獨角獸51信用卡和他的創始人孫海濤正陷入一場巨大的風波中。這家此前知名度局限在業內和杭州本地的互聯網金融公司，正被推向大眾視野。今年9月以來，杭州警方接上級部門線索傳遞，結合日常工作發現，51信用卡涉及大量各地異常投訴信息。經初步調查發現，51信用卡委託外包催收公司冒充國家機關，採取恐嚇、滋擾等軟暴力手段催收債務的行為，涉嫌尋釁滋事等犯罪。

10月21日，杭州警方進入51信用卡位於浙江省杭州市西湖區西溪谷國際商務中心G座辦公樓調查。受此消息影響，當日51信用卡港股午間開盤暴跌近40%，同日13時50分起暫停買賣。

10月22日6時03分，51信用卡CEO孫海濤發表致歉聲明，“這個風波是因為我們管理上的不完善，尤其是對合作公司的培訓和監督不夠，導致在對借款人聯絡溝通過程中出現了一些過激的行為。”

年淨利潤2 1 億，七成信貸撮合服務費惹爭議

據天眼查信息，51信用卡的運營主體為杭州恩牛網絡技術有限公司，成立於2012年5月，法定代表人為孫海濤。

官網信息顯示，目前51信用卡旗下擁有“51信用卡管家”、“51人品”、“51人品貸”等多款APP，擁有超過1億激活用戶。公司為用戶提供涵蓋個人信用管理服務、信用卡科技服務、線上借貸撮合及投資服務的一站式個人財務服務。

2012年至2015年，51信用卡的業務還較為單一，是一個純工具型產品，主要提供代開信用卡和信用卡管理服務，每年淨利潤皆為負數。

但是商機很快來臨。2015年，憑藉多年用戶積累，51信用卡開展了信貸撮合業務——通過旗下“51人品貸”平台，吸引大量客源，為信用卡推介、貸款推介、信用卡代償、理財等收費業務引流以賺取服務費。

2017年12月1日，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室、網絡借貸風險專項整治聯合工作辦公室發布《關於規範整頓“現金貸”業務的通知》。借貸利率方面，《通知》禁止P2P平台從借貸本金中先行扣除利息、手續費、管理費、保證金以及設定高額逾期利息、滯納金、罰息等。這意味著，P2P平台不得撮合或變相撮合利率在36%以上的借貸業務，預先在藉貸資金中扣除利息的“斬頭息”也不被允許。此後，51信用卡的信貸撮合服務費由先行扣除改為分期繳付。

但這並沒有影響51信用卡一路上升的勢頭。2018年7月13日，公司登陸港交所，開盤價為8.76港幣，開盤後一分鐘創下歷史高點9.35港幣，收盤價9.10港幣，市值108億港幣。

公司上市後首份年報顯示，2018年實現營收28.12億元，較2017年增長24%；淨利潤21.69億元。從具體收入構成來看，信貸撮合及服務費在51信用卡2018年的總收入中佔比依然最高，佔比為73.1%，較2017年增長26.3%，達20.56億元。

2019半年報顯示，51信用卡今年上半年的營收超14億元人民幣，較2018年同期增長9.8%；經調整淨利潤為3.09億元人民幣，較2018年同期增長12.9%。

但是，巨大的財富背後也有爭議。大量涉嫌軟暴力催債的投訴，把51信用卡徹底拖入輿論風暴。

10月22日，南都記者在投訴平台“黑貓投訴”搜索到162條有關51人品貸的投訴，被指“暴力催收、高利貸、恐嚇、砍頭息”等。一條9月20日商家已回复的投訴內容顯示，“51人品貸不聽客戶解釋原因，態度惡劣，而且自稱是工作人員卻沒有工號，換了好幾個城市的電話號碼騷擾客戶，干擾了正常工作和生活，還發信息要上門，恐嚇客戶！還發信息要發信件到居住地。”

連續三次創業，稱是信用卡重度使用者

孫海濤作為這家業內知名的互聯網金融公司的掌門人，創業之初並沒有金融和計算機背景。

據杭州電子科技大學校友網站介紹，孫海濤1980年出生於安徽的一個小鄉鎮，1998年入讀該校工商管理專業，學生時代因為想要補貼家用開始嘗試創業小項目。他在校園裡轉賣過來自義烏的新年賀卡，設立過“無人報刊亭”請同學們自己投幣自己取用，還曾改裝轉買過二手筆記本電腦。

2004年，孫海濤的第一筆創業資金來自做早點生意的父親。帶著父親給的8萬元，他找到了幾位同學，一起籌集50萬元，開啟了第一次創業征程——E都市三維地圖。這是一款提供衛星定位和社區簽到的免費三維地圖軟件，但因為沒有找到較好的盈利模式，企業未能快速成長。

第二次創業他創立了房途網，一家擁有三維地圖找房功能的房產網站，成為當時的“大學生創業之星”。他曾向媒體回憶當時的焦慮，“各種採訪、投資、光環接踵而來，但我覺得我要做一個符合各種期望的公司。這種迭代與外界期許的對沖，對創業者來說也是一種困境。”

因為連續創業對資金的需求很大，孫海濤成為了一個信用卡重度使用者。2018年，他在接受專訪時表示，“信用卡給我安全感，因為它有額度，你未必馬上用，但未來是不可預測的，比如有些生活上的開支和應酬，這是我對信用卡早期的認識。”

漸漸地，他產生了一個創業點子，決定創辦51賬單，也就是51信用卡的前身。“用戶只需將賬單郵箱與系統綁定或者發一封電子郵件到指定的地址，所有銀行賬單信息都會展現在智能手機裡，這個軟件還會分析數據和及時提醒還款。”據他介紹，小團隊在酒店封閉開發了一個月，未經宣傳的上線初期，就擁有了2萬餘個下載量。

給“7 14 高炮”導流，未經用戶同意收集個人信息被點名

51信用卡此前曾被市場廣泛看好。根據2017年Oliver Wyman報告，51信用卡為中國首個且最大的在線信用卡管理平台、中國最大的獨立在線信用卡申請平台，同時亦是以信用卡持有人為目標的最大線上消費金融市場。公司曾獲得CB Insights“全球金融科技獨角獸”、畢馬威“中國領先金融科技50強”、《福布斯》“中國互聯網金融50強”等獎項。

天眼查數據顯示，上市前51信用卡共獲得7輪融資。2012年華映資本領投了天使輪；2013年華映資本、SIG、清流資本領投了A輪；2014年完成由GGV領投，京東、小米跟投的B輪；2015年完成新湖中寶投資的B1輪融資；2016年完成由新湖中寶、天圖投資、嘉實投資等領投的C輪系列融資；2017年完成了新俊逸投資、泛城資產、常州高新投、領渢資本、漢雲的Pre-IPO融資。

但今年以來，51信用卡已被多次點名。

3月，51信用卡旗下全資子公司北京鼎力創世科技有限公司運營的“給你花”被央視315晚會曝光，存在給“714高炮”導流的行為。據知情人士介紹，“714高炮”指期限為7天或14天的高利息網絡貸款，其包含高額的“砍頭息”及“逾期費用”，利息方面年化利率基本上都超過了1500%。

而根據《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》規定，民間借貸年化利率24%以內受法律保護。

2019年7月1日，工業和信息化部發布了工業和信息化部關於電信服務質量的通告（2019年第2號）。通告中顯示，杭州尚牛信息技術有限公司開發的51人品貸存在未經用戶同意收集個人信息的行為。

2018年上市後，51信用卡的股票一直處於頹勢。2019年10月18日，51信用卡股價跌至2.71港幣，相比歷史高點跌去71.02%， 2019年10月21日，隨著被調查消息擴散，更是給股價致命一擊。當日51信用卡港股午間開盤暴跌近40%。22日，51信用卡宣布，已向聯交所申請其股份自2019年10月22日13時起在聯交所恢復買賣，午盤開市後拉漲，股價一度漲逾30%。

“我們的股票代碼是2051.HK，我希望自己為這家公司打拼到2051年，那年我71歲。”孫海濤曾在上市儀式上說。