2022年，全球智能手機市場的衰退幾乎已成定局。6月2日，國際數據機構IDC發布報告稱，2022年全球智能手機出貨量預計將會減少3.5%，降至13.1億台。IDC分析師指出，智能手機行業正面臨來自需求疲軟、通貨膨脹、持續的地緣政治緊張局勢以及持續的供應鏈限制等多方面日益增長的負面影響。

事實上受到衝擊的不僅是智能手機市場，近幾年市場規模高速擴張的TWS耳機市場也同樣面臨大環境帶來的考驗。

整體增速回歸平緩

雖然TWS耳機的興起是源於2016年第一款Airpods發布，但真正進入爆發式增長階段則是從2018年開始，該年度全球TWS耳機市場出貨規模僅有約5000萬副，到了2021年，這一數據已飆升至3.1億副。短短三年時間，增長超6倍。

市場爆發初期，品牌和白牌產業鏈基本上都收穫頗豐，而後隨著品牌廠商搶占市場份額的力度加大，且更積極的打擊山寨白牌，導致絕大多數中小企業陸續退場，留下以蘋果、安卓及小部分專業音頻廠商為代表的品牌陣營繼續廝殺。

雖然目前為止最大的贏家仍是蘋果及其供應鏈，但賺得盆滿缽滿的局面從2021年開始發生了較為明顯的變化。

作為Airpods代工主力之一，立訊精密在2021年財報中提到：“經歷了產業/市場及消費者對智能聲學可穿戴產品的強勁需求後，2021年，公司智能聲學可穿戴產品出貨情況出現較大幅回調，對公司該業務同比營業收入、淨利潤均造成階段性影響，預計2022年此業務模塊的發展將逐漸整體趨穩。”

不僅如此，其實在安卓陣營供應鏈也呈現出同樣的反饋。

6月1日晚間，福日電子發佈公告稱，由於目前TWS耳機行業競爭激烈，市場規模年增長率出現大幅下滑。同時由於競爭加劇，導致該類產品的毛利率水平明顯下降。因此，公司決定終止“TWS 項目”並將剩餘募集資金永久補充流動資金。

對此，行業人士對集微網表示：“TWS耳機市場的興起本身就是被幾個一線手機品牌帶動，所以供應鏈環境、競爭的遊戲規則、甚至是發展的過程，都像是智能手機產業發展的縮影。加上產品本身可發揮空間太小，整個行業的花期也更短，尤其是在疫情、全球經濟形勢變化等因素影響下，進一步加快了TWS耳機市場回調的速度。”

在此背景下，各大品牌的競爭情況又將發生怎樣的變化？

三大陣營各有優勢

上述行業人士指出，安卓、蘋果以及專業音頻品牌這三大陣營面對當前的情況都有各自的優勢。

“蘋果的優勢就在於其擁有穩定的客戶群體，和對供應鏈極強的掌控能力。由於蘋果大部分產品一直以來都定位高端，面向的用戶群體消費能力上相對穩定，經濟環境下行對這部分用戶的影響或許弱一些，再加上供應鏈的可控程度較高，所以讓蘋果具有很強的抗風險能力。”

或許在供應鏈的話語權不夠強，但用戶群體足夠穩定也是專業音頻品牌的一大特性。

市場進入爆發期後，一部分用戶存在“拒絕隨大流”的心理，反其道而行，追求小眾且有品質的品牌耳機產品，比如JBL、Boos、Sony、Beats等等。還有一部分則是“發燒友”群體，也同樣是這類品牌耳機的忠實用戶。

雖然品牌的出貨規模可能不會有爆發式增長，但在市場受到外部負面因素衝擊的時候，穩定的用戶群或許也能在一定程度上為其避免出貨大規模減少的局面發生。

“反觀安卓陣營，得益於這兩年安卓系品牌各個價位段產品已經全面鋪開，尤其是中低價位的產品，需求量還是比較可觀的。經濟不景氣的情況下，受到通脹等問題影響的用戶還是佔大多數，也就是說會有相當一部分用戶購買力下滑，無形中也給安卓品牌中低價位的產品創造了新一輪的需求。”

加之安卓品牌今年在購物節活動力度較大，也有機會刺激用戶消費。

綜合上述，今年TWS耳機市場或許還是會呈現增長的趨勢，但基本上已經與高峰期告別，後續很難會再出現2018-2021年這樣的高景氣度局面。不僅如此，由於消費者購買的重心可能向中低價位的產品傾斜，也會進一步刺激產業鏈之間的價格競爭，終端與供應商同步承壓。

回顧過去兩年，基於市場行情十分緊俏，許多企業都募集資金投建TWS耳機相關項目，進行擴產。眼下行情不再，這些企業亦有可能存在產能利用率下滑的風險，一定程度增加了運營成本，在上述市場環境中也會給自身帶來更大的壓力。（校對/Lee）