特斯拉第四季營收257.07億美元淨利年減71%
特斯拉汽車今天公佈了該公司2024財年的第四季及全年財報。報告顯示,特斯拉汽車第四季總營收為257.07億美元,與去年同期的251.67億美元相比成長2%,與上一季的251.82億美元相比也實現成長;普通股股東應佔淨利為23.17億美元,與去年同期的79.28億美元相比大幅下降71%,與上一季的21.67億美元相比則有所增長。

特斯拉汽車第四季營收和調整後每股攤薄收益均未達到華爾街分析師先前預期,全年業績也同樣遜於預期。
財報發布後,特斯拉盤後股價先跌後漲,漲幅超過2%。
第四季業績概要:
在截至12月31日的這一財季,特斯拉汽車普通股股東應佔淨利為23.17億美元,與去年同期的79.28億美元相比大幅下降71%,與上一季的21.67億美元相較則有所增長。
特斯拉汽車第四季普通股股東應佔每股攤薄收益為0.66美元,與去年同期的2.27美元相比下降71%,與上一季的0.62美元相比則有所增長。
不計入某些一次性項目(不依照美國通用會計準則),特斯拉汽車第四季普通股股東應佔調整後淨利為25.66億美元,與去年同期的24.85億美元相比成長3% ,與上一季的25.05億美元相比也有所增長。
不計入某些一次性項目(不依照美國通用會計準則),特斯拉汽車第四季普通股股東應佔調整後每股收益為0.73美元,與去年同期的0.71美元相比成長3%,與上一季的0.72美元也實現成長,但這一業績未能達到分析師先前預期。根據雅虎財經頻道提供的數據顯示,28名分析師先前平均預期特斯拉第四季調整後每股盈餘將達0.77美元。
特斯拉汽車第四季總營收為257.07億美元,與去年同期的251.67億美元相比成長2%,與上一季的251.82億美元相比也實現成長,這一業績也未能達到分析師此前預期。根據雅虎財經頻道提供的數據顯示,29名分析師先前平均預期特斯拉第四季營收將達271.3億美元。
特斯拉汽車第四季總毛利為41.79億美元,與去年同期的44.38億美元相比下降6%,與上一季的49.97億美元相比也有所下降。特斯拉汽車第四季總毛利潤率為16.3%,與去年同期的17.6%相比下降138個基點,與上一季的19.8%相比也有所下降。
特斯拉汽車第四季營運利潤為15.83億美元,與去年同期的20.64億美元相比下降23%,與上一季的27.17億美元相比也大幅下降。特斯拉汽車第四季營運利潤率為6.2%,與去年同期的8.2%相比下降204個基點,與上一季的10.8%相比也有所下降。
特斯拉汽車第四季調整後EBITDA(即未計入利息、稅項、折舊及攤銷的淨利潤)為49.22億美元,與去年同期的39.53億美元相比增長25%,與上一季的46.65億美元相比也實現成長。特斯拉汽車第四季調整後EBITDA利潤率為19.1%,與去年同期的15.7%相比上升344個基點,與上一季的18.5%相比也有所上升。

各部門業績:
特斯拉汽車第四季來自於汽車業務的總營收為197.98億美元,與去年同期的215.63億美元相比下降8%,與上一季的200.16億美元相比也有所下降。其中:
– 來自於汽車銷售業務的營收為186.59億美元,而去年同期為206.30億美元,上一季為188.31億美元,年比及季比均有所下降;
– 來自於汽車監管信用(regulatory credit)的營收為6.92億美元,與去年同期的4.33億美元相比實現增長,與上一季的7.39億美元相比則有所下降;
– 來自汽車租賃業務的營收為4.47億美元,而去年同期為5.00億美元,上一季為4.46億美元,年比有所下降,環比基本持平。
特斯拉汽車第四季來自於發電和儲能業務的營收為30.61億美元,與去年同期的14.38億美元相比成長67%,與上一季的23.76億美元相比也有所成長。
特斯拉汽車第四季來自於服務及其他業務的營收為28.48億美元,與去年同期的21.66億美元相比增長27%,與上一季的27.90億美元相比也有所增長。
產量和交付量數據:
特斯拉汽車第四季的總汽車產量為459445輛,與去年同期的494989輛相比下降7%,與上一季的469796輛相比也有所下降。其中,Model 3和Model Y車型的產量為436718輛,與去年同期的476777輛相比下降8%,與上一季的443668輛相比也有所下降;其他車型的產量為22727輛,與去年同期的18212輛相比成長25%,與上一季的26128輛相比則有所下降。
特斯拉汽車第四季的總汽車交車量為495570輛,與去年同期的484507輛相比成長2%,與上一季的462890輛相比也有所增長。其中,Model 3和Model Y車型的交付量為471930輛,與去年同期的461538輛相比增長2%,與上一季的439975輛相比也有所增長;其他車型的交付量為23640輛,與去年同期的2,2969輛相比成長3%,與上一季的2,2915輛相比也有所成長。
成本和支出:
特斯拉汽車第四季總營收成本為215.28億美元,去年同期為207.29億美元,上一季為201.85億美元,年比及季均上升。其中:
– 汽車銷售業務的營收成本為162.68億美元,與去年同期的172.02億美元相比有所下降,與上一季的157.43億美元相比則有所上升;
– 汽車租賃業務的營收成本為2.42億美元,去年同期為2.96億美元,上一季為2.47億美元,年比及季均下降;
– 汽車業務的整體營運成本(即上述兩項成本總和)為165.10億美元,與去年同期的174.98億美元相比有所下降,與上一季的159.90億美元相比則有所上升;
– 發電和儲能業務的營收成本為22.89億美元,去年同期為11.24億美元,上一季為16.51億美元,年比及季均上升;
– 服務及其他業務的營收成本為27.29億美元,去年同期為21.07億美元,上一季為25.44億美元,年比及季均上升。
特斯拉汽車第四季總營運支出為25.96億美元,與去年同期的23.74億美元相比成長9%,與上一季的22.80億美元相比也有所成長。其中,特斯拉汽車第四季研發支出為12.76億美元,去年同期為10.94億美元,上一季為10.39億美元,年比及季均上升;銷售、總務及行政支出為13.13億美元,而去年同期為12.80億美元,上一季為11.86億美元,年比及季均上升。
現金流和資本支出:
特斯拉汽車第四季來自於業務營運活動的淨現金為48.14億美元,與去年同期的43.70億美元相比成長10%,與上一季的62.55億美元相比則有所下降。
特斯拉汽車第四季的資本支出為27.83億美元,與去年同期的23.06億美元相比成長21%,與上一季的35.13億美元相比則有所下降。
特斯拉汽車第四季的自由現金流為20.31億美元,與去年同期的20.64億美元相比下降2%,與上一季的27.42億美元相比也有所下降。
截至第四季末為止,特斯拉汽車所持有的現金和現金等價物總額為365.63億美元,與截至2023年第四季末為止的290.94億美元相比增長26%,與截至2024年第三季度末為止的336.48億美元相比也有所增長。
2024財年業績概要:
特斯拉汽車2024財年總營收為976.90億美元,與2023財年的967.73億美元相比成長1%,這一業績未能達到分析師預期。其中,汽車業務總營收為770.70億美元,與2023財年的824.19億美元相比下降6%。根據雅虎財經頻道提供的數據顯示,48名分析師先前平均預期特斯拉汽車2024財年營收將達995.3億美元。
特斯拉汽車2024財年總毛利為174.50億美元,與2023財年的176.60億美元相比下降1%;總毛利率為17.9%,與2023財年的18.2%相比下降39個基點。
特斯拉汽車2024財年營運利潤為70.76億美元,與2023財年的88.91億美元相比下降20%;營運利潤率為7.2%,與2023財年的9.2%相比下降194個基點。
特斯拉汽車2024財年普通股股東應佔淨利為70.91億美元,與2023財年的149.97億美元相比下降53%;不依照美國通用會計準則,特斯拉汽車2024財年普通股股東應佔調整後淨利為84.19億美元,與2023財年的108.82億美元相比下降23%。
特斯拉汽車2024財年普通股股東應佔每股攤薄收益為2.04美元,與2023財年的4.30美元相比下降53%;不依照美國通用會計準則,特斯拉汽車2024財年普通股股東應佔調整後每股攤薄收益為2.42美元,與2023財年的3.12美元相比下降22%,此績效未能達到分析師預期。雅虎財經頻道提供的數據顯示,38名分析師先前平均預期特斯拉汽車2024財年每股攤薄收益將達2.48美元。
前景展望:
產量方面,特斯拉表示,隨著汽車自動駕駛技術的進步和新產品的推出,預計汽車業務將在2025年恢復成長。成長率將取決於各種因素,包括自動駕駛相關努力的加速速度、工廠的生產規模和更廣泛的宏觀經濟環境等。另外,特斯拉預計2025年儲能部署將年增至少50%。
現金方面,特斯拉稱,該公司有足夠的流動性來為其產品路線圖、長期產能擴張計畫和其他費用提供資金。另外,特斯拉稱其將會對公司業務進行管理,以便在當前這個不確定的時期保持強大的資產負債表。
在利潤方面,特斯拉表示,雖然該公司還在繼續實施創新以降低製造和營運成本,但隨著時間的推移,預計硬體相關利潤將伴隨著人工智慧、軟體和基於車隊的相關利潤加速成長。
產品方面,特斯拉表示,新車計畫(包括更實惠的車型)仍有望於2025年上半年開始生產。這些車輛將利用下一代平台以及當前平台的各個方面,並且能在與其當前車輛系列相同的生產線上進行生產。這種方法將導致成本削減幅度低於先前預期,但能使該公司在當前的不確定時期,以更具資本支出效率的方式來謹慎地增加車輛數量。這應該有助於特斯拉充分利用目前接近300萬輛汽車的預期最大產能,在投資新生產線之前,使其產量與2024年相比增加60%以上。此外,特斯拉也表示,其專門製造的Robotaxi產品將繼續奉行革命性的「unboxed」(開箱)製造策略,並計劃從2026年開始大量生產。
股價變動:
當日,特斯拉汽車股價在納斯達克市場的常規交易中下跌8.99美元,收在389.10美元,跌幅為2.26%。在隨後截至美國東部時間週三下午5點40分(北京時間週四早上6點40分)的盤後交易中,特斯拉汽車股價大幅上漲9.66美元,至398.76美元,漲幅為2.48%。過去52週,特斯拉汽車的最高價為488.54美元,最低價為138.80美元。