美國信用卡貸款違約率已達到金融危機以來的最高水平，這一跡象表明，在經歷了多年的高通膨後，低收入消費者的財務狀況正在惡化。根據BankRegData整理的行業數據，2024年前三個季度，信用卡放貸機構核銷了460億美元的嚴重拖欠貸款餘額，比去年同期增長了50%，這是14年來的最高水平。

當銀行預計無法收回債務時，就會發生核銷，也稱為淨核銷，這是一項受到密切關注、衡量重大貸款困境的指標。

穆迪分析主管Mark Zandi表示：“高收入家庭很好，但美國底層三分之一的消費者已經筋疲力盡。他們現在的儲蓄率為零。”

違約率上升之際，通膨加劇和信貸成本上升令消費者的財務狀況捉襟見肘。為了應對2021年和2022年飆升的通膨，聯準會在2022年和2023年將基準利率上調了525個基點。這間接提高了信用卡向有餘額的客戶收取的利息。

儘管聯邦基金利率目標區間已降至4.25%-4.50%，比維持了一年多時間的5.25%-5.50%的峰值低了100個基點，但在今年最後一次會議上，聯準會降低了對2025年的降息預期，當時官員預測明年僅降息50個基點，而三個月前的預測為100個基點。

目前，銀行尚未公佈第四季度的數據，但初步跡象表明，越來越多的消費者嚴重拖欠債務。美國第三大信用卡貸款機構Capital One最近表示，截至11月，其年化信用卡核銷率達6.1%，高於一年前的5.2%。

消費者信貸研究公司WalletHub主管Odysseas Papadimitriou）表示：“消費者的消費能力已經減弱。”

另外，根據穆迪的數據，信用卡拖欠率，即逾期30天以上的信用卡貸款比例，在7月達到高峰。目前，該數字僅略有下降，仍比疫情前一年的平均水平高出近一個百分點。

信用卡拖欠率被認為是淨銷帳的前兆。

WalletHub的Odysseas Papadimitriou表示：“拖欠債務意味著未來將面臨更多痛苦。”美國候任總統川普的關稅威脅可能會加劇通膨和利率，“這是2025年消費者面臨的兩個問題，”他補充道。