“P2P跑路，理財產品不能兌付，短期借款高額利息”這恐怕是最近兩年聽到最多的互聯網金融風險新聞。對此，監管層不斷加大P2P、網絡小貸、現金貸等整治力度，出台了多項政策措施，互聯網金融行業已經進入全面監管時代。

近日，互聯網金融監管迎來新的監管計劃，銀保監會普惠金融部已計劃對網絡小額貸款實施差異化監管，目前正研究和製定全國統一的網絡小額貸款監管制度和經營規則，將提高准入門檻，實施分級管理模式，以推動網絡小額貸款從業機構扶優限劣、規範發展。

這是中國銀保監會對肖鋼委員的提案《支持發展互聯網小貸公司滿足普惠消費信貸需求》作出的答复。

網絡小額貸款實施差異化監管，避免被“現金貸”誤傷

那麼問題來了，為什麼要對網絡小貸實施分級管理呢？眾所周知，網絡小貸是傳統金融的有效補充，是扶持實體經濟，解決中小微融資難的重要途徑。但是網絡借貸平台在與“現金貸”、“校園貸”、“p2p”合作時由於運營不規範，也經常出現一些風險問題。

國家在嚴厲整頓“現金貸”時，也暫停新批設網絡小貸公司，禁止新增批小貸公司跨省（區、市）開展小額貸款業務，網絡小貸的發展也受到牽連，使服務實體經濟發展方面有時也是有心無力。

全國政協委員、中國證監會原主席肖鋼在提案中建議，網絡小貸應與“現金貸”和消費信貸業務區分對待，支持與實際消費場景結合、小額普惠型的消費信貸健康發展。銀保監會的表態，顯然回應了這一建議。

網絡小額貸款與傳統小額貸款、“現金貸”在展業方式、經營區域等方面都存在一定差別，實施差異化監管，結合互聯網小貸公司特點，提供針對性的政策支持，有效避免被“現金貸”誤傷。

網絡小額貸款提高准入門檻，而非“一刀切”

網絡小額貸款其實是給中低收入人群提供了一個便捷的貸款通道，一定程度上促進了小微企業和民營經濟的發展。

當然現實情況是，有一些渾水摸魚者進入了此行業，帶來了風險，大量的小額借貸負面新聞層出不窮。解決這一現象的方法應是有效的監管，並不能一刀切地整頓。

提高准入門檻其實就是扶持實力足夠強的機構，擴充其營業範圍；實力相對較弱的機構和劣質的玩家將被剔除、拒之門外，可以有效地遏制渾水摸魚現象，起到優勝劣汰的作用，從源頭上淨化市場環境。

網絡小額貸款實施分級分類管理，統一監管在即

網絡小貸與傳統小貸相比，有跨區域經營的特點，傳統小貸都是以地方監管為主，區域性的業務、區域性的監管。網絡小貸則是區域性的監管由各地監管部門去批准，但卻是一個全國性的業務，這就存在監管漏洞的問題。

有的地區為了鼓勵互聯網金融發展，審批相對寬鬆，槓桿範圍也相對寬鬆，這也導致了不少互聯網金融公司爭相註冊網絡小貸公司併申請牌照，增長迅速且亂象叢生。為了遏制亂象，不少地區不得不加強管理，降低該牌照槓桿率。目前，全國網絡小額貸款牌照仍處於停批狀態。

通過分級管理，能夠更好地控制槓桿率，避免監管真空和監管套利，使網絡小貸業務更加合規。

根據互聯網小貸機構的經營模式、資金資產規模、合規經營情況、風險管理水平等各方面對互聯網小貸公司進行分級管理，引導互聯網小貸公司加強風控和經營能力。對評級較差的互聯網小貸公司應限制其槓桿、限制其展業範圍，甚至要求其退出市場。對評級較好的互聯網小貸公司應給予較高的槓桿控制水平，允許其跨區域經營，網貸行業有望迎來全國統一的監管辦法。

網絡小貸分級管理，引導互聯網金融回歸本源

網絡小貸等互聯網金融通過模式創新、技術創新，為金融供給不足的小微企業、個體工商戶、農戶等長尾群體提供小額、分散的普惠金融服務，這是互聯網金融長期堅守的定位。

銀保監會的計劃對於網絡小貸公司來說是一個利好消息，對互聯網金融行業也是重要機遇。

監管層鼓勵支持真正做普惠金融業務的網絡小貸公司的發展，進一步研究適度拓寬融資渠道、提高融資比例、金融機構與網絡小額貸款從業機構合作等問題，提高小額貸款公司服務長尾人群的能力，引導互聯網金融行業回歸本源。

而這也預示著網絡小貸即將迎來發展的春天。

□王春蕊（新京報智慧城市研究院研究員）