近日，上清所最新披露華為投資控股有限公司（簡稱“華為”）2022年度第一期中期票據募集說明書顯示，為支撐各項業務發展和關鍵戰略落地，華為擬發行一期期限為3年、募資總額為40億元的中期票據，將用於補充公司本部及下屬子公司營運資金。

中國工商銀行將作為此次發行的主承銷商，中國農業銀行作為聯席主承銷商，組織承銷團承銷本期債務融資工具；工商銀行作為簿記管理人負責簿記建檔工作。

本次發行利率區間為2.7%-3.3%，發行首日為2022年1月6日，繳款日期為1月10日，上市日期為1月11日，兌付日期為2025年1月10日。

整體經營穩健，財務結果符合預期

華為承諾後續發行募集資金用於符合國家法律法規及政策要求的企業生產經營活動，不用於長期投資、房地產投資、金融理財及各類股權投資等。

華為表示，隨著公司各項業務規模不斷擴大，公司營業成本及研發支出也相應增長，2018-2020年，公司合併口徑經營活動現金支出分別為7782.38億元、9393.46億元和10198.05億元，研發支出分別為1014.75億元、1314.66億元和1419.51億元，公司整體經營穩健，財務結果符合預期。

財務數據顯示，2018-2020年，華為合併口徑實現營業收入7151.92億元、8496.46億元和8828.77億元，同比分別增長19.50%、18.80%和3.91%，2018-2020年年均複合增長率達11.11%。

2021年前三季度，華為實現營收4509.71億元，淨利潤為463.71億元，兩項財務數據均有所下滑，華為預計全年實現銷售收入約6340億元，同比下降28.88%。

評級展望為穩定，整體抗風險能力強

聯合資信評估股份有限公司確定華為主體長期信用等級為AAA，華為2022年度第一期中期票據信用等級為AAA，評級展望為穩定。

聯合資信表示，未來，雖然外部環境的不確定性為華為業績持續增長帶來一定壓力，但公司憑藉多年的技術積累和在行業中的領軍地位，華為有望持續分享來自於技術和應用積累所帶來的市場紅利，繼續保持良好的經營和財務表現，整體抗風險能力強。

根據華為披露的融資明細，華為2012年5月起開始在海外以子公司名義融資，華為提供擔保，而自2019年10月起，華為開始轉向國內市場融資，

此次乃華為全球第16次、國內市場第10次發債融資（含一次176天30億元人民幣超短期融資），若本次發行成功，華為10次共計在國內募集380億元人民幣資金。