爭更是將趨於白熱化。”順豐方面表示，在社會散航運力及貨運包機資源增長有限且其他快遞企業對航空件需求也逐步增加的情況下，公司現有航空運力亟需得到擴充，項目實施勢在必行。

順豐方面稱，首先，擬加大對自有航空網絡的投入，擴充現有航空運力，並加強自有航空網絡的運行保障能力與抗風險能力，進一步提高一系列產品運輸時效，優化客戶服務體驗。

其次，順豐擬繼續加大對大數據解決方案和產品體系、智慧物流地圖項目、私有云等智慧物流項目的投入，探索人工智能、精準地圖服務平台、無人化及自動化操作、智能硬件等技術在快遞物流領域的應用，優化運力資源降低運力成本，增強公司綜合解決方案服務能力。

值得注意的是，就在11月12日，順豐旗下的豐圖科技(深圳)公司導航電子地圖製作甲級測繪資質的首次申請在自然資源部網站公示。如果申請公示通過，順豐有望成為第21家、並是其中唯一一家物流企業可以合法測繪、製作自動駕駛高精地圖。

自然資源部網站

第三，順豐擬實施速運設備自動化升級項目，以持續引入智能化倉儲設備，提升頭部客戶定制化需求服務能力，降低中轉與倉儲人工成本，提高倉儲服務利用率與作業效率，同時減少以往人工分揀可能產生的快件破損等質量問題，保證快件整體的服務質量。

此外，基於乾線運輸到“最後一公里”服務能力提升需求，以及業務快速增長的背景，順豐擬通過陸路運力提升項目購置干支線運輸車輛以及日常收派所需的電動車，提高整體運輸能力，使運力更好滿足未來業務發展的需要。擬使用募集資金投入5.9億元，採購廂式貨車、牽引車、輕卡及收派車輛等。

來源：順豐公告

公告提到，“如果本次實際募集資金淨額少於募集資金擬投入總額，不足部分公司將通過自籌資金解決。募集資金到位之前，公司將根據項目進度的實際情況以自籌資金先行投入，並在募集資金到位後予以置換。”

為了佈局航空運輸市場、提升整體信息化能力，近兩年順豐多次通過發債、定增等途徑募資。例如2017年就曾公告募資80億元用於購置航材、飛行支持項目、冷運溫控設備採購、信息服務平台建設、中轉場建設等項目。2019年伊始，順豐再集中發佈公告稱，擬在境內外發行不超過等值人民幣160億元（含160億元）債務融資產品，並將新增募資近4億元用於信息服務平台建設與下一代物流信息化技術研發項目，持續加碼投入“智慧地圖”及“無人機運輸研發”項目。

南都記者此前報導，通過一系列基建性佈局投入和上半年推出用於“填倉”的特惠電商件拉動，順豐的盈利能力正在逐季度回升。據官方統計，在本月雙11當日，順豐速運全網收件量環比平日增長145.6%，大數據、雲計算、人工智能等創新技術令雙11件量預測準確率高達99.6%。而順應電商平台預售趨勢推出的智慧供應鏈產品“極效前置”，使得雙11首日派送率超過六成。

在網上路演中，順豐控股副總經理、董事會秘書甘玲回答投資者提問時，再度提到了今年順豐針對電商件市場推出的特惠專配產品背後的考量——“新產品打破原有產品價格局限，填補價格區間空白，完善了經濟產品體系，不斷貼近市場競爭。同時通過精准銷售並且結合科技手段，優化端到端運營模式，如根據客戶業務特點和需求，批量集中收件、客戶至中轉場發貨/提貨、派件協議到豐巢櫃等方式，進一步提升存量資源和運力的利用效率。”

她總結稱，此次借力資本市場公開發行可轉債，有助於順豐控股專注主營業務，增強核心競爭力。