“有幾家頭部互金企業，昨晚連夜開會，暫停放貸業務。”一位接近頭部互金平台的業內人士這樣說道。就連拍拍貸、你我貸、微貸網這樣的上市公司，都加緊連夜調整放貸利率和規模。城門失火，殃及池魚。

和只是暫停、調整業務的頭部互金平台不同的是，大量中尾部現金貸、貸超，皆因滿足不了由最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、司法部所10月21日印發的《關於辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》（以下簡稱“意見”）裡的要求，要么出海、要么永久關停業務。還有一批人在遲疑不定，變化來得快，一時確定不了方向。

在這場號稱“比315影響更加深遠”的事件裡，互金從業者再一次躁動起來。

大平台連夜調整業務

“51這種上市公司都出問題，兩高兩部又發文，這個可是比315影響還大的事件，每家公司都特別在乎。”某頭部互金企業負責人李陽說道。

畢竟是由兩高兩部這種國家機關親自發文，和地方政府、金融辦發文是完全不同的性質，一定會濺起很大水花，影響一撥人。

“意見”中明確寫道，2019年10月21日起正式施行，也就是說10月21日為最終整改日期，所以很多平台連夜加班調整、或者直接暫停產品。

這些平台調整的主要方向就是產品利率。

“一般來說，每家公司都是有很多條產品線的，但主營產品線，其年化利率基本大多超過36%，所以他們應該主要調整這條產品線的利率。”李陽表示。

有些企業壓低利率，有些乾脆暫停了主營業務線，停止對外放款，要么也僅僅針對老客放款。據李陽透露，總體來說每家業務量幾乎砍掉了一半。

據一位借款人透露，下載借款APP後，仍舊可以完成正常的註冊、信息填寫，但到下款這一步，頁面會長時間顯示“在等待”中。

頁面入口還在，但是沒有風控、下不了款了。

形勢越來越嚴峻的情況下，多家頭部互金平台考慮轉型。

除了最為熱門的助貸外，他們還有的申請或者參股互聯網小貸、消費金融公司或者商業銀行，成為持牌機構，然後開展消費金融及小微企業貸業務；

還有的一部分選擇為金融機構提供金融科技服務，如提供消費金融系統，智能語音機器人、風控模型、輿情監控等。

但消金、銀行牌照難以獲取，消費金融公司或者銀行對股東也有著很高的要求；要走輸出金融科技服務這一路線，當前中小平台的技術實力並不高，而且技術應用的效果不佳。如智能語音機器人只能用於還款提醒，逾期超過一個星期的客戶催收效果不理想。

是繼續堅守還是謀求轉型，這些頭部互金平台需要盡快做出決定。

小平台忙轉型

“意見”出爐後，頭部互金企業至少還有出路，中尾部小型現金貸企業的日子就更不好過了。

他們中的大多數都關停了業務，謀求轉型。

“和我們合作的兩家貸超都停止獲客了，理由是他們合作的小額貸款停止了自家業務。”一位三方引流人員說道。

畢竟“意見”最為直接的打擊對象，就是非法民間借貸行為。

“意見”儘管表示，實際年化利率在36%這個槓桿以內的民間放貸行為均會被認定為合法，但實際年利率等於合同利率疊加各種費用（包括介紹費、諮詢費、管理費、逾期利息、違約金、砍頭息等），所有費用疊加在一起，年化利率要保證在36%以內的平台並不多。

“那些想要繼續從事非法放貸業務的人員，應當清醒地認識到，套利空間殆盡，不要做無謂的掙扎。”知名律師肖颯撰稿表示。

“根本沒有盈利空間，民間借貸已死。”一位業內人士下的結論更加直白。

除了受“意見”影響，很多企圖藉著“非法放貸”之名，擼最後一批口子的老賴，也是加速這些小型現金貸關停產品的原因之一。

各種等著薅羊毛借錢不還的人，瘋狂打探誰家還有口子可以擼。

“現在放出去，也基本都是收不回來的壞賬。”上述業內人士說道。

內憂外患下，這些小貸從業者只好選擇停止業務。

有人選擇轉型電商、有人選擇出海，還有一批人，仍舊在互金這條線上堅守，這一次，他們抱起了巨頭的大腿。

互金產業鏈中，有些頭部三方導流企業，開發出了一種叫做“搶單”的業務模式。

他們從各個渠道買取流C端流量後，對每個用戶打標籤、並初步評定其資質，信貸經理入駐自行挑選合適的用戶。

“我們就是給這些頭部互金企業的搶單業務，導流C端流量。”一位曾經的貸超從業者說道。

牌照生意興起

“意見”出爐後，現金貸、或者說放貸行業再也不是阿貓阿狗都能進入的低門檻行業了。具體來說，這一門檻就是牌照。

消金界發現，這兩天朋友圈多了很多牌照生意，但動輒上千萬、上億元的網絡小貸牌照，讓多數草根放貸者望而卻步。

就算資質稍差一些的小貸牌照，北上廣深等一線城市的價格，也要在1000萬元以上，三四線的小貸牌照，同樣需要花費上百萬元。

更何況，小貸牌照持有者要求屬地化經營，對於借助互聯網、將放寬範圍擴大至全國的放貸者來說，意義不大。

還有些已經具備互聯網小貸牌照的從業者，做起了牌照挂靠生意。

“監管把利率卡這麼死，拿著牌照有什麼用，反正也賺不到錢，還不如用這塊牌照掙點錢。”幾乎在“意見”發出的同一時刻，有人發了這條朋友圈。

金融行業回歸監管，從業者首先需要強大的資本，甚至背景資源，才能獲取牌照，做大規模，用規模優勢換取利潤。這顯然是大公司才能玩得轉的，那些草根只能紛紛退出轉型。潮起潮落，金融行業的創業拐點已至，又會演繹出怎樣的故事呢？

文｜消金界