資料中心處理器的營收份額數字顯示了一幅清晰的圖景。NVIDIA 多年來一直保持強勁成長，目前在市場上處於領先地位。現在的首要問題是：未來資料中心市佔率的新常態會是什麼？一週前，我們在Twitter 上看到了HPC Guru 的一張圖表，這張圖表非常引人注目。

下圖顯示了自19 年第二季以來各季度資料中心處理器收入的市場份額。它顯示了英特爾的崩潰和NVIDIA 令人難以置信的崛起。當然，最引人注目的還是NVIDIA 激增的規模。在最近一個季度，他們佔據了73% 的市場。我們知道他們做得很好，但俗話說，一圖勝過千言，一個季度140 億美元。

資料中心收入份額- AMD、英特爾和NVIDIA

在這個主題的回覆中，伊恩-卡特雷斯（Ian Cutress）提出了一個合理的問題：在這段時間裡，整個資料中心市場成長了多少？答案是，在此期間，市場以30% 的CAGR（複合年增長率）增長–英特爾以6% 的速度萎縮，AMD 增長了27%，而NVIDIA 則以每年103% 的速度增長。

從這些數據中還可以清楚看出，NVIDIA 真正驚人的成長是在ChatGPT 驚艷全球後的最後一年。但是，如果我們剔除過去的12 個月，他們的年複合成長率已經達到了67%。

我們試著將其繪製成一個通用規模圖，並將2Q19 設定為100，這是一種比較成長率的便捷方法。

資料中心營收成長的常見規模

但NVIDIA 的成長如此強勁，以至於淹沒了所有其他公司的訊號。因此，我們又繪製了一張沒有NVIDIA 的圖表。這次，我們將台積電加入其中，作為市場成長的另一個代表。

除去英偉達外資料中心收入的共同成長規模

對於有興趣重新製作自己的圖表的人來說，這是原始數據。我們的資料來源是公司簡報、季度報告和美國證券交易委員會文件。關注的是資料中心分部的收入，但在此期間，英特爾和AMD 都重新劃分了資料分部，因此早期季度的資料與近期季度的資料略有不同。

至於台積電，我們使用了”HPC”分部報告，他們在19 年第二季才開始細分數據，這也是我們系列報告的起始點。最後，值得注意的是，所有這些細分市場都不僅僅包括CPU 和GPU，因為每家公司對細分市場的定義都有些不同。這可能意味著英特爾早期的收入被誇大了，因為它包括網路、記憶體和其他一些產品。因此，他們的下滑幅度並不像表面看起來那麼大。儘管如此，整體趨勢仍然非常明顯。

我們可以從中得出兩個重要結論。首先，經過多年的努力和份額的大幅提升，AMD 在這一市場中仍處於不溫不火的第三位，份額不足10%。他們的規模仍然只有英特爾的一半，這並不令人意外，但在NVIDIA 的崛起中卻顯得格外突出。

第二個更重要的結論是，這個市場現在已經發生了永久性的變化。同樣，這是一件人人都知道，但並非人人都能意識到的事情。NVIDIA 不可能永遠保持70% 的市場份額，但同樣的道理，英特爾在過去十多年裡也曾擁有90% 的市場份額。儘管我們一直在談論異質運算的崛起，但現在我們正在進入一個NVIDIA 成為資料中心通用因素的時代。

正如科技界對人工智慧的大膽未來感到興奮一樣，另一種理解大型語言模型（LLM）和人工智慧崛起的方式是，市場正在經歷週期性的轉變。正如20 世紀90 年代Linux 和英特爾在資料中心的崛起預示著市場向一種新的運算模式（即我們今天所說的雲端運算）的地震式轉變一樣，LLM 的崛起似乎標誌著一種基於NVIDIA 晶片的新計算模式的崛起。

在可預見的未來，問題不在於”英特爾能否奪回資料中心的王座？(不能），而是NVIDIA 將佔據多大的主導地位？他們能保持70% 的份額嗎？(很可能不能），或者50 %是長期現狀？(很有可能）。