繼國產車型啟動交付後，特斯拉在國產化道路上又邁出一步。2月3日，寧德時代發佈公告稱，擬與特斯拉簽訂協議，為後者供應動力電池產品。業內人士表示，在包括動力電池在內的重要零部件實現國產化供應後，國產Model 3車型價格有望進一步下探，特斯拉毛利率也有望獲得改善，中國市場將日益成為特斯拉持續盈利的重要來源。

終結松下一家獨大

2月3日，寧德時代發佈公告稱，公司擬與Tesla，Inc。以及特斯拉（上海）有限公司簽訂《Production Pricing Agreement （China）》（以下簡稱《協議》）。《協議》中約定，寧德時代將向特斯拉供應鋰離子動力電池產品。目前，寧德時代、Tesla，Inc。已簽署該《協議》，尚需特斯拉（上海）有限公司簽署。

對於具體採購金額和數量，寧德時代在公告中表示，在《協議》約定期限內，特斯拉將向寧德時代採購鋰離子動力電池，具體採購情況特斯拉會根據自身需求以訂單方式確定，協議未對特斯拉採購量進行強制約束，最終銷售金額須以特斯拉發出的採購訂單實際結算為準。

據了解，2009年起，松下一直是特斯拉獨家動力電池供應商。不過，隨著近兩年Model 3車型需求量不斷增長，特斯拉與松下開始出現矛盾。特斯拉CEO埃隆·馬斯克曾表示，因為松下產能原因，導致Model 3車型生產受到影響。而鬆下電器CEO津賀一宏則稱，沒有計劃在中國為特斯拉建造新電池工廠，公司低估了與特斯拉的合作風險，目前難以從現有電池業務中賺取利潤。

2019年1月，松下與豐田汽車簽署合約，尋找新市場機遇；4月，松下停止擴張Gigafactory 1電池工廠計劃，同時也暫停對特斯拉上海工廠投資，雙方關係迅速降溫。

Model 3再獲降價空間

值得注意的是，此次引入寧德時代作為動力電池供應商的背後，是特斯拉大力推動Model 3國產化進程。特斯拉上海工廠製造總監宋鋼透露，目前特斯拉上海超級工廠零部件本地化率為30%左右，計劃到2020年7月提升至70%-80%，年底國產Model 3將實現全部零部件國產化。

國產化率的提高，意味著將有更多中國企業將成為特斯拉供應商。據統計，在特斯拉全球供應鏈上，涉及130餘家中國供應商，中國企業佔比過半。

“新能源汽車最大的成本在於電池、電機、電控’三電’系統，而動力電池成本又是重中之重。” 乘用車市場信息聯席會秘書長崔東樹表示，降低動力電池成本，並推出品質更高的產品，對於特斯拉國產進程而言很重要。

此前，特斯拉Model 3車型一直採用圓柱形電池，而寧德時代主要生產方形電池。據了解，方形電池是目前應用範圍最廣的動力電池形式，市場上超過九成的純電動車型均使用該電池。針對特斯拉將向將向寧德時代採購何種形式電池，北京商報記者聯繫特斯拉相關負責人，但截至記者發稿，尚未獲得對方回复。

汽車行業分析師張翔表示，從成本角度看，作為中國排名首位的動力電池供應商，寧德時代的電池在國內更具價格優勢。

2020年1月，特斯拉將國產Model 3車型售價由35.58萬元下調至32.38萬元，加上2.475萬元的國家新能源補貼，該車型實際售價約29.9萬元，首次下探至30萬元以內。此外，作為純電動車型的Model 3，還能享受一線城市的牌照優惠。資料顯示，上海車牌成交價已突破9萬元，深圳車牌價格也已超過6萬元。

“隨著特斯拉國產化率提升和產能爬坡，未來特斯拉國產車型的價格下探空間還是很大的。”崔東樹認為，2020年下半年，國產Model 3車型售價有望降至25萬元左右。與3.5萬美元美產Model 3起售價相比，國產車型價格將低10%。

規模化效應控成本

事實上，國產化不僅會讓國產車型再遇降價窗口，還有助於特斯拉降低成本。財報顯示，2019年四季度特斯拉營收73.8億美元，淨利潤為1.05億美元。儘管再次實現連續兩季度盈利，但特斯拉毛利率水平卻有所下滑。2019年四季度，特斯拉綜合毛利率為18.8%，環比下降0.1%；整車銷售毛利率為21.6%，環比下降0.2%。

毛利率下滑的背後則是成本的過快增長。2019年四季度，特斯拉來自於汽車銷售業務的營收為61.43億美元，環比增長14.75%；來自汽車銷售業務的營收成本為48.15億美元，環比增長19.95%。

據統計，Model 3完全實現國產化後，原材料（零部件）開支可節省10%-20%，製造費用下降50%，人工費用降低75%。據此測算，Model 3車型國產化後，總生產成本預計下降20%-28%。這意味著，國產Model 3車型毛利率將達到35%。

不過，除國產化率要足夠高外，上海工廠要想實現成本大幅降低，還需達到足夠大的產銷規模。經濟學家宋清輝表示，“作為一個全新生產基地，特斯拉上海工廠運轉初期可能會出現效益不夠理想的狀況。只有在國產Model 3車型進入相對成熟的放量階段後，上海工廠才會實現規模效應，屆時該車型毛利率才可能逐漸達到一個較好水平”。

在銷售前景上，特斯拉對中國市場野心勃勃。此前，特斯拉提出了2020年的“小目標”——年交付量突破50萬輛。