京東美團掀起的大亂鬥愈演愈烈，最新狀況是兩軍對壘變成三國殺。 4月30日，阿里加入戰局消息忽然傳開。淘寶天貓旗下的即時零售業務“小時達”升級為“淘寶閃購”，不僅拿下淘寶App首頁一級流量入口，還要聯合餓了麼共同加大補貼，給消費者送免單紅包、免單奶茶等消費權益。

喜歡點外送的同學可以開心一下了。大家有了更多省錢的機會。而從阿里本身來看，加大外送投入，參與京東美團的對戰，本就是必然之舉。不僅因為它是外賣老玩家，也因為這場戰火終究會影響它。

有趣的是，不管是口水仗，還是補貼仗，之前美團和京東針鋒相對，卻都默契地沒怎麼提餓了麼和阿里。而現在，阿里的入局正式開啟了一場更激烈、全面的混戰，而且，它已經不再是單純的「外賣」之爭，甚至某種程度上，這場混戰會最終讓「外賣」這個單獨的概念消失。

餓了麼開啟新補助。圖源：餓了麼

京東美團之爭，阿里不參加就是最大損失

之前有人說，京東發動這場外送大戰，最受傷的不是美團，而是餓了麼。直覺感受上，餓了麼的聲音量越來越小。一些有趣的跡象，便說明了餓了麼處境的微妙。

4月11日至15日，京東美團連續鬥法。

先是京東外送上線百億補助。然後是美團外送要給餐飲業投入一千億。再之後是劉強東內部講話流出，指責友商賺錢太多，定下外帶淨利不超過5%的規矩。同一日，美團又發布“美團閃購”，宣稱要創造“30分鐘好貨到手”的購物體驗。

而伴隨這兩家你來我往，餓了麼在角落默默受傷。

根據七麥數據，幾乎在兩家升級鬥法的同一時期，餓了麼的應用排行開始下滑。在近一個月的App Store免費應用程式排行榜上，餓了麼之前的最好成績是第17名，但從13日開始便往下掉，最低跌到了第56名。京東排名則有所上升。

京東和餓了麼在App Store中的排名變動。圖源：七麥數據

根據一份京東外送專訪紀要，4月15日，京東外賣單量達560萬單，預計5月將突破千萬。然而只過了6天，這個目標就達成了。也就是說，京東外送崛起的速度大超內部預期，而這必然對美團和餓了麼造成衝擊。

根據紀要顯示的數據，以及實際走訪觀察到的變化，京東外賣的高舉高打的確在蠶食已有格局裡的訂單和騎手資源，而且京東顯然不會讓這個趨勢停止。

京東外帶聯動豬豬俠行銷。圖源：豬豬俠小紅書

對這些情況，餓了麼和阿里不可能沒有感知。

事實上，眼下的外賣大戰，大家都清楚意義不只是在餐飲上，而是要透過高頻次的餐飲訂單，帶動更廣闊的即時零售業務，進而最終改變電商這個行動互聯網時期最重要的生意的格局。

餐飲單越多，累積的用戶資料就越多，平台就可以更清楚地了解用戶需求，從而透過演算法更精準地推薦非餐飲商品。同時，也只有透過餐飲外送提升單量，才能透過配送網路的複用，降低即時零售業務的邊際成本。

它透過衝擊電商的現有邊界，而成為電商新的成長點。

如美團核心本地商業CEO王莆中所說，即時零售這幾年發展如火如荼，尤其是在生鮮、酒飲、3c數碼、藥品等品類，進展速度遠超預期。同時據商務部報告預計，我國即時零售交易規模在今年將達萬億，到2030年會超過2兆。

事實上，之前美團、京東、阿里、位元組等都展開了相關佈局。只是先前從重視程度來看，美團、京東更為上心。

而眼下，隨著京東大舉進攻外賣，進一步佐證了即時零售的潛力，同時也快速提升了這方面的競爭強度。一個普遍用外送來解決各種購物需求的時代，可能會更早照進現實了。

對阿里巴巴而言，無論從防禦其電商核心地位，或是從抓住即時零售這一新興成長點的角度，加大投入都勢在必行。若不積極應戰，不僅是外送市場份額，更重要的是未來電商新增量和敘事權，都可能被競爭對手拿走。

外在壓力帶來阿里內部資源整合的機會

這也是為什麼這次「參戰」的不是餓了麼自己，而是淘寶天貓旗下的即時零售業務主導的原因。

先前的餐飲外賣混戰，餓了麼最終穩定於業界第二。客觀的市佔率如此，主觀上，阿里對外送市場的態度似乎也早是如此。但到了即時零售的新戰場，阿里顯然要講一個不同的故事。

淘寶閃購選擇在眼下這個節點忽然亮相，並且聯動餓了麼加大補貼，有淘寶閃購項目人員表示，“這一直也是阿里做業務的風格，搶佔最佳時機，集中優勢兵力協同全力壓上。”

他提到，淘寶已經推動一大批品類以及品牌投入到即時零售，同時餓了麼的社會化倉配、即時履約、超算平台、地圖等能力已走向成熟。另外如前所述，外帶和即時零售，都因為京東和美團最近的爭鬥有了空前熱度。

順勢而為，就可以少花錢多辦事。現在的確是阿里重振旗鼓、做大做強的好時候。不過在新戰場上，阿里面對的局勢不會輕鬆。

一來是餐飲外送直接被京東入局所影響，再就是在即時零售方面，對手都有深入佈局。

美團分享即時零售。圖源：美團官網

美團從2018年開始，便把即時配送業務從應急品類拓展到日常用品。到2024年10月，美團閃電倉數量超過3萬個，並計畫到2027年增加到10萬個。這讓它可以進一步攤薄倉配成本。同時，美團旗下龐大的騎手隊伍，本身就是一道護城河。

京東也在加快腳步。去年，京東零售把即時零售定為三大必贏之戰之一，之後又把京東小時達和京東到家整合為「京東秒送」 。而今年大舉進軍外送時，京東一邊高調招募全職騎手，一邊還準備私有化達達。如此能更好地協調配送資源，鞏固即時零售上的競爭力。

對比來看，阿里先前對即時零售的投入反而有所不足。例如急需某款數位或家電產品，京東仍是優先選項。而在非數碼類產品上，美團「30分鐘萬物到家」的口號正改變越來越多人的消費習慣。

回到阿里來看，這多少有些遺憾。畢竟誠如淘寶閃購人員所說，它本來就擁有多方面的優越條件。就在推出淘寶閃購前，阿里發布並開源了通義千問Qwen3系列模型，引起國內外廣泛關注。雖然探索大模型跟即時零售沒有直接關係，但各種技術的領先都可能幫助具體業務去實現更好地迭代。除此之外，在電商領域沉澱的經驗、資源、影響力，也都是它做好即時零售的底氣。

但先前很長時間裡這些「優勢」反而也是阿里的挑戰所在——理論上資源十分充足，但事實上它們分散在各處。無論京東或美團，餐飲或非餐飲的外賣都可以透過一個App完成，而在阿里這邊，服務和資源仍然相對分散。例如在餓了麼和淘寶同時搜尋某款手機，餓了麼上搜不到，但淘寶小時達卻可以。這無疑會影響使用者體驗。也就是說，阿里的內部協同是關鍵。用戶需要在一個平台便捷地完成所有即時購物需求，如何真正整合淘寶的“貨”和餓了麼的“履約”，提供無縫的“電商平台+即時配送”體驗，是阿里必須克服的內部挑戰。

而從阿里此次入局的方法看來，有時候巨大的外在壓力反而能轉化為內部變革的催化劑。這場由京東和美團共同升級的激烈競爭，將線上流量、線下本地供給、即時履約能力三者混到了一起比拼。

誰能更好地整合資源，提供更快、更全、更具性價比的「萬物到家」服務，誰就將在下一階段的電商演化中佔據主導地位。而這正前所未有地暴露出阿里內部協同的迫切性，當這場爭奪本身已經在抹平外賣和電商的邊界，阿里自己也必須動起來了。在整個內部協同裡，餓了麼的定位究竟是獨立的“外賣業務”，還是一個新的“電商+本地服務”裡的重要資源提供者，不同判斷會最終決定這場競爭的不同走向。