路透社援引知情人士稱，美國市場份額最大的網約車巨頭Uber（中國稱為優步）將通過首次公開募股（IPO）發行約100億美元的股票，美東時間週四將正式提交申請文件。報導稱，Uber將在4月29日起的一周內啟動投資者路演，使公司能夠確定IPO發行價。若一切順利，公司將在5月初於紐約證券交易所掛牌交易。

有鑑於競爭對手Lyft在3月末IPO後股價表現不佳，Uber正尋求900億至1000億美元的估值。雖然高於公司去年最後一次私募融資輪的估值760億美元，但低於市場普遍預期。其IPO主承銷商摩根士丹利和高盛去年曾表示，Uber的IPO估值可能高達1200億美元。

美東時間4月10日，《華爾街日報》也援引知情人士證實，Uber近日向持有可轉債的投資者提供了一份文件，將潛在的IPO發行價區間設定在48-55美元，等於估值是900億-1000億美元；幾週後開啟投資者路演時，發行價指引區間可能會收窄或改動，Uber很有可能在5月第二週上市。

上述報導稱，這種定價區間的下限低於最後一次私募融資輪設定的股價48.77美元，令人頗為意外。3月下旬，Uber為了以31億美元收購中東競爭對手Careem Networks，曾發行了一批可轉債，轉股價格為55美元。一些投資者原本以為，55美元將是未來IPO發行價區間的下限。

彭博社稱，Uber計劃IPO募資100億美元，有望成為今年美國最大的IPO案例，以及躋身史上前十大IPO規模。美國迪羅基公司的數據也顯示，Uber可能成為迄今最大金額的科技類企業IPO之一。相比之下，美國網約車市場份額第二位的Lyft上市募集了23億美元。

而令Uber採取保守姿態的原因之一，恰是競爭對手、搶先上市成為美國“網約車第一股”的Lyft表現不佳。知情人士稱，Uber高管和承銷商們都希望避免Lyft遭遇的困境，如果定價趨向保守，有助於剛上市後的股價上漲，以便吸引更多的長期投資者。

華爾街見聞曾提到，科技獨角獸Lyft於3月29日在納斯達克交易所掛牌上市，超越Uber成為美國網約車第一股。由於路演時受到投資者熱捧，Lyft在上市前上調過一次發行價指導區間，最終設定的72美元發行價不僅位於指導區間的上限，也明顯高於第一輪指導價格62-68美元。

在IPO首日，Lyft開盤價報87.24美元，較72美元的發行價上漲21.17%，市值達273億美元，盤中最高漲23%，觸及52週新高88.60美元。首日收盤漲8.74%，報78.29美元。據CNBC統計，Lyft首日的交易量超過7000萬股，成為當日美股交易量第一的個股。

但在IPO次日，Lyft不僅破發，還直接跌入了技術位熊市。當日盤中最低67.78美元，日跌幅13.4%，較72美元發行價跌5.9%；最終收跌11.85%，報收69.01美元，較上市後最高位跌22%。當時彭博社評論稱，Lyft上市次日暴跌，對即將啟動上市的Uber不是好消息。

4月10日週三，Lyft日內最大跌幅11.4%，觸及52週新低59.75美元，也是上市以來首次跌破60美元整數位，較IPO發行價下跌17%，較52週新高深跌32.6%，上市不到兩週，已在技術位熊市越陷越深。最終Lyft收跌10.85%，報收60.12美元，市值不足174億美元。

財經媒體CNBC援引紐約大學教授Aswath Damodaran的分析稱，Lyft目前估值依舊過高，合理股價接近59美元或估值150億美元。他認為，Lyft的打車用戶和司機都缺少對平台的黏性，這也是共享出行商業模式的根本缺陷。

2019年是科技獨角獸赴美上市的“大年”，市場原本預期今年的IPO籌資規模創新高。由於打前站的Lyft出師不利，不少即將上市的知名公司都開始主動縮減估值水平。

華爾街見聞曾提到，預計下週上市交易的美國圖片社交網站Pinterest將IPO發行價區間設定在15-17美元，估值最高為113億美元，低於公司兩年前120億美元的估值。而2017年最後一輪私募融資的股價是21.54美元，代表17美元（發行指導價的區間上限）折價了21%，可能引發後期（late-stage）風險投資者不滿。